Bitcoin gặp rủi ro sụp đổ khi Thị trường Bull tìm kiếm sự bứt phá 116,000 đô la

Sự phục hồi gần đây của Bitcoin đã dấy lên cuộc tranh luận mới giữa các nhà giao dịch và nhà phân tích về tính bền vững của thị trường bull hiện tại. Khi BTC phục hồi từ mức thấp gần đây, thị trường đang đối mặt với các mức quan trọng và những ảnh hưởng vĩ mô không chắc chắn, bao gồm cả những thay đổi tiềm năng trong chính sách tiền tệ của Mỹ và động lực lạm phát. Tuần này có thể quyết định xem liệu thị trường tiền điện tử có duy trì được sự phục hồi của nó hay phải đối mặt với một sự điều chỉnh sâu hơn giữa sự biến động gia tăng.

Bitcoin phục hồi lên $116,000 sau sự xóa sổ thanh khoản lớn nhất trong lịch sử tiền điện tử.

Các nhà tham gia thị trường đang chia rẽ về việc liệu đợt tăng giá hiện tại có đánh dấu sự kết thúc của một đợt điều chỉnh hay là khởi đầu của một giai đoạn bull mới.

Dữ liệu on-chain cho thấy tỷ lệ cấp vốn thấp kỷ lục và các sự kiện thanh lý lớn, cảnh báo về sự bất ổn tiềm ẩn phía trước.

Dữ liệu kinh tế sắp tới của Mỹ và bài phát biểu của Chủ tịch Fed Powell sẽ ảnh hưởng đến hướng đi của thị trường tiền điện tử và thị trường truyền thống.

Câu chuyện về việc giảm giá trị tiền tệ trở nên rõ ràng hơn khi vàng đạt mức cao mới, ủng hộ cho 'giao dịch giảm giá' trong crypto.

“Game over” khi Bitcoin, crypto phục hồi

Bitcoin đã phục hồi lên $116,000 để bắt đầu tuần, khớp với dự báo biến động đóng cửa hàng tuần. Điều này đánh dấu một đợt tăng 5.7% từ mức thấp của thứ Sáu là $109,700 sau sự tẩy chay thanh khoản lịch sử, dữ liệu từ Cointelegraph Markets Pro và TradingView xác nhận.

Nguyên nhân của sự biến động mạnh mẽ như vậy là một thông báo thuế quan trong cuộc chiến thương mại Mỹ-Trung, điều này đã kích hoạt sự hoảng loạn chưa từng có trên các thị trường. Cổ phiếu và vàng cũng đã giảm mạnh ban đầu, nhưng vàng nhanh chóng lấy lại đà, tăng lên mức cao kỷ lục mới là $4,078 mỗi ounce.

Theo The Kobeissi Letter, "Điều này đã thực sự xóa bỏ 50% sự giảm sút thấy được vào cuối tuần trước. Giờ đây, chúng tôi chờ đợi thêm hướng dẫn từ Chính quyền Trump."

Biểu đồ tổng vốn hóa thị trường Crypto 30 phút. Nguồn: Adam Kobeissi/X

Sau sự hỗn loạn vào thứ Sáu, các thị trường tiền điện tử đã tăng thêm hơn nửa tỷ đô la vào tổng vốn hóa của chúng. Mặc dù một số nhà giao dịch đã dự đoán một cú siết ngắn nhanh chóng, đồng sáng lập Adam Kobeissi cho biết đợt tăng giá này báo hiệu "kết thúc" cho các nhà giao dịch bearish, nhấn mạnh sự chuyển giao tài sản nhanh chóng trong lĩnh vực tiền điện tử.

Trong khi đó, cựu Tổng thống Mỹ Donald Trump đã trấn an trên Truth Social, nơi ông viết "Đừng lo lắng về Trung Quốc, mọi thứ sẽ ổn thôi," đã góp phần vào sự chuyển biến tích cực trong tâm lý.

Nguồn: Donald Trump/Truth Social

Biến động thị trường vẫn ở mức cao, với nhà phân tích định lượng tiền điện tử Frank A. Fetter lưu ý rằng độ biến động ngụ ý đã đạt đến mức chưa từng thấy kể từ tháng Tư, phản ánh sự gia tăng kỳ vọng về những biến động giá đáng kể. Sự không chắc chắn gia tăng này đặt ra nghi vấn liệu Bitcoin có theo xu hướng đỉnh điểm cuối năm điển hình hay không, làm dấy lên mối lo ngại trong số các nhà giao dịch về khả năng xảy ra một đợt điều chỉnh kéo dài.

