Uniswap (UNI)
Neste módulo, vamos focar-nos num dos AMM mais proeminentes e amplamente utilizados, Uniswap. Vamos cobrir as características, mecanismos e operação da Uniswap, incluindo provisão de liquidez, troca de token e governação. Vai ter uma compreensão abrangente do impacto da Uniswap no DeFI e como interagir com a plataforma.
Fonte: Uniswap
O Uniswap é uma bolsa descentralizada de criptomoedas que opera na cadeia de blocos Ethereum. Permite que os utilizadores troquem fichas ERC-20 sem necessidade de uma carteira de encomendas tradicional ou intermediário. Em vez disso, a Uniswap usa um sistema automatizado do mercado (AMM) que depende de um algoritmo matemático para determinar a taxa de câmbio entre dois símbolos.
O protocolo da Uniswap foi lançado em novembro de 2018 pela Hayden Adams, um desenvolvedor de software que viu a necessidade de uma maneira mais eficiente e acessível de trocar fichas. Ao contrário das trocas centralizadas que dependem de uma autoridade central para corresponder as encomendas de compra e venda, a Uniswap usa uma fórmula de produto constante para ajustar automaticamente o preço de um token com base na sua oferta e procura.
A fórmula do produto constante usada pelo Uniswap garante que o produto do número de fichas num pool de liquidez permanece constante. Por exemplo, se existem 1.000 ETH e 10.000 fichas DAI numa piscina, o produto seria 10 000 000. À medida que os comerciantes compram ou vendem um token, a quantidade de cada símbolo no pool muda, mas o produto continua constante. Isso garante que a taxa de câmbio entre os dois símbolos está sempre atualizada e reflexiva a procura do mercado.
Os utilizadores do Uniswap podem fornecer liquidez às piscinas depositando um valor igual de dois símbolos na piscina. Em troca de fornecer liquidez, os utilizadores ganham uma parte das taxas geradas pela negociação desse conjunto. Estas taxas são fixadas em 0,3% do volume de negociação e são pagas aos fornecedores de liquidez na proporção da sua participação no pool.
A Uniswap tornou-se uma plataforma popular para comércio descentralizado, com mais de $130 mil milhões em volume de negociação desde o seu lançamento. Também tem sido uma força motriz no crescimento do financiamento descentralizado (DEFI) ao fornecer aos utilizadores uma maneira simples e acessível de trocar fichas sem a necessidade de uma troca centralizada.
O Uniswap continuou a evoluir desde o seu lançamento, com a introdução do Uniswap V2 em maio de 2020, que adicionou características como flash swaps e oráculos de preços. O Uniswap V3, que foi lançado em maio de 2021, expandiu ainda mais as capacidades da plataforma com a introdução de liquidez concentrada e múltiplos níveis de taxas. Com o seu crescimento e inovação contínuos, o Uniswap afirmou-se como um dos principais intervenientes no espaço financeiro descentralizado.
O Uniswap v3 apresentou várias inovações que tinham como objetivo melhorar a eficiência de capital em comparação com o seu antecessor, o Uniswap v2, que tinha um modelo constante de produção de mercado de produtos (CPMM). A inovação chave no Uniswap v3 é a introdução da AMM de liquidez concentrada, também conhecida como CLAMM. Na v3, os fornecedores de liquidez têm a capacidade de concentrar a sua liquidez dentro de intervalos de preços específicos à sua escolha, em vez de espalhá-la uniformemente por todo o espectro de preços como em v2. Isto permite que os LP forneçam liquidez onde esperam atividade de negociação, o que resulta numa melhoria da eficiência de capital. Ao concentrar liquidez, os LP podem fornecer liquidez mais profunda nas gamas de preços pretendidos, reduzindo a derrapagem para os comerciantes e maximizando a utilização do seu capital.
