Dự đoán giá Bitcoin: Nordea 6480 tỷ euro lên xe, chất xúc tác chính cho đợt tăng tiếp theo?

Ngân hàng Nordea với quy mô 648 tỷ euro ở Châu Âu đã ra mắt quỹ liên kết với Bitcoin, đánh dấu việc các nhà đầu tư tổ chức đang ngày càng chuyển sang tài sản kỹ thuật số. Cục Dự trữ Liên bang (FED) đã giảm lãi suất 25 điểm cơ bản xuống còn 3,75% đến 4%, mặc dù phản ứng của thị trường khá nhạt nhẽo, nhưng các nhà phân tích của 21Shares chỉ ra rằng lịch sử cho thấy giá Bitcoin vào tháng 11 thường có xu hướng mạnh mẽ, với mức tăng trung bình vượt quá 46%.

Nordea 6480 tỷ euro khổng lồ mở giao dịch BTC

Một trong những ngân hàng lớn nhất châu Âu, Ngân hàng Nordea, với quy mô tài sản đạt 648 tỷ euro, hiện đã cho phép khách hàng giao dịch quỹ liên kết với Bitcoin, đánh dấu sự chuyển hướng rõ rệt của ngân hàng này sang tài sản kỹ thuật số. Ngân hàng Nordea cho biết thị trường tiền điện tử đã trưởng thành, có khả năng cung cấp các lựa chọn đầu tư an toàn và minh bạch hơn. Tuyên bố này đến từ một gã khổng lồ tài chính Bắc Âu có hơn 200 năm lịch sử, có trọng lượng vượt xa các công ty công nghệ thông thường hoặc các tổ chức tài chính mới nổi.

Mặc dù ngân hàng Nordea không cung cấp lời khuyên đầu tư, nhưng họ sẽ cho phép giao dịch các sản phẩm giao dịch trao đổi (ETP) theo dõi giá Bitcoin. Điều này đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng của các tổ chức đối với việc đầu tư vào tiền điện tử được quản lý, các ngân hàng lớn như JPMorgan và Danske Bank cũng đang khám phá các sản phẩm đầu tư tương tự. Việc áp dụng Bitcoin trong ngành ngân hàng châu Âu đang tiếp tục gia tăng, và xu hướng này cung cấp hỗ trợ cơ bản mạnh mẽ cho dự đoán giá Bitcoin.

6,480 tỷ euro có quy mô ý nghĩa gì? Điều này tương đương với khoảng 700 tỷ đô la Mỹ, là một quỹ vốn khổng lồ đủ để ảnh hưởng đến thị trường tài chính toàn cầu. Ngay cả khi chỉ có 1% khách hàng chọn phân bổ các sản phẩm liên quan đến Bitcoin, cũng sẽ tạo ra 7 tỷ đô la Mỹ nhu cầu tiềm năng. Xét đến việc tài sản tiền điện tử thường chiếm 1-5% trong danh mục đầu tư của các tổ chức, việc Nordea mở cửa có thể mang lại hàng tỷ hoặc thậm chí hàng trăm tỷ đô la Mỹ vốn mới cho thị trường.

Hơn nữa, hành động của Nordea có hiệu ứng mẫu mực. Ngành ngân hàng châu Âu luôn được biết đến với sự bảo thủ, việc Nordea, ngân hàng lớn nhất Bắc Âu, mở cửa giao dịch Bitcoin có thể sẽ kích thích các ngân hàng truyền thống khác làm theo. Nếu các ngân hàng lớn châu Âu như Ngân hàng Thụy Điển, Ngân hàng Thụy Sĩ, Ngân hàng Paris của Pháp lần lượt mở cửa các dịch vụ tương tự, sẽ tạo ra hiệu ứng domino, mang lại logic tăng giá dài hạn cho dự đoán giá Bitcoin.

Tuyên bố của ngân hàng Nordea “thị trường tiền điện tử đã trưởng thành” chính là một tín hiệu mạnh mẽ. Điều này cho thấy quan điểm của các tổ chức tài chính truyền thống về Bitcoin đã chuyển từ “bong bóng đầu cơ” sang “loại tài sản trưởng thành”. Sự chuyển biến nhận thức này quan trọng hơn dòng vốn vào, vì nó đặt nền tảng tư tưởng cho việc phân bổ quy mô lớn hơn của các tổ chức trong tương lai.

