Nouveau récit sur le marché des Cryptoactifs : précédemment des actions sur chaîne, maintenant des droits de propriété sur chaîne.

Auteur : Yue Xiaoyu

1. Tout le monde sait que plus on achète tôt un actif de qualité, plus l'espace de profit potentiel est grand.

Il est vrai que les actifs du marché boursier américain sont déjà de très bonne qualité, mais pour les entreprises déjà cotées, l'espace de profit des actions est très limité. Par exemple, combien de fois des actions vedettes comme Apple ou Nvidia peuvent-elles encore augmenter ?

Il faut savoir qu'il existe encore de nombreuses entreprises de qualité qui ne sont pas encore cotées en bourse, comme la société de fusées commerciales SpaceX, la société de pointe en intelligence artificielle xAI, le robot humanoïde Apptronik, la société mère de Claude, Anthropic, la plateforme communautaire de cryptomonnaie Discord, la bourse américaine conforme Kraken, etc.

Cependant, avons-nous, investisseurs particuliers, la possibilité d'acheter des actions de ces entreprises de qualité non cotées ?

Dans le marché traditionnel des capitaux privés, il est en fait très difficile pour nous, les petits investisseurs, d'acheter ces actifs de qualité, on peut dire que c'est réservé aux institutions et aux cercles de haute valeur nette.

Par exemple, aux États-Unis, le seuil d'investissement en capital-investissement est très élevé, nécessitant un revenu élevé (revenu annuel > 200 000 dollars ou actif net > 1 million de dollars), avec un investissement minimum de 250 000 dollars.

Le problème est que la liquidité de ces fonds de capital-investissement est également très faible, avec une période de blocage de 5 à 10 ans, et le désengagement dépend d'une introduction en bourse ou d'une acquisition, ce qui entraîne des délais de transaction longs.

Il faut savoir qu'il est très difficile pour une entreprise d'entrer en bourse, même si c'est une entreprise de haute qualité, elle doit traverser de nombreuses épreuves et rassembler tous les éléments favorables pour pouvoir se lancer.

Parallèlement, l'entreprise a déjà effectué plusieurs rondes de financement ABCD avant son introduction en bourse, avec une valorisation en constante augmentation, et a finalement émis des actions au public, obtenant ainsi un prix de marché.

Une fois cotée, l'espace de développement de cette entreprise sera très limité, donc les bénéfices que les investisseurs publics peuvent obtenir seront également très limités.

La liquidité du capital-investissement est faible et les seuils d'entrée sont élevés, tandis que l'espace de profit après l'introduction en bourse est en fait limité, c'est le dilemme du marché traditionnel du capital-investissement.

2. Auparavant, les actions étaient mises sur la blockchain, maintenant nous allons encore plus loin, en mettant directement les actions sur la blockchain !

La principale valeur de la tokenisation du capital-investissement réside dans la rupture des barrières traditionnelles du marché privé, y compris les seuils d'entrée élevés, la faible liquidité et l'information cloisonnée.

La tokenisation des actions privées permet d'atteindre une liquidité mondiale, de pouvoir échanger à tout moment, et de réduire considérablement le seuil d'investissement.

Les petits investisseurs peuvent participer à faible coût tout en ayant des opportunités de rendement élevé.

En fait, en se référant au cercle des monnaies, cela peut mieux comprendre cette affaire :

Une société cotée en bourse est un projet qui a été listé sur une plateforme d'échange de premier plan, comme Solana ou Cosmos, qui sont des projets matures avec un espace de croissance limité.

Les leaders des entreprises cotées en bourse sont BTC et ETH, que l'on peut considérer comme des actions de grande capitalisation, avec des fluctuations plus limitées.

Et une entreprise non cotée, c'est comme un chien en or, une fois que vous l'attrapez, c'est des dizaines, des centaines de fois le rendement.

3. Nous avons actuellement constaté une plateforme de trading de tokens d'équité très populaire, appelée Jarsy.

Jarsy est une plateforme de trading très innovante : en tokenisant des actions de sociétés non cotées de premier plan comme SpaceX et Anthropic avec un ratio de 1:1, elle les amène sur la blockchain.

Cela permet aux investisseurs ordinaires de partager les dividendes de croissance qui étaient autrefois monopolisés par Wall Street pour seulement 10 dollars.

La question se pose, cette plateforme est-elle fiable ? Y a-t-il vraiment un soutien d'actifs sous-jacents ?

Tout d'abord, Jarsy est enregistré aux États-Unis et respecte strictement les règlements D et S des États-Unis, supervisé par la SEC.

Ainsi, il n'y a pas de problème de conformité.

Deuxièmement, Jarsy a été fondée en 2024 par des membres clés de Facebook, Uber et Afterpay (qui a ensuite été acquis par Square), avec une expérience très riche dans la fintech.

En même temps, Jarsy a récemment terminé un tour de financement de 5 millions de dollars, dirigé par le célèbre fonds de capital-risque Breyer Capital, qui a précédemment investi dans Facebook et Circle.

4. Étudions plus en détail la logique de fonctionnement de Jarsy

La plateforme Jarsy prend en charge une large gamme d'actifs d'investissement, y compris SpaceX, xAI, Databricks, Apptronik (fabricant du robot humanoïde Apollo), Anthropic (société mère de Claude), Discord, Kraken, Perplexity, Ripple, Stripe, etc.

On peut voir que sa gamme est très riche, couvrant des entreprises licornes vedettes dans des secteurs tels que l'IA, la robotique, l'aérospatial et la technologie financière, offrant ainsi aux investisseurs individuels l'opportunité de se positionner en avance sur les industries de pointe.

D'un point de vue plus fondamental, chaque jeton de la plateforme Jarsy est soutenu par des actions détenues par une société SPV spécialement créée pour la garde, dans un rapport de 1:1.

Les actions de la société cible sont entièrement détenues par le SPV de Jarsy, séparées de l'entité opérationnelle de Jarsy, garantissant ainsi la sécurité des actifs.

Donc, en termes de sécurité, cette plateforme semble actuellement ne poser aucun problème.

5. Il est essentiel de saisir la grande tendance de la fusion des devises et des actions, de trouver des actifs de qualité tôt et de profiter des dividendes de l'industrie !

N'ayez pas peur des nouvelles choses, tout le monde peut essayer d'expérimenter une plateforme de trading de tokens de propriété.

J'ai toujours suivi la grande tendance de la fusion entre la crypto et les actions, mais j'avais du mal à trouver une opportunité adéquate, principalement parce que les actifs boursiers sont trop matures. Ce que nous pouvons faire, c'est réaliser des arbitrages entre le marché des actions et le marché des cryptomonnaies.

Maintenant que les actions sont mises sur la chaîne, cela nous donne plus d'opportunités d'explorer des actifs de qualité, c'est cela notre chance en tant qu'investisseurs individuels !