Investing With Brandon

標普500的遠期市盈率目前略高於20。
歷史平均約為17到19。
這意味著未來預期回報
不會是垂直的。
不要期待接下來的幾個月
會像過去兩週那樣。
我們剛剛在兩週內賺了將近17%。
那不是正常的。
那是從極度恐懼中反彈的V型反轉。
接下來的走勢會比較緩慢。
橫盤整理。可能會略微下跌。然後再向上突破。
這不是恐慌的理由。
這不是賣出的理由。
這是放寬預期的理由。
保持比率更緊湊。
等待下一個真正具有吸引力的布局。
耐心的投資者總是贏家。
不耐心的投資者總是會把贏來的贏回去。

我擁有超過 $2 百萬的 $VOO 和 $Q。
平均年回報率為12%。
那是每年24萬美元。
什麼都不做。
那是每月2萬美元。
僅僅是基礎投資組合的複利。
然後期權層在上面平均再增加超過3萬美元。
大多數人認為你需要每天努力才能賺到真正的錢。
你不需要。
你需要一個在你睡覺時也能運作的系統。
VOO 和 Q 每天都在複利增長。
期權溢價進入帳戶並被部署。
股票持續累積。
LEAP 看漲期權放大效果。
比例始終保持在檢查範圍內，以應對任何市場崩盤。
所有操作同時進行。
從不閒置。永遠如此。
這就是這台機器。

$500 一個月投入VOO。
平均年回報率12%。
30年。
大約175萬美元。
你在30年內投入了18萬美元。
複利讓它變成了175萬美元。
這不是打字錯誤。
那是數學。
大多數人每月花費$500 在會貶值的東西上。
汽車貸款。訂閱服務。忘記的東西。
如果甚至$300 的錢都投入VOO呢。
每個月。
從今天開始。
你不需要很聰明。
你不需要擊敗市場。
你只需要保持一致。
時間會完成剩下的事。

如果你用槍指著我的頭，說在接下來的十年裡擊敗市場，否則就開槍。
沒問題。
第一步。建立基礎。
40% VOO。40% Q。20%通過所有五個篩選器的個股。
僅此一點已經超越了95%的專業基金經理。
第二步。賣出有保障的期權。
只在低於內在價值的優質公司上操作。
期限一到兩年。從不按月操作。
拿取權利金。買入股票和長期看漲期權。
永遠不閒置。
第三步。始終保持比例平衡。
如果市場現在下跌50%。
我不會被追加保證金。
我一切安好。
第四步。永遠不要情緒化。
牛市時用同樣的策略。
熊市時用同樣的策略。
十年複合年增長率25.89%。
那不是運氣。
那是一套系統。

我在過去幾週賺了超過 $300k
(我很認真，但問題在於)
在牛市中，每個人都是天才。
現在市場在兩週內幾乎反彈了17%。
截圖季節全面展開。
但當市場幾週前下跌時，所有的截圖都在哪裡？
我每週都展示我的截圖。
即使我是紅色的時候。
我都展示了。
因為透明度很重要。
現在猜猜看？
我已經遠超歷史新高，兩週內賺了超過30萬。
系統在牛市中有效。
系統在熊市中也有效。
但你只有在有人也展示你那些糟糕的週數時，才會知道。
不只是那些好週。

兩個人。同一支股票。同一方向。都看多。
A人買了一個一個月的看漲期權。
B人買了一個兩年的LEAP看漲期權。
股票橫盤了三個月。
然後在第4個月跳空上漲40%。
A人。
在三個到期的每月看漲期權上都虧了錢。
因為他們憤怒地退出，錯過了漲幅。
B人。
LEAP看漲期權大幅上漲。
忍耐了噪音。
持續時間原諒了時機。
這不是假設。
這正是英偉達發生的事情。
幾乎一年都在橫盤。
然後從$164 漲到超過200美元。漲了22%。
買了每月看漲期權的人虧了錢。
持有兩年LEAP的人贏了。
持續時間不僅僅是更安全。
持續時間是整個優勢。

市場每隔幾周就有一個令人害怕的頭條新聞。
伊朗戰爭。
關稅。
霍爾木茲海峽。
經濟衰退的擔憂。
人工智能泡沫。
加息。
每一次都是如此。主流媒體需要一些東西
讓你到他們的平台，這樣你就會觀看他們的廣告。
總有理由恐慌。
霍爾木茲海峽剛剛開通。
沒有人在持續投資時恐慌。
每個在最低點恐慌的人都錯過了兩週內17%的反彈。
2020年。也是如此。
2022年。也是如此。
2026年。也是如此。
總有一些事情。
答案總是相同的。
買入價值高於市價的好公司。
保持比率在合理範圍內。
忽略噪音。
贏。