Cục Dự trữ Liên bang (FED) giảm lãi suất 4% bơm thanh khoản vào thị trường crypto

Cục Dự trữ Liên bang (FED) đã hạ lãi suất 25 điểm cơ bản xuống còn 3,75% đến 4%, nhưng do thị trường dự đoán trước nên phản ứng khá nhẹ. Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (FED) Jerome Powell cho biết, các quan chức vẫn còn bất đồng về việc có tiếp tục giảm lãi suất vào tháng 12 hay không, và do thông tin này, Bitcoin đã giảm khoảng 2,4%. Phản ứng của thị trường này có vẻ tiêu cực, nhưng thực tế phản ánh điều chỉnh ngắn hạn “tin tốt đã hết” chứ không phải là sự xấu đi của cơ bản.

Các nhà phân tích cảnh báo rằng sự không chắc chắn của chính sách có thể hạn chế tính thanh khoản của các tài sản rủi ro như tiền điện tử. Tuy nhiên, một số người vẫn giữ thái độ lạc quan. Nhà phân tích Matt Mena của 21Shares chỉ ra rằng, trong lịch sử, giá Bitcoin vào tháng 11 thường thể hiện mạnh mẽ, với mức tăng trung bình trên 46%. Dữ liệu thống kê lịch sử này cung cấp hỗ trợ cho các yếu tố mùa vụ trong dự đoán giá Bitcoin.

Mặc dù giá cả yếu trong ngắn hạn, các nhà kinh tế học dự đoán rằng, trước cuối năm, lãi suất thấp hơn sẽ tái kích hoạt nhu cầu đối với tài sản số, điều này có thể thúc đẩy giá Bitcoin trở lại mức cao lịch sử. Chuỗi logic của việc giảm lãi suất rất rõ ràng: việc giảm lãi suất làm giảm chi phí vốn, khiến cho việc vay mượn trở nên rẻ hơn; đồng thời, lợi suất của các sản phẩm thu nhập cố định truyền thống giảm, buộc các nhà đầu tư phải tìm kiếm tài sản có lợi suất cao hơn; Bitcoin như một tài sản rủi ro cao có lợi suất cao, tự nhiên trở thành một trong những mục tiêu thu hút dòng vốn.

Xét từ chu kỳ vĩ mô, Cục Dự trữ Liên bang (FED) đã có sự chuyển hướng cơ bản trong chính sách tiền tệ từ việc tăng lãi suất mạnh mẽ vào năm 2022 (lãi suất từ 0% tăng lên 5.5%) đến chu kỳ giảm lãi suất bắt đầu vào năm 2024. Lịch sử cho thấy, chu kỳ giảm lãi suất thường đi kèm với thị trường bò của tài sản rủi ro. Sau khi Cục Dự trữ Liên bang (FED) bắt đầu giảm lãi suất vào năm 2019, Bitcoin đã tăng vọt từ 3,000 đô la lên 69,000 đô la vào năm 2021. Liệu chu kỳ giảm lãi suất hiện tại có lặp lại mô hình này hay không, là biến số vĩ mô quan trọng nhất trong dự đoán giá Bitcoin.

Đức AfD thúc đẩy Bitcoin trở thành tài sản chiến lược quốc gia

Đảng đối lập lớn nhất của Đức, Đảng Lựa chọn Khác (AfD), đã đề xuất công nhận Bitcoin là tài sản quốc gia và kêu gọi các nhà lập pháp phân biệt nó với các loại tiền điện tử khác theo “Luật Tiền tệ và Tiền điện tử” (MiCA) của Liên minh Châu Âu. Đề xuất này cho rằng quy định nghiêm ngặt có thể cản trở đổi mới và làm suy yếu vị thế của Đức trong lĩnh vực tài chính số. Đề xuất này mang ý nghĩa biểu tượng quan trọng trong dự đoán giá Bitcoin, vì nó đại diện cho sự công nhận giá trị của Bitcoin ở cấp độ quốc gia.

