Federal Rezerv (FED) faiz oranlarını düşürecek! Bitcoin intikam ribaundu, Ekim ortası düşüşünü geri kazandı.

Bitcoin (BTC) fiyatı 115,000 dolar direnç seviyesini aşarak ribaund yaptı ve Bitcoin'in bu ayın başlarındaki büyük düşüş nedeniyle yaşadığı kaybın neredeyse yarısını geri kazanmasına yardımcı oldu. ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu, Cumartesi günü Eylül ayı enflasyon verilerini açıkladı, CPI verileri beklentilerin altında kaldı. CME Fed Watch aracı, Federal Rezerv'in faiz indirme olasılığını %98.3'e kadar yükseltiyor ve 29 Ekim'deki toplantıda 0.25% faiz indirimine gidilmesi bekleniyor.

Bitcoin, Ekim ayındaki kayıplarının yarısını geri kazandı ve 115.000 doları aştı

(kaynak: Trading View)

CryptoSlate verilerine göre, Bitcoin (BTC) fiyatı hafta sonu 112.000 dolar direnç seviyesini aşarak, yazım anında işlem fiyatı 115.120 dolara ulaştı. Bu kritik direnç seviyesinin tekrar tekrar test edilmesi ve aşılması, boğa gücünün giderek avantaj kazandığını gösteriyor.

Son fiyat hareketleri Bitcoin'in bu ayın başlarındaki büyük düşüşten kaynaklanan kayıplarının neredeyse yarısını geri kazanmasına yardımcı oldu. 10 Ekim'de, kripto para piyasası büyük bir çöküş yaşadı ve milyarlarca dolarlık piyasa değeri buharlaştı, bu da Bitcoin'in fiyatını 17 Ekim'de 103,000 dolara düşürdü. 103,000 dolardan mevcut 115,120 dolara, Bitcoin %10'dan fazla ribaund yaptı. 10 Ekim'deki çöküşten önceki zirve (yaklaşık 125,000 dolar) dikkate alındığında, Bitcoin'in zirveden dipteki düşüşü yaklaşık %17.6 iken, mevcut ribaund bu düşüşün yaklaşık %59'unu geri kazandı.

Bu “V şekilli ribaund” teknik analizde genellikle güçlü bir sinyal olarak görülmektedir. Fiyatın büyük bir düşüşün ardından hızla kaybettiği alanın çoğunu geri kazanabilmesi, piyasanın düşüşe tepkisinin “aşırı düşüş” olduğu anlamına gelmektedir, “trend dönüşü” değil. Yatırımcılar panik satışlarının ardından fiyatın değersizleştiğini hızla fark ederler, bu da büyük miktarda alımın piyasaya girmesine neden olur ve fiyatın hızla geri yükselmesini sağlar. Bu piyasa davranışı, Bitcoin'in temel desteklerinin hâlâ sağlam olduğunu ve büyük düşüşün yalnızca kısa vadeli duygusal dalgalanmaların bir sonucu olduğunu göstermektedir.

Bitcoin bu hafta güçlü bir kapanış yaptı, piyasanın Federal Rezerv (FED) faiz indirimini beklediği bir dönemde. Zaman çerçevesinden bakıldığında, şu anda 29 Ekim'deki FOMC toplantısına sadece birkaç gün kaldı ve piyasa faiz indirim beklentisini “erken ticaret” yapıyor. Bu beklentiye dayalı yükseliş, genellikle gerçek haberler açıklanmadan önce zirveye ulaşır, bu nedenle yatırımcıların “gerçekleri satma” riski konusunda dikkatli olmaları gerekiyor. Ancak, eğer Federal Rezerv'in faiz indirim açıklaması daha fazla gevşeme beklentisi yayıyorsa, Bitcoin'in yükselmeye devam etme ihtimali var.

