Gate Tài chính phi tập trung hàng ngày ( Ngày 15 tháng 10 ): Airdrop Monad chính thức bắt đầu; Lighter bồi thường cho người dùng bị thiệt hại do bán phá giá lớn trên thị trường

Vào ngày 15 tháng 10, chịu ảnh hưởng từ phát biểu của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (FED) Jerome Powell, tâm lý rủi ro của thị trường đã có sự phục hồi tổng thể. BTC ổn định quanh mức 112.000 USD, ETH trở lại trên 4.100 USD, dẫn dắt dòng tiền trong vùng Tài chính phi tập trung (DeFi) có dấu hiệu phục hồi nhẹ. Tổng giá trị khóa (TVL) của toàn bộ mạng DeFi đạt 15.786,2 triệu USD, dù giảm 1,77% trong 24 giờ, nhưng các giao thức chủ lưu như Lido và ETH.fi đều ghi nhận sự tăng lên, cho thấy nhu cầu thế chấp thanh khoản đang hồi phục. Khối lượng giao dịch hàng ngày của DEX đã tăng trở lại lên 25.995 triệu USD, Uniswap, PancakeSwap và HumidiFi đứng đầu ba vị trí, hoạt động của hệ sinh thái Solana rõ ràng đã được tăng cường. Nhiều đợt airdrop, TGE và hợp tác tích hợp đã tiếp thêm động lực mới cho thị trường, báo hiệu rằng vùng DeFi đang dần phục hồi niềm tin sau đợt điều chỉnh trước đó.

Tóm tắt thị trường Tài chính phi tập trung

（Nguồn: Tài chính phi tập trung Llama）

Toàn bộ DeFi TVL: Hôm nay (15 tháng 10), chịu ảnh hưởng từ phát biểu mới nhất của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (FED) Jerome Powell, thị trường tiền điện tử sau khi trải qua pullback lại một lần nữa thể hiện xu hướng phục hồi, BTC hiện đang giao dịch quanh mức 112.000 đô la, ETH trở lại trên 4.100 đô la; Toàn bộ DeFi TVL hiện tại là 157,862 tỷ đô la, giảm 1,77% trong 24H.

Khối lượng giao dịch DEX trong 24 giờ: khoảng 25.995 tỷ USD, ba vị trí hàng đầu lần lượt là: Uniswap (7.452 tỷ USD), PancakeSwap (4.489 tỷ USD), HumidiFi (1.836 tỷ USD).

Giao thức nổi bật và hiệu suất trên chuỗi

Dựa trên TVL, dữ liệu của mười giao thức Tài chính phi tập trung hàng đầu như sau:

（Nguồn: Tài chính phi tập trung Llama）

Trong đó, dữ liệu của các giao thức đứng đầu có hiệu suất lần lượt như sau:

Aave：TVL khoảng 412.1 tỷ USD, giảm 0.32% trong 24 giờ;

Lido: TVL khoảng 349,89 tỷ USD, tỷ lệ tăng trong 24 giờ là 1,05%;

EigenLayer: TVL khoảng 173,57 tỷ USD, giảm 0,57% trong 24 giờ;

Ethena: TVL khoảng 126.56 tỷ USD, giảm 0.78% trong 24 giờ;

ETH. fi: TVL khoảng 10.317 tỷ USD, tỷ lệ tăng trong 24 giờ 2.23%.

Ngoài ra, mười dự án đứng đầu về phí giao thức trong 24 giờ qua như sau:

（Nguồn: Tài chính phi tập trung Llama）

Trong đó, phí giao thức Uniswap trong 24 giờ qua đạt 11,04 triệu USD, chỉ đứng sau Tether (22,94 triệu USD), xếp thứ hai; phí giao thức Gauntlet trong 24 giờ qua đạt 7,04 triệu USD, xếp thứ tư; Hyperliquid xếp thứ năm với 5,16 triệu USD.

Tóm tắt tin tức dự án

1、Farcaster thông báo rằng có hơn 2000 người dùng Farcaster hoạt động đủ điều kiện nhận Airdrop Monad, và họ đã gửi thông báo đẩy đến những người dùng đủ điều kiện.

2、Giao thức thanh khoản sinh thái Solana Meteora thông báo sẽ tổ chức một cuộc họp cộng đồng đặc biệt vào lúc 21 giờ tối nay, chương trình nghị sự bao gồm: công bố trang web MET TGE, cập nhật công cụ kiểm tra Airdrop, chi tiết về phạm vi giá khởi điểm (token) và các thông tin khác.

