Em 2024, a indústria de jogos Web3 apresenta um cenário complexo, experimentando progresso significativo, mas também enfrentando muitos desafios. Embora o número de usuários ativos diários tenha aumentado mais de 300% e empresas tradicionais de jogos tenham começado a fazer movimentos concretos nesse campo, o desempenho do mercado indica que a capitalização de mercado do setor cresceu apenas 60,5%, ficando significativamente atrás do setor de moedas Meme e IA. À medida que o Bitcoin atingiu novas máximas históricas, vários setores de criptomoedas floresceram, levantando uma questão fundamental: 'A indústria de jogos Web3 perdeu sua melhor oportunidade de desenvolvimento neste mercado em alta?'

No entanto, por trás dessas estatísticas superficiais, 2024 marca um período crítico de transformação para a indústria. O setor passou de uma fase puramente especulativa para uma fase mais madura. Este relatório analisará como os jogos da Web3 evoluíram no ciclo de mercado de 2024, explorando indicadores-chave, avanços tecnológicos e mudanças estratégicas dentro do setor. Desde o desenvolvimento de infraestrutura até os modelos de engajamento do usuário, examinaremos como a indústria está navegando pelos desafios da adoção em massa enquanto busca um crescimento sustentável.

Nota: Salvo indicação em contrário, todos os dados deste relatório referem-se a 15 de dezembro de 2024. As fontes de dados são Footprint Analytics e CoinMarketCap.

Visão geral dos indicadores-chave anuais

• Capitalização de mercado: $31.8 bilhões, aumento de 60.5%;
• Volume de negociação: $5.2 bilhões, aumento de 18.5%;
• Número de Transações: 5,3 bilhões, queda de 30,3%;
• Utilizadores Diários Ativos: 6,6 milhões no final do ano, um aumento de 308,6% em comparação com o início do ano;
• Jogos ativos: 1.361 de 3.602 jogos permanecem ativos (37,8%);
• Financiamento anual: 220 eventos de financiamento, totalizando $910 milhões;
• Principais Blockchains Públicos:
  • Partilha do Volume de Negociação: BNB Chain (23.1%), Ethereum (17.6%), Blast (9.2%);
  • Compartilhamento da Contagem de Transações: WAX (33,6%), Aptos (11,6%), Ronin (6,1%);
  • Utilizadores Ativos Diários: opBNB (2.2 milhões), Ronin (1.1 milhão), Nebula (458,000) (média diária em dezembro).

Análise de Desempenho do Mercado

Desempenho da Capitalização de Mercado

O setor de jogos Web3 registrou um forte crescimento em 2024, mas ficou atrás de outros setores de criptografia. De acordo com a Footprint Analytics, o valor de mercado dos tokens de jogos atingiu US$ 31,8 bilhões até o final do ano, um aumento de 60,5% em relação ao ano anterior. Embora o setor tenha atingido o pico anual de US$ 47,4 bilhões em março, ainda está significativamente abaixo do pico histórico de US$ 114,1 bilhões alcançado em novembro de 2021.

Apesar de um desempenho forte em todo o mercado de criptomoedas na segunda metade de 2024, especialmente impulsionado pelo Bitcoin nos últimos dois meses, os tokens de jogos tiveram um desempenho inferior em comparação com outros setores. Dados da CoinMarketCap mostram que os jogos Web3 ficaram em oitavo lugar em crescimento de capitalização de mercado entre os dez principais setores, ficando significativamente atrás dos setores líderes: moedas Meme (421,1%), IA e Big Data (168,0%) e o ecossistema Solana (124,1%).

Este desempenho inferior estendeu-se ao interesse da comunidade também. Entre os setores mais visualizados no CoinMarketCap, os jogos Web3 representaram apenas 6,7% das visualizações das páginas dos dez principais setores, ocupando o nono lugar, uma vez que o foco do ano se centrou principalmente em projetos relacionados com moedas Meme.

Análise do Volume de Transações

As principais métricas do setor de jogos Web3 em 2024 apresentaram resultados mistos: enquanto o volume de transações aumentou, o número de transações continuou a diminuir.