Dữ liệu biến động ngụ ý của Bitcoin. Nguồn: @FrankAFetter/X

Thị trường bò Bitcoin phụ thuộc vào đường xu hướng chính

Phân tích biểu đồ của tuần này tiết lộ một cái nhìn chia rẽ giữa các nhà giao dịch. Trong khi một số người tin rằng sự phục hồi gần đây đánh dấu sự kết thúc của sự điều chỉnh, những người khác vẫn tỏ ra thận trọng về khả năng giảm tiếp theo. Nhà giao dịch Roman nhấn mạnh rằng sự giảm gần đây đã bật lên từ một hỗ trợ xu hướng tăng dài hạn từ tháng 8 năm 2024 ở mức khoảng $40,000, nhưng đã cảnh báo về khả năng kiểm tra lại mức $108,000 nếu động lực giảm vẫn tiếp tục.

Biểu đồ BTC/USD một tuần. Nguồn: Roman/X

Roman cảnh báo rằng việc phá vỡ dưới đường xu hướng chéo này sẽ xác nhận một xu hướng giảm vĩ mô mới, báo hiệu một thị trường gấu. Ngược lại, trader Skew quan sát rằng sự tham gia của các nhà đầu tư tổ chức lớn ở mức $115,000 mang lại một số lạc quan, miễn là các mức hỗ trợ chính được giữ vững—cụ thể là $112,000 trên biểu đồ hàng ngày, và $120,000 vẫn là một thách thức cho các nhà đầu tư tăng giá.

Các trader kỹ thuật khác đã chỉ ra các vùng thanh khoản trong sổ lệnh, nhấn mạnh tầm quan trọng của việc tôn trọng các điểm nóng thanh lý—các mức mà lãi suất mở đáng kể có thể thúc đẩy các biến động giá mạnh.

Biểu đồ tuần BTC/USD. Nguồn: SuperBro/X

Nhà phân tích: “Hãy thận trọng” sau khi thanh khoản tiền điện tử bị rút

Sự sụt giảm thanh khoản gần đây—được đánh dấu bởi các cuộc thanh lý và gọi ký quỹ lập kỷ lục—đã thiết lập lại cấu trúc của thị trường tiền mã hóa. Dữ liệu từ Glassnode cho thấy tỷ lệ tài trợ trên các sàn giao dịch phái sinh đã đạt mức thấp nhất kể từ năm 2022, cho thấy một giai đoạn giảm đòn bẩy đáng kể.

“Tỷ lệ funding trên thị trường crypto đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ những ngày sâu thẳm của thị trường gấu năm 2022. Đây là một trong những đợt điều chỉnh đòn bẩy nghiêm trọng nhất trong lịch sử crypto,”

Tỷ lệ funding crypto. Nguồn: Glassnode/X

Ngoài ra, lãi suất mở trên các sàn giao dịch lớn đã giảm hơn $20 tỷ từ thứ Sáu đến Chủ nhật, trước khi phục hồi nhẹ. Rafael Schultze-Kraft của Glassnode đã nhấn mạnh rằng sự xóa bỏ lãi suất mở lớn nhất trong lịch sử tiền điện tử đang diễn ra - hơn $10 tỷ chỉ riêng đối với Bitcoin - nhấn mạnh những rủi ro gia tăng và sự cần thiết phải thận trọng đối với các nhà giao dịch.

Lãi suất mở hợp đồng tương lai Bitcoin. Nguồn: CoinGlass

Hơn nữa, các vị thế bán ròng của các nhà giao dịch lớn đã tăng vọt kể từ ngày 6 tháng 10, nhấn mạnh một tư thế thận trọng khi thị trường vẫn còn biến động và khó lường.

“Mặc dù mức đã phục hồi, các nhà giao dịch nên giữ thái độ thận trọng,”

Thiên hướng dài/ngắn của Bitcoin. Nguồn: Rafael Schultze-Kraft/X

Dữ liệu bị thiếu đặt trọng tâm vào Powell của Fed

Do sự đóng cửa chính phủ đang diễn ra, dữ liệu kinh tế quan trọng của Mỹ, bao gồm các chỉ số lạm phát và Chỉ số Giá sản xuất, có thể bị trì hoãn. Sự không chắc chắn này chuyển trọng tâm sang bài phát biểu sắp tới của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell, nơi các nhà đầu tư sẽ xem xét kỹ lưỡng những nhận xét của ông để tìm manh mối về chính sách lãi suất trong tương lai.