3、Người đồng sáng lập Base, Jesse Pollak, đã cho biết trong cuộc phỏng vấn với Cointelegraph rằng Base chọn phát triển dựa trên Ethereum với hy vọng đạt được sự kết nối sinh thái. Ngoài ra, Jesse cho biết token của Base sắp được ra mắt.

4. Người sáng lập Uniswap, Hayden Adams, cho biết rằng sàn giao dịch phi tập trung (DEX) và nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) đã có thể cung cấp việc niêm yết, giao dịch và hỗ trợ thanh khoản miễn phí cho bất kỳ tài sản nào. Ông chỉ ra rằng nếu một dự án chọn trả phí niêm yết cao cho CEX, mục đích thực sự của nó nhiều hơn là để tiếp thị và quảng bá, chứ không phải là nhu cầu cần thiết từ góc độ cấu trúc thị trường. Hayden nhấn mạnh: “Sự phát triển của DEX và AMM cho phép bất kỳ ai cũng có thể tự do tạo ra thị trường, chúng tôi tự hào vì đã đóng góp vào việc đạt được mục tiêu này.”

5, MetaMask công bố sẽ hợp tác với Polymarket để tích hợp dự đoán thị trường trên chuỗi vào ví MetaMask. Thông qua sự tích hợp này, người dùng sẽ có thể giao dịch các dự đoán thuộc các danh mục như thể thao, tiền điện tử và chính trị ngay trong MetaMask.

6、Giao thức thế chấp thanh khoản Kinetiq của Hyperliquid đã thông báo đã thực hiện xóa sổ kPoints cuối cùng, phân phối kPoints sẽ diễn ra vào ngày 16 tháng 10.

7、Lighter cho biết, hiện đang phát một phần thưởng đặc biệt, tổng cộng 250.000 điểm, để bù đắp cho các nhà giao dịch bị ảnh hưởng bởi sự sụt giảm thị trường vào ngày 10 tháng 10, phần thưởng quý 2 sẽ được phát vào mỗi thứ Sáu bắt đầu từ ngày 17 tháng 10, phần thưởng đầu tiên là 600.000 điểm, được sử dụng để bù đắp cho 2.5 tuần qua.

Người dùng bị ảnh hưởng chủ yếu được chia thành ba loại, nền tảng có trách nhiệm về những vấn đề này:

Hiệu suất của nền tảng giao dịch giảm: xảy ra trong vài giờ trước khi thị trường sụp đổ vào ngày 10 tháng 10. Trong thời gian đó, tổng tổn thất của các trader khoảng 25 triệu USD, do đó phát hành 150.000 điểm làm bồi thường. Ngoài ra, phí thanh lý cũng sẽ được hoàn lại dưới hình thức USDC.

Thị trường sụp đổ: Hệ thống sàn giao dịch hoạt động bình thường vào thời điểm đó, nhưng những người nắm giữ LLP bị lỗ khoảng 5%. Mặc dù hệ thống hoạt động bình thường, chúng tôi vẫn chịu một phần trách nhiệm, vì một số người tham gia LLP không hiểu đầy đủ về việc cung cấp thanh khoản cho LLP và cơ chế của nó như một nguồn thanh khoản cuối cùng khi cần thiết. Trước đó, chúng tôi đã làm rõ cách thức hoạt động của LLP thông qua phân tích sâu, các nắm giữ LLP đã nhận được 25.000 điểm bồi thường.

Lỗi cơ sở dữ liệu sau khi thị trường bình tĩnh: Sau 5 giờ sau khi thị trường sụp đổ, cơ sở dữ liệu cho bộ phân loại gặp sự cố (xem báo cáo sự cố ngày 12 tháng 10), Lighter đã dừng hoạt động trong 4,5 giờ. Trong thời gian này, thị trường biến động không lớn, tổng số trader thua lỗ 7 triệu USD. Bồi thường cho thời gian này là 75.000 điểm, trong khi phí thanh lý cũng được hoàn lại bằng USDC.

8、Theo thông báo chính thức, Airdrop Monad đã chính thức mở nhận, cổng đăng ký sẽ tiếp tục mở cho đến ngày 3 tháng 11. Airdrop MON bao gồm những người dùng hoạt động cao trên các blockchain chính, những người này được xác định thông qua các hoạt động trên chuỗi, tình trạng nắm giữ NFT và các chỉ số liên quan khác. Các airdrop như vậy được phân phối cho các địa chỉ EVM và Solana đã tạo ra giá trị đáng kể trên chuỗi trong quá khứ, bao gồm một số hình thức giá trị ưu tiên sau đây:

Các nhà giao dịch DEX quan trọng, bao gồm các nhà giao dịch trên Hyperliquid và Phantom Wallet (giao dịch giao ngay và hợp đồng vĩnh viễn), cũng như các nhà giao dịch token trên Pump.fun, Virtuals và các đồng meme khác.