我每月靠期權賺大約$30k 。
沒有日內交易。
沒有波段交易。
沒有備兌認購。
沒有現金擔保賣權。
沒有每月合約。
沒有猜測。
取而代之的是這樣做。
建立基本投資組合 (VOO + Q + 個股)。
在優質公司上賣出1-2年的擔保賣權。
只有當股票符合所有5個標準時。
拿取權利金。買入股票。買入長期期權。
沒有任何閒置資金。比率始終保持在合理範圍內。
當市場恐慌時賣出賣權。
當沒有人想買時買入買權。
觀察情緒轉變。
獲利了結或持有到到期。
簡單。可重複。在每個市場都有效。
擔保賣權投資組合再次獲勝。

我賣出了英偉達的看跌期權。收取了36,000美元。
我已經持有這些合約幾個月了。
兩年的期限。
今天可以以23,000美元平倉。
那是未實現的13,000美元盈利。
漲了34%。幾個月內。在一份兩年的合約上。
每個人都說 theta 是期權中唯一重要的因素。
但對我來說，theta 是最不重要的因素之一。
讓賣出看跌期權快速變動的因素是：
- 股價上漲
- 市場情緒從恐懼轉向貪婪
- 隱含波動率在恐慌消退時崩潰
這三個都在英偉達身上發生了。
這是在幾個月內，兩年期交易的34%收益。
不是因為 theta。
而是因為我在恐懼高峰時賣出了恐懼。
投資組合再次確保了看跌期權的勝利。

分析癱瘓比一次糟糕的交易帶來的損失還要嚴重。
今天投資一萬美元，30年內以20%的回報率。
大約是237萬美元。
五年後再投資一萬美元，持續25年。
大約是95.4萬美元。
你僅僅因為等待五年就損失了142萬美元。
僅僅是一筆一萬美元的投資。
而且市場總是給你理由等待。
伊朗。關稅。經濟衰退的擔憂。選舉的不確定性。
總是有理由。
等待確定的人仍在等待。
2020年。2022年。2024年。2026年。仍在等待。
與此同時，那些開始投資的人。
即使不完美。
即使在令人害怕的頭條新聞中。
也在積累真正的財富。
確定性永遠不會到來。
市場中的時間勝過市場時機。
每一次都是如此。
今天就開始。隨著學習調整。持續前行。
這就是全部的公式。

市場剛剛經歷了我見過最銳利的V型反彈之一。
短短幾週內，漲了大約17%。
從底部到現在。
老實說，我沒有預測到V型反彈。
我預測的是回調。
我判斷的方向是對的。
速度讓我驚訝。
但事情是這樣的。
你不必預測這一切。
你只需要以低於價值的價格買入優質公司。
在合理的情況下利用期權放大收益。
控制好比率，避免50%的崩盤將你全部吞噬。
持續這樣做。
市場會做剩下的事情。
每次都是同樣的循環。

你的環境要么在塑造你，要么在摧毀你。
沒有中立的選擇。
如果你周圍的人都在競爭汽車、衣服和假期。
你也會。最終。
如果你周圍的人都在累積淨資產、投資，並談論系統。
你也會。最終。
長期來看，你無法用紀律戰勝壞環境。
意志力會耗盡。
環境不會。
離你最近的五個人不僅僅是你的朋友。
他們是你的天花板。
找那些在建設你想要建設的人。
暫時成為房間裡最愚蠢的人。
讓他們的習慣成為你的習慣。
你的網絡就是你的淨資產。
這不是一句空話。
這是沒有人談論的最被低估的投資策略。

兩種類型的投資者，兩者都身無分文。
永久多頭。
總是加杠桿。總是買看漲期權。
一年不好就把他們清光。
高點買入。被追繳保證金。完蛋。
永久空頭。
總是等待崩盤。
從2020年到2024年一直持現金。
錯過了整個漲勢。
仍在等待。仍然破產。
全方位投資者贏。
基礎投資組合持續建立。
市場昂貴時比率收緊。
市場便宜時比率擴大。
在合理時賣看跌期權。在便宜時買看漲期權。
我對市場沒有永久的看法。
我有一套系統。
這個系統告訴我該做什麼。
不是我的情緒。不是新聞。不是社交媒體。
這個系統在牛市中有效。
這個系統在熊市中有效。
每次都用同一套策略。