O Uniswap v3 também introduziu vários níveis de taxas. Em v2, a taxa cobrada pelas negociações foi fixada em 0,3%. No entanto, na v3, os LP podem escolher níveis de taxas diferentes para diferentes gamas de preços dentro do pool. Têm a flexibilidade de definir taxas mais altas para intervalos com maior volatilidade ou procura esperadas e taxas mais baixas para intervalos mais estáveis. Isso permite que os LP otimizem os seus ganhos de taxas com base nas condições do mercado e preferências de risco. Ao alinhar as taxas com a dinâmica do mercado, o Uniswap v3 melhora ainda mais a eficiência de capital ao proporcionar aos LP mais controlo sobre os seus ganhos e atraindo liquidez para as áreas do pool onde é mais necessário.
O Mecanismo AMM do Uniswap
O Uniswap (UNI) é um protocolo de intercâmbio descentralizado baseado na cadeia de blocos Ethereum. Foi concebido para facilitar a troca de fichas ERC-20 ao fornecer uma plataforma não privativa de custódia e sem permissão para comerciantes. Uma das características principais do Uniswap é o seu mecanismo Automated Market Maker (AMM), que permite a descoberta descentralizada de preços e fornecimento de liquidez.
O mecanismo AMM funciona criando pools de liquidez que detêm uma certa quantidade de dois fichas ERC-20 diferentes. Cada pool é representado por um contrato inteligente na cadeia de blocos Ethereum e o preço de cada token no pool é determinado por uma fórmula matemática baseada na proporção dos fichas mantidas na piscina. Isso permite uma taxa de câmbio constante e previsível entre os dois símbolos, tornando mais fácil para os comerciantes comprar e vender sem precisar encontrar uma contraparte para igualar o seu negócio.
O mecanismo AMM da Uniswap tem vários benefícios, incluindo fornecer liquidez aos comerciantes sem exigir aos fabricantes de mercado ou livros de encomendas, permitir um comércio sem permissão e descentralizado e facilitar a descoberta de preços para fichas menos líquidos. Além disso, ao proporcionar incentivos aos fornecedores de liquidez sob a forma de taxas de negociação, o Uniswap encoraja os indivíduos a contribuir para as pools de liquidez da plataforma, o que aumenta ainda mais a estabilidade e a funcionalidade da plataforma.
O sucesso do mecanismo AMM da Uniswap fez dele uma das bolsas descentralizadas mais populares do ecossistema de criptomoedas, com volumes de negociação e liquidez significativos. A sua abordagem inovadora à provisão de liquidez e descoberta de preços também inspirou o desenvolvimento de inúmeras outras bolsas descentralizadas baseadas em AMM, cimentando a tecnologia como uma parte importante do ecossistema do DEFI.
DESTAQUES
- O Uniswap é uma bolsa descentralizada de criptomoedas que opera na cadeia de blocos Ethereum.
- Usa um sistema automatizado de market maker (AMM) que depende de um algoritmo matemático para determinar a taxa de câmbio entre dois símbolos.
- A fórmula do produto constante usada pelo Uniswap garante que o produto do número de fichas num pool de liquidez permanece constante.
- Os utilizadores do Uniswap podem fornecer liquidez às piscinas depositando um valor igual de dois símbolos na piscina.
- A Uniswap tornou-se uma plataforma popular para comércio descentralizado, com mais de $130 mil milhões em volume de negociação desde o seu lançamento.
- Também tem sido uma força motriz no crescimento do financiamento descentralizado (DEFI) ao fornecer aos utilizadores uma maneira simples e acessível de trocar fichas sem a necessidade de uma troca centralizada.
- O mecanismo AMM da Uniswap funciona criando piscinas de liquidez que detêm uma certa quantidade de dois símbolos diferentes ERC-20.
- O preço de cada ficha no pool é determinado por uma fórmula matemática baseada na relação das fichas mantidas na piscina, permitindo uma taxa de câmbio constante e previsível entre os dois símbolos.
Lesson 1:Introdução aos Automated Market Makers (AMM)
Lesson 2:Como funciona a tecnologia AMM?
