Mạng Pi thách thức vị thế của Ripple! Liệu thời hạn ISO 20022 có thể lật ngược tình thế?

Pi Network cam kết tiêu chuẩn hóa ISO 20022, điều này có thể khiến nó thách thức vị thế của các ông lớn tài sản tiền điện tử như Ripple (XRP) và Stellar (XLM). Sau tháng 11 năm 2025, chỉ những gói tuân thủ tiêu chuẩn ISO 20022 mới có thể được truyền tải trên mạng SWIFT, điều này sẽ loại bỏ hiệu quả các giao thức không tương thích ra khỏi quy trình thanh toán xuyên biên giới.

ISO 20022: Ngưỡng gia nhập của cơ sở hạ tầng thanh toán blockchain mới

（Nguồn：X）

Ý nghĩa của ISO 20022 không chỉ dừng lại ở việc cập nhật công nghệ đơn giản. Tiêu chuẩn thông tin tài chính này cho phép các tổ chức trao đổi dữ liệu có cấu trúc với độ phong phú thông tin chưa từng có. So với hệ thống SWIFT MT truyền thống, ISO 20022 cung cấp nhiều trường dữ liệu phong phú hơn, định nghĩa ngữ nghĩa rõ ràng hơn và khả năng tương tác mạnh mẽ hơn. Hiện tại, đã có hơn 11.000 tổ chức tài chính trên toàn cầu áp dụng tiêu chuẩn này và dần dần loại bỏ hệ thống SWIFT MT truyền thống, chuyển sang tiêu chuẩn thông điệp mới.

Hạn chót vào tháng 11 năm 2025 là một bước ngoặt quyết định. Sau thời điểm này, chỉ có các gói dữ liệu tuân thủ tiêu chuẩn ISO 20022 mới có thể được truyền qua mạng SWIFT, điều này sẽ loại trừ hiệu quả các giao thức không tương thích khỏi quy trình thanh toán xuyên biên giới. Ripple và Stellar đã kết nối cơ sở hạ tầng của họ với tiêu chuẩn này, điều này mang lại cho họ lợi thế cạnh tranh đáng kể trong việc tích hợp ngân hàng truyền thống. RippleNet của Ripple đã xử lý hàng tỷ đô la thanh toán xuyên biên giới cấp tổ chức, trong khi Stellar cũng điều hành nhiều kênh xuyên biên giới, cả hai đều đã chứng minh khả năng tuân thủ ISO 20022.

Đối với Pi Network, tính tuân thủ này bù đắp cho sự thiếu hụt cầu nối giữa hệ sinh thái phi tập trung của nó và cơ sở hạ tầng tài chính toàn cầu. Thiếu sự tương thích này, dự án có thể vẫn chỉ giới hạn ở giao dịch ngang hàng, từ đó hạn chế đáng kể tiềm năng được các tổ chức áp dụng. Tính tuân thủ ISO 20022 không chỉ là yêu cầu kỹ thuật, mà còn là vé vào thị trường tài chính cấp tổ chức. Nếu Pi Network không thể đạt tiêu chuẩn trước thời hạn, sẽ bị loại khỏi mạng lưới thanh toán xuyên biên giới toàn cầu, và những thách thức đối với tầm nhìn của Ripple và Stellar sẽ trở thành lời nói suông.

Vấn đề sâu sắc hơn là yêu cầu tuân thủ ISO 20022 có tiêu chuẩn nghiêm ngặt về cấu trúc dữ liệu, giao thức truyền thông và khả năng tương tác hệ thống. Điều này không chỉ đơn giản là thêm một vài API mà còn cần phải thiết kế lại nhiều thành phần từ kiến trúc cơ sở. Đối với một dự án vẫn đang trong giai đoạn chuyển tiếp sang mạng chính, đây là một thách thức kỹ thuật lớn. Pi Network phải đáp ứng các yêu cầu tuân thủ của hệ thống tài chính truyền thống trong khi vẫn giữ được tính phi tập trung của mình, sự cân bằng này rất khó nắm bắt.