Federal Rezerv (FED) faiz indirimine %98.3 kesin, CPI beklentinin altında kalması katalizör oldu

Amerikan Çalışma İstatistikleri Bürosu, Cumartesi günü Eylül ayı enflasyon verilerini açıkladı, veriler beklentilerin altında kaldı. Rapor, Eylül ayı Tüketici Fiyat Endeksi (CPI) ve çekirdek CPI'nin her ikisinin de %3 olduğunu, beklentilerin altında %3.1 olduğunu gösterdi. Finansal iletişim kaynağı Kobeissi Mektubu'na (The Kobeissi Letter) göre, Tüketici Fiyat Endeksi verileri, Federal Rezerv'in gelecek hafta faiz indiriminde bulunacağına işaret ediyor. Chicago Ticaret Borsası Grubu'nun (CME Group) FedWatch aracı da, Federal Rezerv'in faiz indiriminde bulunma olasılığının %98.3'e kadar yükseldiğini gösteriyor.

CPI'nin beklenenden düşük olması, Federal Rezerv'in (FED) faiz indirme konusunda önemli bir katalizördür. Federal Rezerv'in (FED) çift misyonu fiyat istikrarını sağlamak ve tam istihdamdır; enflasyon verileri fiyat baskısının hafiflediğini gösterdiğinde, FED'in ekonomiyi canlandırmak için faiz indirme konusunda daha fazla alanı olur. %3'lük CPI, FED'in %2'lik hedefinin hala üzerinde olmasına rağmen, daha önce %5'in üzerinde olan zirveye kıyasla önemli ölçüde düşmüştür. Daha da önemlisi, beklenenden düşük veriler, piyasada enflasyonun ribaund yapacağına dair endişeleri ortadan kaldırarak, FED'in faiz indirmesi için son engeli kaldırmıştır.

Faiz indirimleri genellikle kripto para fiyatlarının yükselmesine neden olur, çünkü borçlanma maliyetleri daha düşük hale gelir ve yüksek riskli varlıklar daha çekici hale gelir. Bu mantık zinciri şöyledir: faiz indirimi → fon maliyetinin düşmesi → yatırımcıların daha fazla risk almaya istekli olmaları → yüksek riskli ve yüksek getiri sağlayan varlıklara, örneğin kripto paralara, fon akışı. Ayrıca, faiz indirimleri genellikle doların değer kaybıyla birlikte gelirken, Bitcoin “dijital altın” olarak doların alım gücündeki düşüşten kaynaklanan değer saklama talebinden fayda sağlayacaktır.

Bitcoin bu hafta güçlü bir kapanış yaptı, bu da piyasanın Federal Rezerv'in 29 Ekim'de yapılacak toplantısında faiz oranlarını %0.25 düşüreceği yönündeki beklentisiyle örtüşüyor. Tarihsel deneyimlere göre, Federal Rezerv'in faiz indirme döngüsünün başlaması genellikle riskli varlıkların boğa piyasasının başlangıcıdır. 2019 yılında Federal Rezerv'in faiz artırmaktan faiz indirmeye geçmesinin ardından, Bitcoin 3,000 dolardan 2020'de 10,000 dolara ribaund yaptı. 2020'de Federal Rezerv'in acil faiz indirimleri ve niceliksel genişleme, Bitcoin'in 2020 Mart'ındaki 4,000 dolardan 2021 Kasım'ındaki 69,000 dolarlık tarihi zirveye fırlamasını sağladı. Eğer Federal Rezerv bir kez daha faiz indirme döngüsüne girerse, Bitcoin bu tür bir patlayıcı artışı tekrarlayabilir.

Federal Rezerv (FED) faiz indirimlerinin Bitcoin üzerindeki üç büyük etkisi:

Fon maliyetinin düşmesi: Kredi faiz oranlarının düşmesi, kaldıraçlı işlemlerin cazibesini artırır ve spekülatif talebi artırır.

Dolar Değerinin Düşmesi Beklentisi: Faiz indirimleri dolayısıyla doların satın alma gücü düşerken, Bitcoin bir güvenli liman varlığı olarak fayda sağlıyor.

Risk iştahı artıyor: Genişleyici para politikası piyasa güvenini artırıyor, yüksek riskli varlıklara sermaye akışı

Ethereum'un artışı Bitcoin'i geride bıraktı, fonların döngüsünü gösteriyor

CryptoSlate verileri, son 24 saatte Ethereum (ETH) fiyatının %3.58 arttığını, bunun neredeyse Bitcoin'in %1.94'lük artışının iki katı olduğunu göstermektedir. Solana (SOL) ve Cardano (ADA) son bir gündeki büyümeleriyle Ethereum'a yakın bir artış göstererek sırasıyla %3.46 ve %3.45 seviyelerine ulaştı. Bu tür altcoinlerin Bitcoin'in artışını aşması durumu genellikle piyasa risk iştahının yükseldiğinin bir işareti olarak kabul edilir.