Lesson 3:Uniswap (UNI)
Lesson 4:Curva DAO (CRV)
Lesson 5:PanquaSwap (BOLO)
Lesson 6:Loopring (LRC)
Lesson 7:Investir no setor AMM
Lesson 8:Futuro do setor AMM
Uniswap (UNI)
Neste módulo, vamos focar-nos num dos AMM mais proeminentes e amplamente utilizados, Uniswap. Vamos cobrir as características, mecanismos e operação da Uniswap, incluindo provisão de liquidez, troca de token e governação. Vai ter uma compreensão abrangente do impacto da Uniswap no DeFI e como interagir com a plataforma.
Fonte: Uniswap
O Uniswap é uma bolsa descentralizada de criptomoedas que opera na cadeia de blocos Ethereum. Permite que os utilizadores troquem fichas ERC-20 sem necessidade de uma carteira de encomendas tradicional ou intermediário. Em vez disso, a Uniswap usa um sistema automatizado do mercado (AMM) que depende de um algoritmo matemático para determinar a taxa de câmbio entre dois símbolos.
O protocolo da Uniswap foi lançado em novembro de 2018 pela Hayden Adams, um desenvolvedor de software que viu a necessidade de uma maneira mais eficiente e acessível de trocar fichas. Ao contrário das trocas centralizadas que dependem de uma autoridade central para corresponder as encomendas de compra e venda, a Uniswap usa uma fórmula de produto constante para ajustar automaticamente o preço de um token com base na sua oferta e procura.
A fórmula do produto constante usada pelo Uniswap garante que o produto do número de fichas num pool de liquidez permanece constante. Por exemplo, se existem 1.000 ETH e 10.000 fichas DAI numa piscina, o produto seria 10 000 000. À medida que os comerciantes compram ou vendem um token, a quantidade de cada símbolo no pool muda, mas o produto continua constante. Isso garante que a taxa de câmbio entre os dois símbolos está sempre atualizada e reflexiva a procura do mercado.
Os utilizadores do Uniswap podem fornecer liquidez às piscinas depositando um valor igual de dois símbolos na piscina. Em troca de fornecer liquidez, os utilizadores ganham uma parte das taxas geradas pela negociação desse conjunto. Estas taxas são fixadas em 0,3% do volume de negociação e são pagas aos fornecedores de liquidez na proporção da sua participação no pool.
A Uniswap tornou-se uma plataforma popular para comércio descentralizado, com mais de $130 mil milhões em volume de negociação desde o seu lançamento. Também tem sido uma força motriz no crescimento do financiamento descentralizado (DEFI) ao fornecer aos utilizadores uma maneira simples e acessível de trocar fichas sem a necessidade de uma troca centralizada.
O Uniswap continuou a evoluir desde o seu lançamento, com a introdução do Uniswap V2 em maio de 2020, que adicionou características como flash swaps e oráculos de preços. O Uniswap V3, que foi lançado em maio de 2021, expandiu ainda mais as capacidades da plataforma com a introdução de liquidez concentrada e múltiplos níveis de taxas. Com o seu crescimento e inovação contínuos, o Uniswap afirmou-se como um dos principais intervenientes no espaço financeiro descentralizado.
O Uniswap v3 apresentou várias inovações que tinham como objetivo melhorar a eficiência de capital em comparação com o seu antecessor, o Uniswap v2, que tinha um modelo constante de produção de mercado de produtos (CPMM). A inovação chave no Uniswap v3 é a introdução da AMM de liquidez concentrada, também conhecida como CLAMM. Na v3, os fornecedores de liquidez têm a capacidade de concentrar a sua liquidez dentro de intervalos de preços específicos à sua escolha, em vez de espalhá-la uniformemente por todo o espectro de preços como em v2. Isto permite que os LP forneçam liquidez onde esperam atividade de negociação, o que resulta numa melhoria da eficiência de capital. Ao concentrar liquidez, os LP podem fornecer liquidez mais profunda nas gamas de preços pretendidos, reduzindo a derrapagem para os comerciantes e maximizando a utilização do seu capital.