Tendências do Volume de TransaçõesEm 2024, o volume total de transações de jogos Web3 alcançou $5.2 bilhões, um aumento de 18.5% em comparação com 2023. Embora tenha revertido a tendência de queda desde 2021, o volume de transações permaneceu significativamente menor do que o pico do ciclo anterior. A figura de 2024 representou apenas 6.2% do pico de $84.1 bilhões em 2021 e 15.1% dos $34.5 bilhões em 2022.

Tendências do número de transações

Em 2024, o número total de transações alcançou 5,3 bilhões, uma diminuição de 30,3% em comparação com o ano anterior. Embora esse número fosse comparável às 5,1 bilhões de transações em 2021, ele não conseguiu reverter a tendência de queda que começou em 2022.

User Engagement

Os Utilizadores Ativos Diários (UAD) registaram um crescimento significativo ao longo de 2024, passando de 1,6 milhões de utilizadores diários em janeiro para 6,6 milhões em dezembro, representando um aumento de 308,6% ao longo do ano. Este crescimento superou o pico anterior de 1,8 milhões de UAD em novembro de 2021. Apesar de estes dados poderem incluir alguma atividade de bots, o aumento ainda demonstra o envolvimento substancial dos utilizadores dentro da indústria.

Desenvolvimento do Ecossistema

Competição e Evolução da Blockchain Pública

Análise das principais blockchains públicasEm 2024, a dominância de diferentes blockchains públicas em jogos Web3 sofreu mudanças significativas, com cada cadeia mostrando forças distintas no volume de transações, número de transações e engajamento do usuário.

Distribuição do Volume de Transações Entre Cadeias \A BNB Chain manteve a sua dominância no volume de transações, atingindo $1.2 biliões em volume de negociação, representando 23.1% da quota de mercado. Ethereum seguiu com $920 milhões (17.6%), enquanto Blast e Ronin asseguraram 9.2% e 9.0% da quota de mercado, respetivamente.

Distribuição da Contagem de Transações Entre Cadeias

Apesar de uma diminuição geral de 30,3% no total de transações em toda a indústria, algumas cadeias públicas demonstraram um desempenho forte. A WAX liderou com 1,8 bilhão de transações, capturando 33,6% do total. Aptos, com seu modelo "tap-to-earn" através do jogo do Telegram Tapos, disparou para 620 milhões de transações (11,6%), com 540 milhões de transações ocorrendo apenas em agosto. Ronin e opBNB mantiveram 321 milhões e 318 milhões de transações, respectivamente.

Números de Usuários em Várias Cadeias

O envolvimento do usuário registou um crescimento significativo, particularmente na segunda metade de 2024. opBNB emergiu como líder na participação do usuário, com uma média de 2,2 milhões de usuários ativos diariamente (DAU) em dezembro, ultrapassando o líder de longa data Ronin (1,1 milhão). Nebula, como uma camada SKALE 2, ficou em terceiro lugar com uma média de 458.000 DAU. Blockchains públicos como NEAR, Sui e Sei também entraram no top dez de DAU, demonstrando a crescente concorrência dentro do ecossistema e a disposição dos usuários em experimentar novas plataformas.

As tendências de uso diversificado entre cadeias sugerem que o ecossistema está a amadurecer. Diferentes blockchains públicos estão a encontrar os seus nichos com base em várias experiências de jogo e preferências do utilizador. As principais redes já não estão apenas a fornecer infraestruturas de base de blockchain; estão a evoluir para plataformas abrangentes para os desenvolvedores de jogos. Iniciativas notáveis, como o programa ARB Game Catalyst de 2 bilhões de dólares da Arbitrum Foundation, o plano de distribuição de 50 milhões de tokens STRK pela Starknet Foundation e importantes programas de subsídios da Sui e Xai, mostram como as cadeias estão a utilizar incentivos estratégicos para atrair e reter projetos de jogos de alta qualidade.

