Gate DeFi日報 (10月10日)：Aster二階段空投細節公布；Ethena單日協議費用近1700萬美元

10 月 10 日，加密市場整體承壓，BTC 回落至約 12.1 萬美元，ETH 維持在 4300 美元上方。DeFi 板塊表現隨之震蕩，全網 TVL 回落至約 1660.97 億美元，24 小時下跌 2.81%。盡管如此，DEX 交易量依舊強勁，24 小時成交額達約 240 億美元，Uniswap、PancakeSwap 和 HumidiFi 位列前三。在協議層面，Aave、Lido、EigenLayer 等主流協議 TVL 小幅回落，而 Ethena 在協議收入上表現較強，續居費用排行榜前列。

DeFi 市場概覽

（來源：DeFiLlama）

全網 DeFi TVL：今（10 月 10 日）日，加密市場整體下跌，BTC 回撤至12.1 萬美元附近，ETH 維持在 4300 美元上方；全網 DeFi TVL 當前爲 1660.97 億美元，24H 下降 2.81%。

DEX 24 小時交易量：約 240 億美元，排名前三分別是：Uniswap（73.94 億美元）、PancakeSwap（47.76 億美元）、HumidiFi（12.98 億美元）。

熱門協議與鏈上表現

以 TVL 計算，排名前十的 DeFi 協議數據如下：

（來源：DeFiLlama）

其中，排名靠前的協議數據表現分別爲：

Aave：TVL 約 431.52 億美元，過去一周跌幅 4.17%；

Lido：TVL 約 369.1 億美元，過去一周跌幅 3.46%；

EigenLayer：TVL 約 183.52 億美元，過去一周跌幅 2.58%；

Ethena：TVL 約 148.1 億美元，過去一周跌幅 1.14%；

ether. fi：TVL 約 107.48 億美元，過去一周跌幅 4.53%。

此外，過去 24 小時協議費用排名前十的項目如下：

（來源：DeFiLlama）

其中，Ethena 過去 24 小時協議費用達 1690 萬美元，僅次於 Tether（2268 萬美元），排名第二；Uniswap 過去 24 小時協議費用達 1316 萬美元，超越 Circle 排名第三；Gauntlet 以 531 萬美元排名第五。

項目要聞梳理

1、據 GMGN 行情數據，Pump.fun 過去 24 小時畢業代幣僅 2 個市值現超 100 萬美元，Solana 鏈上投機熱潮顯著降溫。

2、據官方公告，Aster 宣布第二階段空投檢查頁面將於今日 21 時上線。此前，Aster 表示爲用戶 Genesis 階段 2（S2）獎勵的領取方式增加了更多靈活性：選項 1：照常接收 ASTER 空投。選項 2：全額退還 S2 交易費。將其視爲零手續費交易活動。

3、機構級質押服務龍頭企業 Blockdaemon 與 Aave 協議核心貢獻方 Aave Labs 宣布已達成戰略合作夥伴關係，旨在爲機構拓展獲取去中心化金融（DeFi）機遇的渠道。Aave Labs 與 Blockdaemon 致力於爲機構提供符合機構級標準的 Aave 去中心化金融市場接入服務，並正借助 Blockdaemon 的 Earn Stack（收益堆棧）與 Aave Vaults（Aave 金庫）實現這一目標。

4、據 MLM 監測，某 Hyperliquid 巨鯨錢包於昨日平掉了價值 1600 萬美元的 HYPE 多單，並賣出了 10 萬枚 HYPE（約 440 萬美元），原因似乎是其私鑰被泄露，導致帳戶被完全清空：約 1700 萬美元 的資金從其 Hyperliquid 帳戶 被盜；另有約 310 萬美元存入 Plasma Syrup Vault（流動性池）的資產也被盜。

在攻擊發生後，「黑客」將所有被盜資產轉移，將被盜的 USDC 兌換爲 DAI，並轉入兩個新錢包，目前資金仍存放於此：黑客還將價值 311 萬美元的 MSYRUPUSDP 轉移至另一新錢包。

5、Liquid Capital（前 LD Capital）創始人易理華發文表示，大的抄底機會即將出現，耐心等待屏蔽雜音。賣在人聲鼎沸，買在無人問津，抓住好資產並做多數量。幣圈超越週期的三大資產: 公鏈（BTC，ETH 等)，交易平台 (BNB，Aster 等)，穩定幣相關 (WLFI，泰達股權等)。