Giá trị độc đáo của Pi Network và những thách thức thực tế

Giá trị của Pi Network không chỉ dừng lại ở việc thanh toán. Dự án này kết hợp tính toán phi tập trung, tài chính di động và trí tuệ nhân tạo trong một hệ sinh thái chưa từng có. Với cộng đồng toàn cầu lớn mạnh từ việc khai thác di động, Pi khác biệt với Ripple, tập trung vào chuyển tiền giữa các ngân hàng, và Stellar, nhắm đến tài chính toàn diện. Theo báo cáo, Pi Network đã tích lũy được hơn 50 triệu người dùng đăng ký, quy mô này vượt xa hầu hết các dự án tiền điện tử khác.

Tuy nhiên, số lượng người dùng và tỷ lệ áp dụng thực tế là hai khái niệm hoàn toàn khác nhau. Thách thức chính mà Pi Network phải đối mặt là làm thế nào để chuyển đổi sự chấp nhận rộng rãi của cộng đồng thành sự công nhận của các tổ chức. Ripple đã xử lý hàng tỷ đô la giao dịch, phục vụ hơn 300 tổ chức tài chính, trong khi Stellar cũng đã thiết lập quan hệ hợp tác với nhiều ngân hàng và công ty thanh toán. So với đó, Pi Network vẫn chưa trình bày bất kỳ trường hợp ứng dụng hoặc quan hệ đối tác cấp tổ chức cụ thể nào cho đến nay.

So sánh giữa Pi Network và hai gã khổng lồ

Cơ sở người dùng: Pi Network sở hữu một lượng lớn người dùng bán lẻ, nhưng thiếu khách hàng tổ chức; Ripple và Stellar thì có các trường hợp ứng dụng thực tế với ngân hàng và công ty thanh toán.

Trình độ trưởng thành công nghệ: Ripple và Stellar đã hoạt động nhiều năm và đã được kiểm nghiệm qua thực tế; Pi Network vẫn đang ở giai đoạn chuyển tiếp sang mạng chính, độ ổn định công nghệ còn cần được xác minh.

Tuân thủ ISO 20022: Ripple và Stellar đã đạt tiêu chuẩn; Pi Network đang nỗ lực theo kịp, chỉ còn vài tháng.

Tính thanh khoản và vốn hóa thị trường: Vốn hóa thị trường của Ripple vượt quá 100 tỷ USD, vốn hóa thị trường của Stellar là hàng tỷ USD; đồng Pi vẫn chưa chính thức niêm yết trên các sàn giao dịch chính thống.

Pi phải chứng minh khả năng xử lý khối lượng giao dịch cấp tổ chức mà không làm tổn hại đến tính phi tập trung của nó. Năm 2025, với sự áp dụng rộng rãi của tiêu chuẩn ISO 20022, sẽ là một năm quan trọng đối với khả năng của Pi Network hòa nhập vào hệ thống tài chính toàn cầu. Nếu không đạt được tiêu chuẩn trước thời hạn, Pi sẽ bỏ lỡ cơ hội lịch sử này và tham vọng thách thức Ripple và Stellar sẽ bị ảnh hưởng lớn.

Thử thách kép của kinh tế tài sản và cơ sở hạ tầng kỹ thuật

Cuối cùng, sự thành công của Pi Network cũng phụ thuộc vào mô hình kinh tế token và tính ổn định của cơ sở hạ tầng công nghệ. Việc phân phối token rộng rãi thông qua khai thác di động đã gây ra lo ngại về tính ổn định giá cả và thanh khoản mạng. Khác với Ripple và Stellar, Pi áp dụng một cơ chế khai thác độc đáo cho phép người dùng “khai thác” thông qua ứng dụng di động, phương thức tham gia với rào cản thấp này tuy thu hút được nhiều người dùng nhưng cũng mang đến rủi ro về việc làm loãng token.