Các nhà gửi tiền quan trọng trong các giao thức DeFi chính, bao gồm Aave, Euler, Morpho, Pendle, Lighter, Curve, PancakeSwap và Uniswap.

Người dùng nắm giữ lâu dài các loại NFT, bao gồm Azuki, Chimpers, CryptoPunks, Doodles, Fluffle, Hypurr, Mad Lads, Meebits, Milady Maker, Moonbirds, Pudgy Penguins, Redacted Remilio Babies, Sappy Seals, Solana Monkey Business và Wassies.

Gần đây, người dùng tham gia tích cực vào quản trị DAO của các giao thức DeFi chính trên Ethereum.

Tiêu chí sàng lọc người dùng trên chuỗi được căn cứ vào bức tranh chụp vào lúc 23:59 UTC ngày 30 tháng 9 năm 2025, một số tiêu chí được tính toán dựa trên dữ liệu hồi cứu trong nhiều tháng.

9、SolanaFloor đã đăng bài trên nền tảng X cho biết, trong 7 ngày qua, các DApps trên Solana đã tạo ra tổng doanh thu vượt quá 18 triệu đô la. Trong đó, doanh thu của Pump.fun vượt quá 8,63 triệu đô la.

Tổng quan các dự án DeFi hàng đầu trong các hệ sinh thái

Khối lượng giao dịch trong 24 giờ của DEX Solana lại vượt qua Ethereum trở lại vị trí đầu tiên, khoảng 6.078 triệu USD, tăng lên 44,6% so với tuần trước, trong đó ba dự án đứng đầu lần lượt là:

HumidiFi (18.36 tỷ USD), Meteora (12.3 tỷ USD), Orca (10.37 tỷ USD);

DEX Ethereum có khối lượng giao dịch 24 giờ đứng thứ hai, khoảng 59,44 tỷ USD, tăng lên 64,31% so với tuần trước, trong đó ba dự án hàng đầu lần lượt là:

Uniswap (41.73 tỷ USD), Fluid (7.559 tỷ USD), Curve Finance (6.61 tỷ USD);

BSC DEX xếp hạng thứ ba về khối lượng giao dịch trong 24 giờ, khoảng 49,47 tỷ USD, tăng lên 29,67% so với tuần trước; trong đó, ba dự án đứng đầu lần lượt là:

PancakeSwap (35.43 tỷ USD), Uniswap (8.9246 tỷ USD), four.meme (2.3265 tỷ USD).

Dữ liệu thị trường token trong vùng DeFi của Gate

Theo dữ liệu từ trang thị trường của Gate, giá của các token trong Tài chính phi tập trung ở vùng xếp hạng hàng đầu mười như sau:

（Nguồn: Gate DeFi vùng行情）

Tính đến ngày 15 tháng 10, thị trường tiền điện tử đã có sự phục hồi sau khi giảm vào ngày hôm trước, các mã thông báo trong vùng Tài chính phi tập trung giảm nhiều hơn tăng, cụ thể là:

UNI tạm báo 6.85 USD, 24 giờ tăng lên 1.34%;

AAVE tạm báo 257 USD, tăng 2.27% trong 24 giờ;

WLFI tạm báo 0.146 USD, 24 giờ tăng lên 1.52%;

MORPHO tạm báo 1.97 USD, 24 giờ tăng lên 4.14%;

INJ tạm báo 9.51 USD, 24 giờ giảm 0.75%;

MYX tạm báo 3.3 đô la, mức tăng trong 24 giờ là 0.03%;

CRV tạm báo 0.614 USD, 24 giờ tăng lên 3.04%;

SYRUP hiện đang ở mức 0.4553 USD, tăng lên 8.23% trong 24 giờ;

FF tạm báo 0.1409 USD, 24 giờ giảm 8.33%.

Phân tích xu hướng thị trường

Tài sản chính ổn định, tâm lý thị trường DeFi đang phục hồi Cùng với phát biểu của Powell làm dịu lo ngại của thị trường về việc thắt chặt lâu dài, tâm lý tài sản rủi ro đã phục hồi. ETH vượt qua 4100 đô la đã thu hút lại dòng vốn vào lĩnh vực LSD, TVL của Lido và ETH.fi lần lượt tăng 1.05% và 2.23%, trở thành lực lượng chính trong đợt phục hồi này.