此前，易理華旗下 Trend Research 在 10 月 3 日至 5 日將 14.5 萬枚 ETH 存入 CEX，價值 6.54 億美元，其鏈上地址的 ETH 僅剩 7,163 枚。

6、Monad 增長主管 Kevin McCordic（@Intern）在參加播客節目時表示：過去的空投項目通常使用檢查系統來判斷用戶是否符合資格，然後才能領取。Monad 的空投將不會採用這種方式，Monad 空投將存在一個特定時間窗口，用戶必須在那個時間段內完成一些任務才能領取。

各大生態龍頭 DeFi 項目一覽

以太坊 DEX 24 小時交易量仍居首位，約 59.31 億美元，其中排名前三的項目分別是：

Uniswap（44.09 億美元）、Fluid（7.7422 億美元）、Curve Finance（2.2348 億美元）；

BSC DEX 24 小時交易量超越 Solana 排名第二，約 55.51 億美元，周環比增長 43.46%；其中排名前三的項目分別是：

PancakeSwap（42.21 億美元）、Uniswap（10.27 億美元）、four.meme（1.3963 億美元）；

Solana DEX 24 小時交易量排名第三，約 50.67 億美元，其中排名前三的項目分別是：

HumidiFi（12.98 億美元）、Meteora（9.7345 億美元）、Raydium（6.4736 億美元）。

Gate DeFi 板塊代幣行情數據

根據 Gate 行情頁面數據，DeFi 板塊排名前十的代幣價格表現如下：

（來源：Gate DeFi 板塊行情）

10 月 10 日截至發稿，加密貨幣市場整體下跌，DeFi 板塊代幣漲跌不一，具體而言：

UNI 暫報 8.19 美元，24 小時漲幅 4.23%；

WLFI 暫報 0.176 美元，24 小時跌幅 1.89%；

AAVE 暫報 274.64 美元，24 小時漲幅 0.35%；

2Z 暫報 0.3301 美元，24 小時跌幅 8.85%；

INJ 暫報 12.12 美元，24 小時跌幅 0.02%；

MYX 暫報 4.99 美元，24 小時跌幅 2.23%；

CRV 暫報 0.7356 美元，24 小時漲幅 0.64%；

MORPHO 暫報 1.63 美元，24 小時跌幅 4.16%。

市場趨勢解讀

TVL 小幅回落，資金略有流出壓力

盡管市場有反彈基礎，整體環境仍偏弱。Aave 一周跌幅 4.17%、Lido 下跌 3.46%、EigenLayer 下跌 2.58%，多個質押與借貸協議受到衝擊。

DEX 交易活躍度仍爲市場亮點

雖然 TVL 下滑，但 DEX 交易量依然強勢，單日交易額高達 240 億美元。Uniswap、PancakeSwap 和 HumidiFi 的交易份額穩固，表明交易需求在市場下行中仍有韌性。

Aster 空投節奏可期，協議參與度或被激活

Aster 宣布第二階段空投檢查頁面將於今日 21 時上線，給予用戶更靈活的空投領取選擇，此動作可能在短期內刺激平台活躍與資金流入。

風險事件敲警鍾，安全隱患需重視

Hyperliquid 巨鯨錢包疑因私鑰泄露被盜近 1700 萬美元資產，機構和用戶信心或受到波及。這類安全事故提醒 DeFi 項目在快速擴張中需強化安全機制。

機構合作與基礎設施升級趨活躍

Blockdaemon 與 Aave 達成戰略合作，爲機構提供 DeFi 接入服務，可能推升未來機構資本進入 DeFi 的門檻下降。

分析師觀點

空投預期或驅動短期情緒

分析師認爲，Aster 第二階段空投與其在未來獎勵機制上的靈活度設置，可能在短期內提升用戶活躍度和鎖倉意願，但核心挑戰仍在後續執行與市場接受度。

交易活躍支撐費用端持續

盡管資金有波動，DEX 交易量的堅挺支撐協議費用端表現，尤其是 Uniswap 和 Ethena，這意味着即使 TVL 有下行，平台仍能通過交易端獲取收入。

安全事件或引發資本分流

巨額盜竊事件一旦被證實，可能對用戶與資金信任體系造成衝擊。分析師建議中短期資本對高風險協議應有所回避，優先配置安全審計完善的項目。

機構橋接作用增強

Aave 與 Blockdaemon 的合作被視爲機構進入 DeFi 的橋梁搭建。這類合作有望降低機構參與門檻，並可能在未來吸引更多大資本資金進入市場。