Thị trường rộng rãi mong đợi Fed sẽ cắt giảm lãi suất 0.25% tại cuộc họp vào ngày 29 tháng 10, nhưng các cuộc tranh luận vẫn tiếp diễn trong ngân hàng trung ương về thời điểm và sự cần thiết của việc nới lỏng thêm. Những bình luận của Powell có thể là yếu tố quyết định trong hướng đi của thị trường crypto, đặc biệt là trong bối cảnh kinh tế vĩ mô nhạy cảm.

Xác suất tỷ lệ mục tiêu của Fed cho cuộc họp ngày 29 tháng 10. Nguồn: CME Group

Nhà phân tích giao dịch Mosaic Asset lưu ý rằng “sự chia rẽ sâu sắc” giữa các quan chức Fed về việc cắt giảm lãi suất phản ánh sự không chắc chắn tiếp diễn, đặc biệt là khi dữ liệu thị trường lao động vẫn là một mối quan tâm đáng kể—một mối quan tâm mà Fed đã ưu tiên trong quá trình ra quyết định.

Như đã báo cáo trước đó, triển vọng kinh tế vĩ mô và thời điểm các động thái chính sách của Fed dự kiến sẽ ảnh hưởng mạnh mẽ đến cả thị trường truyền thống và thị trường tiền điện tử trong những tuần tới.

Tất cả cùng lên chuyến tàu "giao dịch giảm giá"

Mặc dù có sự bất ổn gần đây, môi trường kinh tế vĩ mô rộng lớn hơn cho thấy rằng sự chuyển dịch ra khỏi sự thống trị của đô la Mỹ và những lo ngại về việc mất giá tiền tệ có thể củng cố lập luận cho Bitcoin và các loại tiền điện tử khác. Giao dịch "giảm giá" — một cược vào việc mất giá tiền tệ do các chính sách tiền tệ mở rộng thúc đẩy — tiếp tục thu hút các nhà đầu tư tìm nơi trú ẩn trong các tài sản ít dễ bị tổn thương trước lạm phát.

Dữ liệu từ Mosaic cho thấy Bitcoin đã dẫn đầu đợt tăng giá trong số các loại tiền điện tử, đạt mức cao nhất là $125,000, song song với các mức cao kỷ lục mới của vàng trong thời gian này. Cả hai tài sản đều được coi là hàng rào chống lại sự giảm giá tiền tệ, với việc cung tiền toàn cầu gia tăng và nợ chính phủ mở rộng làm gia tăng nỗi lo về lạm phát.

Các nhà quan sát thị trường cảnh báo rằng lạm phát có thể tăng tốc nếu sự giảm giá tiền tệ tiếp tục, với dữ liệu gần đây của Fed gợi ý về áp lực lạm phát phía trước. Chỉ số "giá đã trả", một chỉ số quan trọng trong việc đánh giá xu hướng lạm phát sắp tới, đã tăng lên, báo hiệu những biến chuyển kinh tế vĩ mô tiềm ẩn có thể hỗ trợ thêm cho các tài sản rủi ro.

Hành vi thị trường được thúc đẩy bởi vĩ mô trong năm nay, được minh họa bởi phản ứng thương mại lịch sử giữa Mỹ và Trung Quốc, cho thấy một mức độ mới của sự phản ứng của thị trường—được nhấn mạnh bởi các đợt thanh lý kỷ lục và đòn bẩy gia tăng. Các nhà giao dịch được khuyên nên thận trọng trong bối cảnh biến động này, vì các sự kiện vĩ mô có thể định hình cảnh quan tiền điện tử theo những cách không thể đoán trước.

Bài viết này chỉ mang tính chất thông tin và không phải là lời khuyên tài chính. Người đọc nên tự tiến hành nghiên cứu trước khi tham gia vào các quyết định giao dịch hoặc đầu tư.

Bài viết này được xuất bản lần đầu tiên với tiêu đề "Rủi ro Bitcoin sụp đổ khi thị trường bull tìm kiếm sự bứt phá 116.000 đô la" trên Crypto Breaking News – nguồn tin cậy của bạn cho tin tức tiền điện tử, tin tức Bitcoin và cập nhật blockchain.