Melhorias na infraestrutura tecnológica

Melhoria de capacidadeA capacidade de processamento da blockchain tem visto uma melhoria significativa, com a capacidade atual de transações em rede aumentando mais de 50 vezes em comparação com quatro anos atrás. Esse crescimento é impulsionado pelo surgimento das redes Ethereum Layer 2 e Layer 3, incluindo zkEVM imutável, cadeias de jogos baseadas em Avalanche L1, Oasys, SKALE e Arbitrum Orbit, bem como outras blockchains de alto rendimento como Solana, Sui e Aptos.

As cadeias de jogos especializadas também fizeram progressos significativos. Em junho de 2024, a Ronin anunciou sua iniciativa Layer 2, Ronin zkEVM, que permite aos desenvolvedores da Ronin criar sua própria camada 2 zkEVM. O zkEVM imutável deu um passo estratégico em direção a uma maior acessibilidade, removendo listas de permissão de implantação e permitindo implantação sem permissão. Além disso, Avalanche concluiu sua atualização mais importante, "Avalanche9000", desde o lançamento da mainnet em 2020, que se concentrou em superar as barreiras das compilações personalizadas L1 e melhorar a interoperabilidade.

Redução da Taxa de GásA atualização do Ethereum “Cancun” em março de 2024 (também conhecida como “Proto-Danksharding” ou “EIP-4844”) marcou um marco importante, reduzindo significativamente as taxas nas redes de Camada 2. O impacto foi profundo, com as taxas de gás caindo de vários dólares para apenas alguns centavos ou até menos, abordando um dos maiores pontos de fricção enfrentados pelos desenvolvedores e jogadores de jogos blockchain.

Aprimoramento da interoperabilidade entre cadeiasO Protocolo de Interoperabilidade Cross-Chain do Chainlink (CCIP) teve um desenvolvimento significativo em 2024, permitindo que os desenvolvedores criem jogos que interagem com ativos multi-chain. Essa melhoria aumentou significativamente a interoperabilidade dos itens in-game.

A adoção de formatos padronizados de ativos digitais, particularmente ERC-721 e ERC-1155, tornou-se mais difundida. Esses padrões garantem que os NFTs in-game possam ser reconhecidos e usados em vários jogos e plataformas, simplificando transferências de ativos e interações.

2024 também testemunhou a ascensão significativa de plataformas descentralizadas que suportam jogos entre cadeias. Plataformas como Portal, Fractal ID e Web3Games forneceram a infraestrutura necessária para transferências de ativos e interações perfeitas entre diferentes ecossistemas de blockchain.

Desenvolvimento do Projeto

2024 foi um ano crucial para o desenvolvimento dos jogos Web3. Além das empresas tradicionais de jogos entrarem no espaço, o ecossistema testemunhou o lançamento de vários jogos importantes. Títulos altamente antecipados comoFora da Rede e MapleStory Universeentrou no acesso antecipado, enquantoIlluviumfoi oficialmente lançado.Nação Pirataconcluiu com sucesso o seu Evento de Geração de Token (TGE) e lançou uma campanha bem-sucedida de "jogar para airdrop".

Análise Ativa de Jogos

Em 30 de novembro de 2024, o número total de jogos de blockchain atingiu 3.602, marcando um aumento em relação a 2.997 em janeiro. No entanto, as métricas de jogos ativos revelam algumas tendências desafiadoras. Entre os jogos totais, apenas 1.361 (37,8%) permaneceram ativos na cadeia, o que significa que 2.241 (62,2%) jogos estavam inativos. Além disso, enquanto o número total de jogos aumentou, o número de jogos ativos na verdade diminuiu em comparação com 1.387 jogos em janeiro.

Uma análise mais aprofundada das métricas de envolvimento do utilizador mostra uma maior concentração no mercado. O número de jogos com mais de 100 utilizadores ativos mensais (MAU) diminuiu de 586 em junho de 2022 para 522 no final de 2024. Em novembro de 2024, 161 jogos (4,5% do total) tinham mais de 10.000 MAU, com 96 jogos (2,7% do total) ultrapassando 100.000 MAU.

Esta concentração de utilizadores indica que o mercado está a amadurecer, com jogos bem-sucedidos a atrair audiências maiores. Este fenómeno é influenciado por vários fatores, incluindo competição intensa, estratégias de iteração rápida e o efeito "o vencedor leva tudo" criado pelos principais jogos no ecossistema.