Khi hàng triệu người dùng đồng thời nắm giữ token và muốn chuyển đổi thành tiền mặt, khả năng tiếp nhận của thị trường sẽ phải đối mặt với thử thách lớn. Cách phân phối token của Ripple và Stellar tập trung hơn và có cơ chế khóa rõ ràng, trong khi cách phân phối token của Pi có thể dẫn đến áp lực bán lớn sau khi niêm yết. Vấn đề cấu trúc trong kinh tế token này có thể vẫn cản trở việc áp dụng của các tổ chức ngay cả sau khi đạt tiêu chuẩn tuân thủ ISO 20022.

Về cơ sở hạ tầng kỹ thuật, Pi Network cần chứng minh độ tin cậy và hiệu suất của cơ chế đồng thuận của mình. Dự án này tuyên bố đã áp dụng thuật toán đồng thuận dựa trên đồ thị tin cậy, nhưng hiệu suất của cơ chế này trong các tình huống ứng dụng quy mô lớn vẫn chưa được xác minh đầy đủ. XRP Ledger của Ripple có thể xử lý 1500 giao dịch mỗi giây, thời gian thanh toán là 3-5 giây; hiệu suất của Stellar tương tự. Pi Network phải chứng minh rằng mạng của mình có thể đạt được hoặc thậm chí vượt qua các tiêu chuẩn này để đứng vững trong các ứng dụng cấp tổ chức.

Ngoài ra, an ninh là vấn đề mà khách hàng tổ chức quan tâm nhất. Ripple và Stellar đã hoạt động nhiều năm, trải qua nhiều lần kiểm toán an ninh và thử thách thực tế. Pi Network, với tư cách là một dự án tương đối trẻ, vẫn chưa được thời gian kiểm nghiệm về an ninh. Bất kỳ lỗ hổng an ninh nghiêm trọng nào hoặc gián đoạn mạng đều có thể gây tổn hại nghiêm trọng đến uy tín của nó, khiến khách hàng tổ chức phải e ngại.

Để cạnh tranh với các người tham gia hiện có, Pi Network cần đạt được những đột phá trong một số lĩnh vực sau: đầu tiên, phải hoàn thành việc tuân thủ ISO 20022 trước tháng 11 năm 2025, đây là yêu cầu tối thiểu để vào thị trường tổ chức. Thứ hai, cần thiết lập ít nhất một vài trường hợp ứng dụng cấp tổ chức có sức thuyết phục để chứng minh tính khả thi về công nghệ. Thứ ba, phải giải quyết các vấn đề cấu trúc trong kinh tế token, đảm bảo giá token ổn định và có thanh khoản đầy đủ. Cuối cùng, cần thiết lập lòng tin của khách hàng tổ chức thông qua các cuộc kiểm toán an ninh nghiêm ngặt.

Điểm quyết chiến năm 2025: Cửa sổ cơ hội đang đóng lại

Ngày 22 tháng 11 năm 2025 không chỉ là thời hạn nâng cấp công nghệ của mạng SWIFT, mà còn là cơ hội cuối cùng để Pi Network chứng minh bản thân. Nếu đạt tiêu chuẩn ISO 20022 thành công, Pi sẽ có đủ điều kiện để cạnh tranh cùng Ripple và Stellar. Tuy nhiên, đủ điều kiện không đồng nghĩa với chiến thắng. Ripple đã xây dựng một mạng lưới ngân hàng khổng lồ và mô hình kinh doanh trưởng thành, trong khi Stellar lại chiếm ưu thế trong lĩnh vực chuyển tiền xuyên biên giới và tài chính bao trùm.

Lợi thế tiềm năng của Pi Network nằm ở nền tảng cộng đồng rộng lớn và mô hình quản trị phi tập trung của nó. Nếu có thể chuyển đổi những lợi thế này thành ứng dụng kinh doanh thực tế, Pi có thể tìm thấy vị trí của mình trong lĩnh vực thanh toán tiêu dùng và chuyển khoản nhỏ. Tuy nhiên, việc thách thức vị thế thống trị của Ripple trong lĩnh vực thanh toán xuyên biên giới cấp tổ chức, hoặc vượt qua Stellar trong lĩnh vực tài chính bao trùm, vẫn là một mục tiêu quá lớn cho Pi Network hiện tại.