Kyle Chassé

我们即将达到 $80K 比特币，但12个月后呢？
我有一个预测，可能会让你大吃一惊。
但在我公布之前，你认为 $BTC 一年后会在哪里？？？

Kalshi 和 Polymarket 已经主导了预测市场。
现在他们要进军期货市场。

好的。下面是修订后的版本——不使用破折号：
听证会已经发生了。
4月21日，凯文·沃什坐在参议院银行委员会面前。那一部分已经结束。现在重要的是围绕它的一切。
沃什不仅对加密货币友好。他还在加密货币领域暴露无遗。他的披露显示了他在 DeFi、L1s、预测市场以及比特币基础设施方面的真实立场。这是新的。我们从未有过这样接近正轨的美联储主席提名人。
他甚至已经直接说出口：比特币很重要。它不是噱头，而是一种信号。也就是对政策制定者的一个制衡。
仅这一点就足以改变讨论。
但政治仍然是瓶颈。
参议员汤姆·蒂利斯正在坚守阵地。在杰罗姆·鲍威尔的调查结束之前，不会对沃什投票。这不是噪音，而是路径。如果蒂利斯不让步，提名也就不会推进。
与此同时，《CLARITY 法案》刚刚被挪后。不是被否决，而是被延迟。沃什听证会夺走了关注度，现在时间表又一次滑动。
所以放大来看：
加密货币终于在美联储的讨论中有了一席之地。
但门槛仍然是政治。
真正的风险在于时机，而非意识形态。
关注蒂利斯。

🚨 DEFI刚刚反击
Arbitrum刚刚冻结了$71M 来自Kelp DAO黑客的资金。
数小时内大约锁定了30,766 ETH。
在四月超过6亿美元的漏洞之后，这显示出DeFi可以采取行动，而不仅仅是反应。
治理正成为一个真正的防御层。
当其他人专注于损失时，基础设施变得更加强大。

SUI 正在悄然成为代理经济的基础设施
RedotPay 刚刚将 SUI 与原生 USDC 集成，用于全球支付。
7M+ 用户。
即时、低成本、7×24 小时结算。
这正是 AI agents 所需要的，能够进行自主交易。
当所有人都在争论监管时，Sui 正在交付真正的基础设施。
大多数人还在沉睡。

🇺🇸 银行正陷入恐慌
《清晰法案》刚刚又向五月滑近，游说活动进入了超高强度。
大型银行集团正在投放反稳定币广告，并用电话猛攻参议院办公室。
甚至内部人士也在称这种反对/回击很贪婪。
与此同时，参议院银行委员会正忙于审议美联储主席的听证。
留给推动此事的窗口正在飞速收紧。
这是美国加密货币监管的最终Boss对决。
拖延它，行业就会一直困在进退两难的境地。
通过它，机构资本就会大步走进来。
大多数人都错过了真正的故事。
游说战正在此刻激烈上演。

🇫🇷 法国刚刚解雇了微软。
250万政府设备。退出Windows。转向Linux。
这不是试点。每个部门都被要求在2026年秋季之前提交迁移计划。操作系统、云基础设施、人工智能平台、协作工具。全部都要。
部长的话：“我们再也不能接受我们的数据、基础设施和战略决策依赖于我们无法控制规则、定价和风险的解决方案。”
他们已经用自主开发的视频工具取代了Teams和Zoom。健康数据也将在年底前从美国云迁出。
这对法国来说甚至不是新领域。他们的国家警察已经将10万台设备迁移到定制的Linux系统。每年节省200万欧元的许可费。
如果这成功了，所有欧盟国家都在关注。
微软尚未发表评论。

市场一打喷嚏，世界就感冒了。
这就是传染。一个地方受到冲击，恐慌蔓延，突然一切都在崩溃，甚至那些与最初问题无关的资产也在下跌。
它通过恐惧、被迫抛售和相互关联的债务传播。投资者在某个地方亏钱，卖出其他资产以弥补损失，抛售也随之扩散。曾经为0.3的相关性，瞬间变成0.9。
目前有三股传染压力交汇：
1. 伊朗战争关闭了霍尔木兹海峡。油价飙升。能源成本影响到每个行业、每个供应链、每家航空公司、每个制造商。
2. 关税仍在全球贸易中逐步解除，冲击新兴市场最为严重。
3. 股票和债券同步变动，而非相反。这打破了经典的对冲策略。
国际货币基金组织将传染风险称为“决定性向下”。市场押注战争会迅速结束。如果不结束，连锁反应将变得更加复杂。

加密货币现状：
$292M Kelp DAO在2026年最大规模的漏洞中被盗走。
比特币受地缘政治推动飙升，随后在数小时后反转。
$593M 空头被清算，因为空头被挤压。
黑石又增持了$284M ，而机构仍在恐慌中持续买入。
摩根士丹利推出一款带有公开钱包追踪功能的比特币ETF。
SEC仍在挥舞执法行动。
朝鲜与另一起九位数的黑客事件有关，且在该项目内部潜伏了数月之后才被牵出。
表面上的混乱。底层的采用？