Paisagem de Inovação

Tendência de Jogos Multiplataforma

Os jogos para telemóvel solidificaram a sua posição como a plataforma principal para jogos Web3 em 2024, enfatizando a acessibilidade e uma experiência do utilizador perfeita. A abordagem móvel em primeiro lugar influenciou significativamente a forma como os programadores projetam jogos de blockchain, focando-se em interfaces intuitivas e processos de integração simplificados. Em 2024, os jogos para telemóvel representaram 29,4% dos novos jogos Web3 lançados.

As plataformas sociais, especialmente o Telegram, tornaram-se um catalisador poderoso para a adoção de jogos Web3, contribuindo com 20,9% dos novos lançamentos de jogos Web3. O sucesso do Telegram decorre de sua grande base de usuários, experiência simplificada no aplicativo e capacidade de contornar as restrições tradicionais da loja de aplicativos. A influência da plataforma atingiu o pico no terceiro trimestre de 2024, com 11 jogos ultrapassando 10 milhões de usuários ativos mensais (MAU). Notavelmente, a TON converteu com sucesso essa vasta base de usuários em participantes on-chain, criando efeitos colaterais nos setores de jogos Web3, moedas Meme e DeFi. Esse sucesso levou várias redes blockchain fora da TON a competir pelo tráfego do Telegram, com Aptos, Sui e Core lançando ou apoiando jogos baseados no Telegram.

Da mesma forma, em dezembro de 2024, a Line anunciou planos para lançar 20 mini dApps, marcando o crescente interesse das plataformas de mensagens mainstream em integrar jogos de blockchain.

O setor de jogos de console na Web3 permanece relativamente pouco desenvolvido, com grandes fabricantes como Microsoft e Sony mantendo uma postura cautelosa. No entanto, estão a surgir novas abordagens para colmatar esta lacuna. Alguns desenvolvedores, como Gunzilla Games com Fora da redeoptou por separar a jogabilidade principal das funcionalidades da blockchain para atender às expectativas dos jogadores tradicionais de console. Ao mesmo tempo, as plataformas de blockchain começaram a desenvolver seus próprios dispositivos portáteis de jogos Web3, como o Sui's SuiPlay0X1e Solana'sJogar Solana Gen1 (PSG1), potencialmente criando uma nova categoria de dispositivos de jogos dedicados Web3.

Entrada de Empresas de Jogos Tradicionais

2024 marcou uma mudança significativa na atitude das empresas tradicionais de jogos em relação aos jogos de blockchain, à medida que as principais produtoras de jogos passaram de ações experimentais para desenvolvimento estratégico.

Ubisoft lançouTáticas dos Campeões: Crônicas Grimoriana Camada 2 Oasys HOME Verse em outubro. Este RPG tático mantém elementos de jogos tradicionais enquanto integra uma variedade de funcionalidades baseadas em NFT.

A Square Enix fortaleceu seu portfólio de blockchain por meio de investimentos estratégicos e parcerias. Além de investir em plataformas de jogos como Elixir Games e HyperPlay, a empresa também anunciou o lançamento de seuSymbiogénesejogo em HyperPlay.

O envolvimento do Grupo Sony significou um grande impulso para os jogos de blockchain, tanto através de investimentos quanto de desenvolvimento de infraestrutura. Ao apoiar a rodada de financiamento da Série D de $10 milhões da double jump.tokyo Inc., a Sony também anunciou o lançamento de Soneium, uma rede Layer 2 destinada a conectar inovações Web3 com aplicações de consumo em jogos e entretenimento.

Integração de IA no Desenvolvimento de Jogos

À medida que a inteligência artificial (IA) revolucionou várias indústrias em 2024, o setor de jogos da Web3 tornou-se um beneficiário significativo das inovações em IA, abrindo novas oportunidades para o desenvolvimento de jogos e experiências dos jogadores.

