Sự sụp đổ của đế chế tiền điện tử xám đen Huiwang

Ngày 1 tháng 12 năm 2025, Huione Pay (汇旺支付) thông báo tạm ngừng hoạt động.

Đây không phải là vụ phá sản đơn giản của một công ty thanh toán thông thường, mà là sự sụp đổ toàn diện của một mạng lưới tài chính xám-đen, bao trùm hoạt động thanh toán, bảo chứng chợ đen, stablecoin tiền mã hóa, dưới sự trừng phạt và siết chặt giám sát của nhiều quốc gia.

Trung tâm thực sự của mạng lưới này chính là Tập đoàn Huione.

Đồng hồ đếm ngược của Huione

Từng được mệnh danh là “Alipay của Campuchia”, Huione từng là hệ thống tài chính bên thứ ba lớn nhất trong giới xám Đông Nam Á, bá chủ ẩn danh mảng thanh toán USDT. Sự sụp đổ của nó không phải là điều bất ngờ, mà là một kết cục đã được định trước.

Từ tháng 3 năm nay, Huione đã bị cơ quan tài chính địa phương thu hồi giấy phép và mất đi tư cách hợp pháp; tháng 5, Mạng lưới Thực thi Tội phạm Tài chính Hoa Kỳ (FinCEN) căn cứ Điều 311 Đạo luật Yêu nước ban hành quy tắc cuối cùng, liệt Huione là “tổ chức rủi ro rửa tiền nghiêm trọng”, cắt đứt hoàn toàn kết nối với hệ thống tài chính Hoa Kỳ; tháng 10, Bộ Tài chính Hoa Kỳ và Văn phòng Đối ngoại, Khối thịnh vượng chung & Phát triển Vương quốc Anh (FCDO) phối hợp phát động lệnh trừng phạt liên minh lớn nhất từ trước đến nay, tiếp tục xác định Huione là “tổ chức rửa tiền chính”, cáo buộc liên quan ít nhất 4 tỷ USD dòng vốn phi pháp.

Đến đây, số phận của Huione đã được định đoạt.

Mạng lưới bí mật của Tập đoàn Huione

Tiền thân của Tập đoàn Huione là Công ty TNHH Đổi tiền Huione (Campuchia) thành lập năm 2014, sau mười năm mở rộng, đã phát triển thành một tập đoàn tài chính lớn. Nhiều cuộc điều tra cho thấy, dòng tiền của tập đoàn này có điểm giao với mạng lưới kinh doanh “Thái tử hệ” của Trần Chí ở Campuchia, nền tảng xám đã tồn tại ngay từ đầu.

Đến khoảng năm 2024, các mảng Huione Pay, Huione Guarantee và Huione Crypto của tập đoàn đã tạo thành chuỗi ngành rửa tiền hoàn chỉnh, phối hợp khép kín.

Huione Pay: Kênh đầu vào của dòng vốn xám-đen

Là công cụ tiền tuyến then chốt nhất của Huione, Huione Pay đảm nhiệm chức năng thanh toán xuyên biên giới, nạp/rút stablecoin, khớp lệnh OTC, thu hộ thương gia, và chuyển đổi tiền ngầm. Bề ngoài, đây là “Alipay của Campuchia”, nhưng thực chất đã thâm nhập sâu vào chuỗi ngành xám-đen Đông Nam Á.

Theo thống kê của công ty an ninh blockchain SlowMist, từ 1/1/2024 đến 23/6/2025, Huione Pay đã xử lý tổng giá trị nạp/rút USDT trên chuỗi TRON vượt 50 tỷ USD. Địa chỉ nạp tiền tăng vọt từ dưới 30.000 lên hơn 80.000, có ngày đạt gần 150.000 lượt rút. Tháng 7/2024, Tether đóng băng địa chỉ liên quan với 29,62 triệu USDT. Sau đó, nền tảng tuyên bố “tăng cường KYC”, nhưng giao dịch vi phạm vẫn tiếp diễn.

Huione Crypto: Bộ khuếch đại lỗ hổng giám sát

Mảng Huione Crypto cho phép người dùng trực tiếp nạp/rút bằng USDT và các tiền mã hóa khác, giải ngân siêu nhanh, trở thành kênh yêu thích của giới xám.

Đáng chú ý, tháng 9/2024, Huione phát hành stablecoin riêng USDH, tuyên bố “không thể bị đóng băng”, không chịu sự kiểm soát truyền thống, neo giá 1:1 với USD, hỗ trợ ETH, TRON, BSC và mạng Huione Chain riêng, nhằm né tránh cơ chế đóng băng tài sản như USDT. Điều này có nghĩa, một “kênh không rủi ro” dành riêng cho dòng tiền phi pháp đã chính thức mở ra. Theo dữ liệu Elliptic, Huione Crypto đã xử lý khối lượng giao dịch nghi ngờ lên tới hàng tỷ USD.

Huione Guarantee: Cỗ máy tín nhiệm của chợ đen Telegram

Nếu payment và crypto là đường ống, thì Huione Guarantee là “lõi tín nhiệm” cho giao dịch xám-đen.

Huione Guarantee lâu dài dựa vào Telegram vận hành, cung cấp dịch vụ trung gian bảo chứng cho giao dịch chợ đen, bao gồm từ lừa đảo điện thoại, rửa tiền, thẻ đen đến buôn bán dữ liệu và các giao dịch phi pháp khác. Nền tảng không chỉ kết nối giao dịch, còn cung cấp “ký quỹ” và “trọng tài tranh chấp”, đảm bảo giao dịch phi pháp thành công.

Điều tra công khai cho thấy, từ 2021, tổng giá trị giao dịch chợ đen do Huione Guarantee bảo chứng vượt 27 tỷ USD, khách hàng chủ yếu của nó là các đường dây lừa đảo công nghệ cao. Tháng 5/2025, dưới tác động của báo cáo Elliptic, Telegram chặn hàng nghìn tài khoản, nền tảng đóng cửa. Tuy nhiên, thị trường bảo chứng ngay lập tức được các thế lực mới như “Tudou Guarantee” tiếp quản, giao dịch xám chưa biến mất.

Bảng kê gây sốc

Theo điều tra của FinCEN, từ 2021, toàn bộ tập đoàn Huione đã xử lý giao dịch vượt 50 tỷ USD, trong đó ít nhất 4 tỷ USD liên quan hoạt động phi pháp: 37 triệu USD là tiền mã hóa bị hacker Triều Tiên (như nhóm Lazarus) đánh cắp, 36 triệu USD là từ chiêu trò đầu tư “lợn béo hóa thịt”, 300 triệu USD liên quan các vụ lừa đảo mạng khác.

Còn theo ước tính của Elliptic, tổng giao dịch tiền mã hóa phi pháp liên quan có thể lên tới 98 tỷ USD.

Sự sụp đổ của Huione Pay không chỉ là một vụ phá sản “công ty thanh toán”, mà còn là hồi chuông cảnh tỉnh cho ngành Web3. Bản thân công nghệ không có thiện ác, điều quan trọng là lấp đầy khoảng trống pháp lý, xây dựng hệ thống tài chính hợp quy, an toàn, minh bạch hơn.

Chỉ có tăng cường giám sát, định hướng công nghệ phát triển lành mạnh, mới tránh được thảm họa tài chính quy mô lớn kiểu “Huione Pay”.