SelfStaking

Цены на полупроводниковую память DRAM выросли на 40% в ноябре—декабре 2025 года, главным образом из-за высокого спроса на AI-серверы для дата-центров, что привело к нехватке поставок в сфере бытового использования. Напряженность на рынке вызвала редкое явление — невозможность формирования цен на крупные сделки, цены на продукты DDR5 и DDR3 значительно выросли, что указывает на риск возникновения пузыря на рынке памяти.

Глобальная стратегия для мировых цепочек поставок исчезает, Tesla прекратила разработку недорогих моделей, что отражает усиление тенденции «фрагментации» отрасли, автопроизводители вынуждены перестраивать бизнес-модели. Проект Tesla «Model 2» был закрыт, в будущем будет продолжена оптимизация «Model Y».

К 2025 году в топ-20 мировых производителей оборудования для производства полупроводников войдут 3 китайские компании, ожидается, что уровень локализации увеличится до 20%~30%. Несмотря на экспортные ограничения со стороны США, Китай продолжает строить собственную цепочку поставок, что в будущем может представлять угрозу для Японии и США. Группа компаний North China Huachuang Technology прогнозирует рост продаж на 21%.

Китай постепенно усиливает свои возможности в области разработки искусственного интеллекта, ожидается, что к 2025 году добавленная мощность генерации достигнет 470 ГВт, что в 7 раз больше, чем в США, что еще больше увеличит разрыв между странами. Низкая стоимость электроэнергии станет важным преимуществом Китая в конкуренции с США в области ИИ.

Группа Гаоци планирует в летние месяцы 2026 года официально выйти на японский рынок, запустив бренд полностью электрических автомобилей «AION». Цель — достичь 2000 заказов к 2027 году. На начальном этапе будут продаваться компактный автомобиль AION UT и внедорожник AION V, ориентированные на корпоративных клиентов, чтобы повысить конкурентоспособность на японском рынке электромобилей.

Президент США Трамп вызвал напряженность с 8 европейскими странами из-за требований к Гренландии, что может привести к распаду НАТО. Эксперт Иэн Бреймер считает, что действия Трампа обусловлены личной тщеславием и отсутствием внутренней поддержки. При продолжении давления Европа может обратиться к сотрудничеству с Китаем.

7 января Трамп приказал американскому правительству выйти из 66 международных организаций и договоров, включая Рамочную конвенцию ООН по изменению климата, что дополнительно свидетельствует о отходе США от многостороннего подхода и переходе к политике установления порядка силой.

Курс иены продолжает девальвироваться на фоне сокращения разницы в процентных ставках, что опровергает традиционные представления. Несмотря на ожидания повышения ставок Банка Японии, курс доллар США к иене остается стабильным около 155 иен, что свидетельствует о сложной и изменчивой динамике рынка.

Правительство Японии предоставит Малайзии поддержку в области технологий добычи редкоземельных металлов, планируя через проект ODA обеспечить оборудование и экологические технологии, с целью диверсификации каналов закупки редкоземельных ресурсов. Это первое сотрудничество двух стран в этой области, уже отправлены эксперты для продвижения проекта, а также планируется приглашение малайзийских специалистов пройти стажировку в Японии.

Японская компания Denso сделала предложение о покупке на сумму 1,3 трлн иен компании ROHM, планируя приобрести все ее акции через TOB. Это укрепит ее рыночные позиции в области силовых полупроводников, особенно в сегментах электромобилей и дата-центров, и ознаменует переход японских компаний от сотрудничества к слияниям и поглощениям.

Иран блокирует Ормузский пролив, Япония действует с осторожностью. Представитель кабинета министров заявил, что ситуация пока не признана как событие с серьезным воздействием или кризисом выживания, этот термин возник из закона о безопасности 2015 года.

После атак в США и Израиле на Иран цены на золото остаются слабыми, под воздействием укрепления доллара и повышения процентных ставок. В то же время волатильность финансовых рынков усиливается, инвесторы продают золото, чтобы компенсировать убытки. Цены на золото на нью-йоркской бирже фьючерсов продолжают снижаться, не сумев стать активом-убежищем.

В 2025 году на международном рынке сырьевых товаров наблюдается рост цен на драгоценные металлы: серебро впервые превзошло цену на нефть, что отражает риски декарбонизации Китая и экономического дефляционного давления. Согласно отчету Bank of America Securities, соотношение цен на серебро и нефть ниже 1, серебро достигло исторического максимума, а цена на нефть опустилась до минимальных за последние пять лет уровней.

Фонд Vision Fund группы SoftBank с момента запуска в 2017 году увеличил общие инвестиции до 163,2 миллиарда долларов США, а прибыль до налогообложения составила примерно 3,7 триллиона иен. Несмотря на вызовы, улучшение показателей фонда Vision Fund укрепило финансовые возможности группы и стимулировало инвестиции в область искусственного интеллекта.

В 2025 году ожидается рост продаж импортных автомобилей в Японии на 7%, до 243129 единиц, при этом продажи полностью электрических автомобилей увеличатся на 26%, достигнув рекордного уровня. Tesla и BYD демонстрируют выдающиеся результаты на японском рынке: продажи Tesla впервые превысили 10 000 единиц, а продажи BYD выросли на 62%.

Цены на полупроводниковую память DRAM выросли на 40% в ноябре—декабре 2025 года, главным образом из-за высокого спроса на AI-серверы для дата-центров, что привело к нехватке поставок в сфере бытового использования. Напряженность на рынке вызвала редкое явление — невозможность формирования цен на крупные сделки, цены на продукты DDR5 и DDR3 значительно выросли, что указывает на риск возникновения пузыря на рынке памяти.

К 2025 году продажи автомобилей в Китае впервые превзойдут все остальные страны, превысив Японию и достигнув примерно 27 миллионов единиц, став крупнейшим экспортером автомобилей. Страны могут усилить меры защиты для борьбы с конкуренцией со стороны китайских компаний.

Из-за напряженной ситуации на Ближнем Востоке и роста цен на нефть, обесценивание иены усилилось, и рынок перестал активно покупать иену. Иена по отношению к доллару США однажды опустилась до минимального уровня 157.90, инвесторы выразили озабоченность по поводу будущего торгового дефицита.

Во второй год правительства Трампа японские компании пожертвовали американской стороне до 10 миллиардов иен в честь 250-й годовщины основания США. Несмотря на сомнения в обоснованности таких действий, компании ощущали сильное давление и были вынуждены пойти на компромисс.

Китайские компании в области AI-напівпровідників быстро развиваются, такие как компания Mooresoft активно выходят на рынок, чтобы повысить уровень внутренней самостоятельности, с целью достичь 80% к 2026 году. Чжан Цзянчжун подчеркнул, что новые продукты смогут удовлетворить потребности местных разработчиков и снизить зависимость от внешних источников.