A Inteligência Artificial transformou as interações e a geração de conteúdo nos jogos. Os estúdios de jogos estão a usar a IA para criar personagens não-jogáveis (NPCs) mais complexos que podem adaptar-se ao comportamento dos jogadores e gerar missões personalizadas com base no histórico de jogo e nas preferências individuais. Esta personalização melhora o envolvimento dos jogadores ao tornar a experiência de jogo mais relevante e única.

No desenvolvimento, a IA simplificou muito o processo de criação. Os desenvolvedores estão aproveitando as ferramentas de IA para gerar automaticamente ambientes e ativos de jogo, reduzindo significativamente o tempo e os custos de produção. Isso permitiu que equipes pequenas criassem jogos de alta qualidade que podem competir com aqueles desenvolvidos por estúdios maiores.

A IA também melhorou o lado operacional dos jogos Web3. A tecnologia está sendo usada para automatizar processos de teste de jogos e monitorar transações on-chain para evitar possíveis fraudes ou trapaças, especialmente em jogos com sistemas econômicos complexos. Além disso, algoritmos de IA estão ajudando a otimizar economias em jogos e modelos de token, abordando um dos principais desafios no design de jogos Web3.

Paisagem de investimento

Visão Geral do Financiamento Anual

Em 2024, o Web3 gaming arrecadou $910 milhões através de 220 eventos de financiamento. Embora o valor arrecadado tenha diminuído 7,3% em comparação com 2023 e tenha sido significativamente menor do que os anos de boom de 2021 e 2022 ($3,2 bilhões e $2,7 bilhões, respectivamente), o número de eventos de financiamento aumentou 48,7% em comparação com 2023, indicando interesse contínuo dos investidores apesar do tamanho menor das transações individuais.

Este ano mostrou uma clara tendência para investimentos em estágio inicial, com 76 negócios em estágio inicial (representando 34,6% do total de eventos) em comparação com apenas 20 rodadas de financiamento da Série A ou posteriores (representando 9,1%). Essa tendência sugere que, enquanto novos projetos continuam a atrair financiamento inicial, muitos dos projetos do período de boom de 2021-2022 estão enfrentando desafios na obtenção de rodadas subsequentes de financiamento.

Entre os investidores, a Animoca Brands permaneceu como líder, completando 38 investimentos, um aumento de 192,3% em relação a 2023 e participando de 17,3% de todos os eventos de financiamento em 2024. Spartan Group e Big Brain Holdings seguiram com 22 e 15 investimentos, respectivamente. Os dez principais investidores juntos representaram 152 investimentos.

Principais Eventos de Financiamento

Sete projetos arrecadaram mais de $20 milhões em um único evento de financiamento em 2024. Azra Games liderou o mercado com uma rodada de Série A de $42,7 milhões, focando em trazer experiências de jogos com qualidade de console para plataformas móveis.

Em termos de financiamento total levantado, Monkey Tilt conseguiu 51 milhões de dólares em duas rodadas, oferecendo uma plataforma com um modelo híbrido de 'jogo-entretenimento-apostas'. Gunzilla Games, apoiada por investidores conhecidos como VanEck, Coinbase Ventures, Delphi Ventures e Avalanche's Blizzard Fund, completou quatro rodadas de financiamento, demonstrando uma forte confiança dos investidores.

Tendências de Investimento Estratégico

À medida que a indústria transita da agitação de 2021-2022 para uma fase mais madura, o foco mudou para projetos menos, mas de maior qualidade, com os investidores se tornando mais seletivos em sua abordagem.

Tem havido um foco crescente em investir na infraestrutura de jogos e ferramentas de desenvolvimento, em vez de apenas nos jogos em si. Exemplos notáveis incluem a NPC Labs que levantou $18 milhões numa rodada inicial para construir jogos Web3 na Base, e a Alliance Games que levantou $5 milhões numa rodada Série A para uma infraestrutura descentralizada impulsionada por IA. Esta tendência reflete o crescente interesse dos investidores em tecnologias fundamentais que podem suportar vários jogos e plataformas.

As plataformas e o desenvolvimento multi-chain têm atraído muita atenção, especialmente os projetos que constroem ecossistemas de jogos cross-chain. A Seeds Labs arrecadou $12 milhões para seu produto principal, Bladerite, na Solana, enquanto a B3 lançou a Open Gaming Layer, destacando o interesse dos investidores na expansão das capacidades de jogos cross-chain.