Hoạt động DEX tăng cao, Solana một lần nữa giành lại ngôi vương khối lượng giao dịch Khối lượng giao dịch DEX của Solana trong 24 giờ đạt 6,078 triệu USD, tăng 44,6% so với hôm trước, một lần nữa vượt qua Ethereum. HumidiFi và Meteora đều có màn trình diễn nổi bật, cho thấy nhu cầu giao dịch trên chuỗi vẫn còn mạnh mẽ, cho thấy thị trường sau khi tạm trú ẩn ngắn hạn đã trở lại giai đoạn giao dịch chủ động.

Sự bùng nổ của Airdrop trên chuỗi, mức độ hoạt động của người dùng tăng lên rõ rệt Airdrop của Monad chính thức mở để nhận, người dùng Farcaster có thể nhận trực tiếp, gây ra sự hoạt động của người dùng đa chuỗi. Các dự án như Enso, Kinetiq, Lighter cũng đồng loạt khởi động phân phối phần thưởng, tạo ra hiệu ứng “Airdrop” cộng hưởng ở nhiều điểm, trong thời gian ngắn đã tăng cường tương tác trên chuỗi và nhu cầu thanh khoản.

Sự mở rộng sinh thái giao thức hiện ra, cơ sở hạ tầng lại đón nhận động lực đổi mới Người sáng lập Uniswap, Hayden Adams nhấn mạnh lợi thế cấu trúc thị trường của DEX trong việc tự do niêm yết, việc MetaMask tích hợp chức năng thị trường dự đoán của Polymarket tượng trưng cho sự tiến hóa nhanh chóng của ứng dụng DeFi từ công cụ thanh khoản sang sinh thái Web3 toàn diện.

Cấu trúc vốn trở nên ổn định, thị trường đồng token phân hóa rõ rệt Các token trong vùng Tài chính phi tập trung đều phục hồi nhẹ, UNI, AAVE, WLFI, CRV… ghi nhận mức tăng, trong đó SYRUP tăng 8.23%, trở thành điểm nhấn. Tuy nhiên, FF và INJ vẫn giảm, cho thấy quá trình phục hồi của vùng vẫn đang ở giai đoạn cấu trúc, dòng vốn ngắn hạn đang chú trọng đến các tài sản có động lực sự kiện hoặc logic lợi nhuận.

Quan điểm của nhà phân tích

Kết thúc pullback của thị trường, tính ổn định của các giao thức chính được tăng cường Nhiều nhà phân tích chỉ ra rằng, mặc dù TVL DeFi vẫn giảm vào ngày hôm đó, nhưng tính ổn định tương đối của các giao thức chính như Lido và Aave cho thấy vốn đáy đang tích tụ. Việc Ethereum trở lại mốc 4100 USD được coi là hỗ trợ quan trọng cho việc phục hồi tâm lý.

Sự phục hồi mạnh mẽ của hệ sinh thái Solana có thể kích thích dòng vốn giữa các chuỗi Khối lượng giao dịch Solana vượt qua Ethereum, có nghĩa là thanh khoản đang quay trở lại các chuỗi công khai hiệu suất cao. Các giao thức như HumidiFi và Meteora trở thành tâm điểm mới, các nhà phân tích cho rằng điều này sẽ thu hút một số người dùng DeFi của Ethereum tham gia giữa các chuỗi, thúc đẩy sự bổ sung cho hệ sinh thái.

Cơn sốt Airdrop trở thành dòng chính ngắn hạn, việc giữ chân người dùng là chìa khóa Từ Monad, Kinetiq đến Lighter, nhịp độ Airdrop gia tăng đã trở thành động lực trực tiếp cho sự gia tăng hoạt động DeFi. Tuy nhiên, các nhà phân tích cảnh báo rằng nếu thiếu động lực liên tục và thiết kế khóa, thì mức độ nhiệt này có thể khó duy trì lâu dài.

Sự quan tâm của các tổ chức đang tăng lên, cơ sở hạ tầng trên chuỗi vẫn là giá trị cốt lõi Việc tích hợp MetaMask và Polymarket cho thấy, DeFi không còn chỉ giới hạn trong giao dịch và vay mượn, mà đang tiến tới “sự hội nhập của lớp ứng dụng”. Các nhà phân tích cho rằng, điều này sẽ củng cố thêm rào cản sinh thái của các dự án thuộc hệ sinh thái Ethereum trong cuộc cạnh tranh dài hạn.

Kết luận Thị trường DeFi đã thể hiện sự kiên cường cấu trúc trong quá trình phục hồi giữa tháng 10. Dù nguồn vốn vẫn thận trọng, nhưng sự đổi mới trong giao thức, thanh khoản đa chuỗi và các động lực Airdrop đang thu hút sự chú ý trở lại. Nếu tài sản chính tiếp tục ổn định, vùng DeFi có khả năng đón nhận một điểm chuyển mình trong dòng vốn ròng trong tuần tới.