Sau khi Signature Bank sụp đổ, đội ngũ cũ đã thành lập "N3XT Bank", tập trung vào xây dựng trên nền tảng blockchain và cung cấp dịch vụ thanh toán có thể lập trình 24/7.

Đội ngũ sáng lập Signature Bank thành lập ngân hàng dự trữ toàn phần N3XT tại Wyoming dưới giấy phép SPDI, kết hợp công nghệ blockchain để tạo ra thanh toán có thể lập trình 24/7, nhằm loại bỏ rủi ro rút tiền hàng loạt và đáp ứng nhu cầu về hạ tầng thân thiện với tiền mã hóa.

(Tóm tắt trước: Khủng hoảng lặp lại? Cổ phiếu Ngân hàng Cộng đồng New York lao dốc 40%, tiếp quản Signature Bank phá sản sau một năm cũng khó tự cứu mình)
(Bổ sung bối cảnh: FDIC Mỹ quay ngoắt! Phủ nhận yêu cầu người mua Signature Bank “phải từ bỏ kinh doanh tiền mã hóa”)

Phố Wall hôm nay lại chứng kiến sự trở lại của những cái tên quen thuộc: nhà sáng lập Signature Bank Scott Shay cùng cựu COO Jeffrey Wallis thông báo ngân hàng mới N3XT đã chính thức hoạt động sau khi nhận được giấy phép SPDI tại Wyoming. Hai năm trước, sự sụp đổ liên tiếp của Silicon Valley Bank và Signature Bank từng gây ra làn sóng hoảng loạn rút tiền gửi. Giờ đây, đội ngũ cũ trở lại với mô hình mới “không cho vay, không rủi ro rút tiền, giao dịch 24/7”, nỗ lực dùng công nghệ giải quyết bài toán thanh khoản vốn kéo dài trong hệ thống ngân hàng.

Thiết kế ngân hàng dự trữ toàn phần tránh rủi ro rút tiền hàng loạt
Bảng cân đối kế toán của N3XT chỉ có hai hạng mục: tiền gửi và lượng tiền mặt hoặc trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ ngắn hạn tương đương. Theo quy định SPDI của Wyoming, đây là mô hình “dự trữ toàn phần” hoặc “ngân hàng hẹp”, hoàn toàn không tham gia cho vay. Các ngân hàng truyền thống với chế độ dự trữ một phần thường dùng tiền gửi để đầu tư dài hạn, khi lãi suất biến động nhanh hoặc niềm tin sụp đổ sẽ dễ dẫn đến rủi ro mất cân đối tài sản - nợ và gây ra rút tiền hàng loạt. Wallis cho biết, N3XT sử dụng dự trữ 1:1 để đưa bài toán niềm tin vào cấu trúc, loại bỏ rủi ro thanh khoản bằng cách hạch toán đơn giản nhất.

Blockchain mang lại thanh toán 24/7 có thể lập trình
Nếu dự trữ toàn phần là tấm khiên, blockchain chính là thanh kiếm. N3XT sử dụng chuỗi riêng có cấp phép, cho phép dòng tiền vượt qua giới hạn giờ hoạt động của SWIFT, Fedwire, thực sự vận hành không ngừng nghỉ quanh năm. Khách hàng doanh nghiệp có thể thiết lập nhiều điều kiện trong hợp đồng thông minh. Ví dụ, khi tàu hàng cập cảng, tín hiệu GPS sẽ ký một sự kiện trên blockchain và khoản thanh toán tự động giải phóng cho nhà cung ứng. Quy trình trước đây phải đối chiếu thủ công, đợi “ngân hàng mở cửa” giờ được lập trình hóa, thực hiện tức thời, giúp giảm chi phí vận hành cho các doanh nghiệp logistics, ngoại hối hay tiền mã hóa.

Môi trường chính trị và giám sát thay đổi
N3XT chọn xuất hiện vào thời điểm cuối năm đầu tiên của chính quyền Trump, phản ánh sự thay đổi vi mô trong bầu không khí giám sát. Danh sách các nhà đầu tư vòng hạt giống xuất hiện Paradigm và Winklevoss Capital, cho thấy thị trường vốn đang tìm kiếm hạ tầng tài chính vừa tuân thủ vừa thân thiện với tiền mã hóa. Alexander Pack, đồng sáng lập Hack VC, từng viết trên nền tảng X khi Signature Bank sụp đổ:
“Signature từng là ngân hàng tốt nhất, lớn nhất hỗ trợ ngành tiền mã hóa. Chính phủ trước đã đóng cửa nó vì động cơ chính trị. Giờ đây, khi chính phủ mới lên nắm quyền, cuối cùng chúng ta đã thấy giải pháp thị trường thực sự trở lại.”

Với khung giám sát như vậy, mô hình SPDI của Wyoming cho phép N3XT tập trung vào khách hàng tổ chức, đồng thời tận dụng không gian đổi mới của luật bang, giống như một giải pháp thỏa hiệp giữa cấp liên bang và tiểu bang.

Thách thức và ý nghĩa trong tương lai
Hiện tại, N3XT tập trung vào các giao dịch B2B và điều phối dòng tiền tần suất cao, ngắn hạn chưa tham gia mảng cho vay vốn sinh lợi nhất. Một số ý kiến cho rằng mô hình “an toàn nhưng không cho vay” này giống như iPhone của ngành ngân hàng—chức năng tưởng như hạn chế nhưng có thể khiến các ngân hàng thương mại lớn phải nhìn lại cách quản trị rủi ro. Dù quy mô N3XT chưa thể so sánh với JPMorgan hay Citibank, nhưng khung “dự trữ toàn phần + hợp đồng thông minh” của họ đã mở ra một con đường mới cho thị trường sau cơn bão ngân hàng năm 2023.

Giới công nghệ thường nói “phần mềm sẽ nuốt chửng thế giới”, còn N3XT muốn để phần mềm viết lại logic nền tảng của ngân hàng. Nếu mô hình thành công, trong tương lai người gửi tiền sẽ không còn phải đoán mò sức khỏe ngân hàng qua con số trên giấy, mà sở hữu một chứng chỉ trên chuỗi có thể chuyển đổi 24/7 và xác minh bất cứ lúc nào. Với Phố Wall từng trải qua cơn bão rút tiền trước đó, đây không chỉ là cảm giác an toàn mới mà còn là một cuộc thử nghiệm công khai về vai trò tương lai của ngành ngân hàng.

Các bài viết liên quan
Signature Bank》Lãnh đạo cấp cao bán “100 triệu USD cổ phiếu”; Tether chuyển tiền khách Mỹ sang Bahamas
Bà Cathie Wood của Ark chỉ trích dữ dội: Fed mới là nguyên nhân khiến SVB, Signature Bank sụp đổ! Tiền mã hóa bị oan
Ngân hàng thân thiện tiền mã hóa cuối cùng》Signature Bank bị Mỹ đóng cửa, thị trường crypto coi như chết?
〈Đội ngũ Signature Bank mở lại “N3XT Bank” sau khi đóng cửa, tập trung blockchain và thanh toán có thể lập trình 24/7〉bài viết này được đăng tải lần đầu trên BlockTempo《Động khuynh động khu - kênh tin tức blockchain có tầm ảnh hưởng nhất〉.