Além disso, novas categorias de jogos têm chamado a atenção dos investidores em 2024, especialmente os jogos e projetos de jogo baseados no Telegram, apesar de enfrentarem desafios regulatórios.

Evolução da Indústria e Perspetivas Futuras

A indústria de jogos Web3 sofreu uma evolução significativa em 2024, com uma mudança do modelo "jogar para ganhar" que dominou ciclos anteriores, para abordagens mais sustentáveis. Os jogos baseados no Telegram de "toque para ganhar" demonstraram capacidades sem precedentes de aquisição de utilizadores, enquanto estratégias como "jogar para airdrop" da Pirate Nation e Pixels introduziram novas formas de atrair utilizadores. Ao mesmo tempo, projetos maduros mudaram para o modelo "jogar e ganhar", priorizando a jogabilidade em relação aos incentivos financeiros.

No entanto, o setor ainda enfrenta desafios contínuos. Os obstáculos tecnológicos continuam significativos, especialmente na integração contínua da blockchain sem comprometer a experiência de jogo. A incerteza regulatória, especialmente no que diz respeito às funcionalidades de jogo e classificações de tokens, continua a impactar as decisões de desenvolvimento.

Mais importante ainda, manter o envolvimento on-chain tornou-se uma questão fundamental. Isso ficou especialmente evidente no desempenho dos jogos do Telegram: por exemplo, Hamster Kombat viu seus usuários ativos mensais caírem de mais de 100 milhões em setembro para 22,9 milhões em meados de dezembro, com apenas 0,0004% dos usuários envolvidos em atividades de jogos on-chain. Enquanto outros jogos do Telegram mostraram taxas de conversão mais altas, a maioria ainda caiu abaixo de 1%. Notavelmente, essas métricas refletem especificamente a atividade de jogos on-chain, já que a jogabilidade principal da maioria dos jogos do Telegram permanece off-chain, e os usuários podem ser mais ativos em outras áreas, como moedas Meme ou DeFi. Isso destaca o desafio contínuo de converter usuários da plataforma em jogadores ativos de blockchain.

Perspetivas para 2025: Remodelando a Relevância

À medida que os jogos Web3 procuram reestabelecer sua posição no cenário cripto, surgem várias tendências-chave como potenciais catalisadores para a transformação:

• Integração de Plataforma Socialé a via mais promissora para a relevância mainstream. O sucesso notável dos jogos do Telegram demonstra o poder de alcançar os usuários onde eles estão, com plataformas como o Line e o TikTok preparados para uma influência semelhante. Essa abordagem pode resolver, em última instância, o desafio de aquisição de usuários do setor, aproveitando as redes sociais existentes em vez de construir comunidades do zero.
• Integração de IAevoluirá de uma característica de marketing para um impulsionador fundamental da inovação. Além de aprimorar o desenvolvimento de jogos e interações NPC, a IA poderia resolver desafios centrais no design econômico e na retenção de usuários - áreas onde os jogos Web3 tradicionalmente têm lutado para competir com as experiências de jogos tradicionais.
• Alcançar um crescimento sustentável através da integraçãopoderia determinar, em última análise, a relevância do setor. O sucesso pode não advir da competição com jogos tradicionais ou outros setores de criptomoedas, mas sim da integração perfeita com eles. Isso significa focar em como a blockchain pode aprimorar — e não definir — a experiência de jogo, desenvolver tokenomics mais sofisticadas e priorizar a experiência do usuário em relação às funcionalidades nativas de criptomoeda.

Em conclusão, o papel dos jogos Web3 no ecossistema cripto pode não ser sobre a dominância, mas sobre a integração. Ao conectar de forma inteligente os jogos tradicionais, as plataformas sociais e a tecnologia blockchain, os jogos Web3 têm o potencial de criar valor verdadeiramente inovador. Essa evolução não só poderia ajudar a indústria a superar as limitações atuais de ser apenas mais uma vertical de cripto, mas também poderia se tornar uma força chave na remodelação do futuro da indústria de jogos.

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