O Uniswap v3 também introduziu vários níveis de taxas. Em v2, a taxa cobrada pelas negociações foi fixada em 0,3%. No entanto, na v3, os LP podem escolher níveis de taxas diferentes para diferentes gamas de preços dentro do pool. Têm a flexibilidade de definir taxas mais altas para intervalos com maior volatilidade ou procura esperadas e taxas mais baixas para intervalos mais estáveis. Isso permite que os LP otimizem os seus ganhos de taxas com base nas condições do mercado e preferências de risco. Ao alinhar as taxas com a dinâmica do mercado, o Uniswap v3 melhora ainda mais a eficiência de capital ao proporcionar aos LP mais controlo sobre os seus ganhos e atraindo liquidez para as áreas do pool onde é mais necessário.
O Mecanismo AMM do Uniswap
O Uniswap (UNI) é um protocolo de intercâmbio descentralizado baseado na cadeia de blocos Ethereum. Foi concebido para facilitar a troca de fichas ERC-20 ao fornecer uma plataforma não privativa de custódia e sem permissão para comerciantes. Uma das características principais do Uniswap é o seu mecanismo Automated Market Maker (AMM), que permite a descoberta descentralizada de preços e fornecimento de liquidez.
O mecanismo AMM funciona criando pools de liquidez que detêm uma certa quantidade de dois fichas ERC-20 diferentes. Cada pool é representado por um contrato inteligente na cadeia de blocos Ethereum e o preço de cada token no pool é determinado por uma fórmula matemática baseada na proporção dos fichas mantidas na piscina. Isso permite uma taxa de câmbio constante e previsível entre os dois símbolos, tornando mais fácil para os comerciantes comprar e vender sem precisar encontrar uma contraparte para igualar o seu negócio.
O mecanismo AMM da Uniswap tem vários benefícios, incluindo fornecer liquidez aos comerciantes sem exigir aos fabricantes de mercado ou livros de encomendas, permitir um comércio sem permissão e descentralizado e facilitar a descoberta de preços para fichas menos líquidos. Além disso, ao proporcionar incentivos aos fornecedores de liquidez sob a forma de taxas de negociação, o Uniswap encoraja os indivíduos a contribuir para as pools de liquidez da plataforma, o que aumenta ainda mais a estabilidade e a funcionalidade da plataforma.
O sucesso do mecanismo AMM da Uniswap fez dele uma das bolsas descentralizadas mais populares do ecossistema de criptomoedas, com volumes de negociação e liquidez significativos. A sua abordagem inovadora à provisão de liquidez e descoberta de preços também inspirou o desenvolvimento de inúmeras outras bolsas descentralizadas baseadas em AMM, cimentando a tecnologia como uma parte importante do ecossistema do DEFI.
DESTAQUES
- O Uniswap é uma bolsa descentralizada de criptomoedas que opera na cadeia de blocos Ethereum.
- Usa um sistema automatizado de market maker (AMM) que depende de um algoritmo matemático para determinar a taxa de câmbio entre dois símbolos.
- A fórmula do produto constante usada pelo Uniswap garante que o produto do número de fichas num pool de liquidez permanece constante.
- Os utilizadores do Uniswap podem fornecer liquidez às piscinas depositando um valor igual de dois símbolos na piscina.
- A Uniswap tornou-se uma plataforma popular para comércio descentralizado, com mais de $130 mil milhões em volume de negociação desde o seu lançamento.
- Também tem sido uma força motriz no crescimento do financiamento descentralizado (DEFI) ao fornecer aos utilizadores uma maneira simples e acessível de trocar fichas sem a necessidade de uma troca centralizada.
- O mecanismo AMM da Uniswap funciona criando piscinas de liquidez que detêm uma certa quantidade de dois símbolos diferentes ERC-20.
- O preço de cada ficha no pool é determinado por uma fórmula matemática baseada na relação das fichas mantidas na piscina, permitindo uma taxa de câmbio constante e previsível entre os dois símbolos.