Sui 正在超越仅仅是快速基础设施的范畴。
Mysten Labs 表示，下一阶段是全栈产品：
AI 信任层
支付
稳定币
私密支付
游戏
更便捷的开发工具。
翻译：链赛走向成熟，并成为应用赛。

SUI 即将进入 RWA 行业。
准备好了吗？

🚨 我们又来了
伊朗刚刚再次关闭霍尔木兹海峡，直到美国解除封锁。
等待市场反应，若有的话。

大多数人仍然专注于周期。
四年周期，减半周期，试图把握下一次变动的时机。
更大的驱动力是流动性。
随着$39T 负债累累和持续的赤字，系统并非旨在减少债务。它是为了通过增加流动性、降低实际利率和逐步贬值货币来维持债务。
在这种环境下，资产价格反映了货币扩张。
这就是为什么股票上涨趋势、黄金走强，以及比特币持续变得更具相关性的原因。
短期内，一切都可能出现调整。
但每次压力时期都会引发相同的反应。更多的流动性。
随着时间的推移，这才是最重要的力量。
流动性驱动周期。其他一切都随之而来。

祝我12年来最好的朋友生日快乐！你们都认识鲁伯特先生！🐶
到目前为止多么精彩的旅程，我们一起去了世界各地❤️

我们今天能达到$80K 吗？
市场本周表现出色。
但今天是星期五，我们都知道星期五涨市会发生什么。
保持警惕。

低调的交易，涉及巨大的利益。
据报道，美国和伊朗正在制定一个有限的框架：
冻结的资金解冻，以换取浓缩铀的缩减，其中一些被运出，剩余的在国际监控下稀释。伊朗保持民用核活动，但在更严格的可见性下进行。
同时，霍尔木兹海峡保持开放同样重要。这确保了全球石油的流通，并消除了市场的直接压力。
如果这能实现，它并不是一个宏大的和平协议。
它是风险管理。
减少升级，增强控制，以及暂时缓解世界上最脆弱的热点之一。

🚨 AI 现在已成为市值策略
红杉资本刚刚筹集了一个$7B AI fund，Factory 的估值达到了15亿美元。
资本似乎正集中在一个主题上。
我们还看到一种反身性动作：公司改头换面成“AI”，从而立刻实现多倍估值扩张。
Allbirds 在短暂押注“AI叙事”之后，曾飙升约900%。
AI 在推动估值，而不是基本面。
有些公司只是疯狂涌入，想趁热把那笔“AI资本”尽快吃下去，而真正的团队却在沉默中推进。
当心那些贴着“伪AI徽章”的公司。
寻找那些把 AI 视作生命、日常与之共存的公司。

🚨 市场正面临一场考验
标普500指数刚刚突破7000点，首次突破这一关口。
黄金接近4800美元，自2025年以来上涨超过25%。
比特币正为75,000美元而战，这是继续上涨或反转的关键水平。
与此同时：
美联储保持观望。
通胀仍然高于3%。
亨利·保尔森警告称，美国可能需要为国债制定应急计划，以应对债务壁垒的到来。
地缘政治在推动此次反弹。
对伊朗会谈的乐观情绪起到了很大作用。如果这种情绪消退，风险资产可能会跟随下跌。
一个积极的信号：
CLARITY法案只剩下少数未解决的问题。
一个可行的加密货币框架正逐步接近。
总结
一切都在反弹，但潜在的紧张局势仍未解决。

Visa的容量大约是50K TPS。
SUI的目标是300K。
声明很简单：
代理支付需要真正的吞吐量……不是演示、不是机器人、不是虚假的活动。
SUI传奇人物Eman Abio认为，目前大部分“代理”交易量是合成的。
SUI将改变这一点。

🚨 ANTHROPIC 使用 CLAUDE OPUS 4.7 设定了新的基准
本次发布更侧重于可靠性和执行，而非纯粹的原始性能。
它引入了能够运行数小时而不偏离的代理，同时减少幻觉并改进校准。安全性也进一步增强，包括对提示注入和越狱尝试的更强抵抗能力。
该模型保留 1 million token 的上下文窗口，但现在在处理大规模输入时展现出更有效的检索与推理能力。
一个关键新增是“Routines”。
这些是由 API、日程安排或事件触发的持久化工作流程，使任务能够在后台自主运行。
这里是这种转变：
AI 正在从助手转向基础设施。
在 SWE-bench 上为 64.3%，高于 53.4%
在经过验证的代理式代码编写上为 87.6%
在扩展工具使用上为 77.3%
在真实世界计算机任务上为 78.0%
它也改善了模型通常会出现退化的地方：
在代理式搜索上为 79.3%
在金融分析上为 64.4%
在多语言问答上为 91.5%
而且，关键在于长上下文推理仍然稳得住：
借助工具的视觉推理超过 90%
在研究生水平的基准测试中为 94.2%
这里是要点：
这并不是为了追求峰值分数。
而是为了在各个领域保持一致性。
Opus 4.7 并不在每个类别中都称霸。
但它能在所有类别中都表现可靠。
这