Đảng Lựa chọn Khác của Đức (AfD) cũng kêu gọi duy trì miễn thuế giá trị gia tăng, bảo vệ quyền tự bảo vệ của những người nắm giữ Bitcoin, và giữ lại thời gian miễn thuế 12 tháng cho những người nắm giữ Bitcoin lâu dài. Các nghị sĩ cũng đề xuất đưa Bitcoin vào dự trữ quốc gia của Đức, tương tự như dự trữ vàng. Đề xuất đưa Bitcoin song song với vàng này cho thấy giới chính trị Đức bắt đầu nghiêm túc xem xét tính khả thi của Bitcoin như một tài sản dự trữ quốc gia.

Hành động này được coi là dấu hiệu cho thấy sự ủng hộ chính trị đối với Bitcoin đang gia tăng ở các quốc gia châu Âu, nâng cao tâm lý lạc quan của các nhà đầu tư và tâm lý thị trường. Nếu Đức thực sự đưa Bitcoin vào dự trữ quốc gia, điều này sẽ tạo ra tiền lệ cho các nền kinh tế lớn toàn cầu. Đức, với tư cách là nền kinh tế lớn nhất châu Âu và lớn thứ tư thế giới, có thể gây ra hiệu ứng mẫu cho các quốc gia khác tiếp bước. Hiện tại, một số tiểu bang của Mỹ đã đưa ra các luật tương tự, nếu Đức và Mỹ đồng thời tiến hành, sẽ tạo ra làn sóng dự trữ quốc gia Bitcoin xuyên Đại Tây Dương.

Từ góc độ thực tế, chính phủ Đức hiện vẫn nắm giữ khoảng 50.000 đồng Bitcoin (năm 2024 đã bán một lượng lớn Bitcoin gây ra tranh cãi). Nếu đề xuất của AfD được chấp nhận, Đức có thể bắt đầu tích lũy Bitcoin trở lại, thậm chí chuyển đổi một phần dự trữ vàng hiện có sang Bitcoin. Đức hiện nắm giữ khoảng 3.364 tấn vàng, trị giá khoảng 250 tỷ USD, nếu chuyển đổi 1% sang Bitcoin, sẽ tạo ra nhu cầu mua vào 2,5 tỷ USD.

Lợi ích ba lần từ các tổ chức và chính sách châu Âu

Nordea mở quỹ 648 tỷ euro: cung cấp kênh giao dịch trực tiếp

Đức AfD thúc đẩy luật dự trữ quốc gia: Cấp độ chính trị công nhận vị thế của Bitcoin

Khung MiCA của EU rõ ràng: sự rõ ràng trong quản lý thu hút vốn từ các tổ chức

Phân tích kỹ thuật: Cuộc chiến tam giác đối xứng 111,500

（Nguồn: Trading View）

Giá giao dịch BTC/USD hiện đang gần 109,213 đô la, đang tích lũy trong một hình thái tam giác đối xứng, hình thái này thường báo hiệu rằng giá sẽ sớm có biến động mạnh. Giá đã phục hồi gần đây từ mức 106,300 đô la, mức giá này có bóng dưới dài, phản ánh nhu cầu mạnh mẽ từ phía người mua. Hình thái tam giác đối xứng là một trong những hình thái bứt phá đáng tin cậy nhất trong phân tích kỹ thuật, được hình thành bởi sự giao động giá thu hẹp, thường xảy ra sự bứt phá theo hướng gần mũi tam giác.

Mức kháng cự ở 111,500 USD, trùng với đường trung bình động 50 ngày, và các nỗ lực phục hồi trước đó đều bị cản lại. Nhiều lần kiểm tra mức giá này không thể vượt qua, cho thấy có sự bán ra lớn ở đây. Tuy nhiên, mỗi lần kiểm tra đều tiêu hao một phần áp lực bán, khi tất cả các khoản chốt lời và lệnh dừng lỗ được thanh lý, việc phá vỡ sẽ trở nên dễ dàng hơn. Xét về khối lượng giao dịch, khối lượng giao dịch trong những lần kiểm tra gần đây khi đạt 111,500 USD đang dần thu hẹp, điều này thường là tín hiệu tích lũy trước khi phá vỡ.

Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) là 41, đang phục hồi từ vùng quá bán, cho thấy động lực đang cải thiện. RSI đã phục hồi từ vùng quá bán dưới 30 lên trên 40, cho thấy áp lực bán đã được giải phóng đầy đủ, và bên mua bắt đầu tham gia. Nếu RSI tiếp tục tăng và vượt qua mức trung tính 50, sẽ xác nhận động lực tăng giá đang chiếm ưu thế.

Nếu giá đóng cửa cao hơn 111,500 USD, thì có thể kích thích một đợt tăng giá, với mức giá mục tiêu từ 115,900 USD đến 119,700 USD. Mức giá mục tiêu này dựa trên quy tắc đo lường của tam giác đối xứng: tính chiều cao ở phần rộng nhất của tam giác (khoảng 8,000 USD), sau đó cộng vào điểm phá vỡ, có được 111,500 + 8,000 = 119,500 USD. Xét đến sự ma sát của thị trường, 119,700 USD là giới hạn hợp lý của khoảng mục tiêu.

Nếu bị cản và giảm trở lại, giá Bitcoin có thể giảm xuống còn 106,300 USD hoặc thậm chí 103,500 USD. 106,300 USD là điểm khởi đầu cho sự phục hồi gần đây và cũng là mức hỗ trợ của cạnh dưới của tam giác đối xứng. Nếu phá vỡ, mức hỗ trợ tiếp theo là 103,500 USD, đây là mức hỗ trợ kỹ thuật sâu hơn. Các nhà giao dịch có thể xem xét mua trên 111,600 USD, với điểm dừng lỗ đặt dưới 108,500 USD. Cấu hình này cung cấp tỷ lệ rủi ro-lợi nhuận khoảng 1:3, phù hợp với nguyên tắc quản lý rủi ro trong giao dịch chuyên nghiệp.

Khi sự biến động gần các đỉnh của tam giác thắt chặt, Bitcoin dường như đã sẵn sàng cho một đột phá theo hướng, điều này có thể quyết định xu hướng của nó vào tháng 11. Xét về chu kỳ thời gian, tam giác đối xứng thường đột phá từ hai phần ba đến ba phần tư sau khi hình thành, hình thái hiện tại cho thấy thời điểm này ngay trong 1 đến 2 tuần tới.

Nhiều chất xúc tác cộng hưởng sẽ tăng cao điểm lịch sử trước cuối năm

Dự đoán giá Bitcoin xem xét tổng hợp các yếu tố cơ bản, kỹ thuật và tâm lý, khả năng đạt mức cao lịch sử trước cuối năm đang gia tăng. Về mặt cơ bản, việc mở quỹ 648 tỷ euro của Nordea, đề xuất dự trữ quốc gia của AfD ở Đức, và chu kỳ cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (FED) tạo thành ba yếu tố tích cực đồng bộ. Về mặt kỹ thuật, sự phá vỡ của tam giác đối xứng sắp xảy ra, RSI phục hồi từ mức quá bán cho thấy động lực đang cải thiện. Về mặt tâm lý, chỉ số sợ hãi và tham lam mặc dù đang ở giai đoạn sợ hãi, nhưng điều này thường là cơ hội mua vào chứ không phải rủi ro.

Các yếu tố mùa vụ lịch sử cũng hỗ trợ cho phán đoán này. Dữ liệu thống kê cho thấy mức tăng trung bình 46% trong tháng 11, mặc dù không đảm bảo sẽ tái diễn trong năm nay, nhưng cung cấp lợi thế theo xác suất. Kết hợp với dòng mua vào từ các tổ chức hiện tại, chính sách thuận lợi và hình thái kỹ thuật, khả năng Bitcoin đạt mức cao kỷ lục trong tháng 11 đã tăng đáng kể. Các nhà đầu tư nên chú ý đến tình hình phá vỡ mức kháng cự 111,500 USD, đây sẽ là thời điểm quyết định giữa bên mua và bên bán.