Yatırımcı güveni arttığında ve daha fazla risk almayı isteyecek durumda olduklarında, fonlar genellikle “nispeten güvenli” varlık olan Bitcoin'den daha yüksek volatiliteye sahip altcoin'ler olan Ethereum, Solana gibi varlıklara kayar, daha büyük getiri potansiyeli arayışına girerler. Ethereum'un günlük artışı %3,58 ile Bitcoin'in %1,94'ünü geçti ve bu durum piyasada bu tür bir fon kaymasının yaşandığını gösteriyor. Bu, boğa piyasasının hızlanma aşamasının tipik bir özelliğidir; Bitcoin yüksek seviyelerde sağlam bir şekilde durduğunda, fonlar altcoin'lere kaymaya başlar.

Ancak, haftalık kazanç açısından, Bitcoin son 7 gün içinde %4.97'lik bir artışla zirveyi elde etti ve bu, Ethereum'un %2.37'lik artışının iki katından fazladır. Bu günlük ve haftalık performans arasındaki fark, Bitcoin'in bu hafta genel olarak daha güçlü bir performans sergilediğini, Ethereum'un ise yalnızca son 24 saat içinde hızla takip ettiğini gösteriyor. Fon akışları açısından analiz edildiğinde, Bitcoin bu hafta fon akışlarının tercih edilen hedefi olabilirken, Ethereum hafta sonu daha fazla ilgi çekmeye başladı.

Veriler, ilk 10 token arasında XRP fiyatının son bir haftada en yüksek artışı gösterdiğini, %9.27 oranında yükseldiğini ortaya koyuyor. XRP'nin güçlü performansı, Ripple davasının nihai çözümü, XRP ETF başvurusu süreci ve Trump yönetiminin kripto dostu politikaları ile ilgili olabilir. XRP, ödeme ve sınır ötesi uzlaşma aracı olarak, düzenleyici ortamın iyileşmesi bağlamında kurumsal benimseme potansiyelinin yeniden değerlendirilmesiyle birlikte.

Borsa rezervleri 2.4 milyon coin'e düştü, arz sıkıntısı fiyatları artırıyor

Diğer bir Bitcoin yatırımcısı, X'teki kullanıcı adı Merlijn The Trader, borsa Bitcoin rezervlerinin 2.4 milyon seviyesine düştüğünü belirtti. “Tedarik tükendiğinde, fiyatlar uzun vadede düşük kalmayacak” diye yazdı. Bu gözlem son derece önemli, çünkü borsa rezervleri, piyasanın hemen ticaret edilebilir arzının doğrudan bir göstergesidir. 2.4 milyon Bitcoin, toplam arzın 21 milyon adetinin yaklaşık %11.4'ünü oluşturarak tarihsel bir düşük seviyeye ulaşmıştır.

Borsa rezervlerindeki azalma genellikle iki şekilde yorumlanır. İlk olarak, uzun vadeli sahipler Bitcoin'i borsadan soğuk cüzdanlarına transfer ediyor, bu da uzun vadeli görünüm konusunda güven duyduklarını ve kısa vadede satmayı düşünmediklerini gösteriyor. İkincisi, kurumsal yatırımcılar OTC piyasası aracılığıyla büyük miktarda alım yapıyor, bu Bitcoin'ler borsa sirkülasyonuna girmiyor. Her iki durumda da, borsa rezervlerinin azalması, piyasada işlem yapılabilir Bitcoin miktarının azalması anlamına gelir ve bu da arz-talep açısından fiyatların yükselmesine yol açar.

“Arz tükendiğinde, fiyatlar uzun vadede düşük kalmaz” ifadesi, ekonominin temel ilkesini ortaya koymaktadır. Talep sabit veya artış gösterdiğinde, arzın azalması kaçınılmaz olarak fiyatların yükselmesine yol açar. Bitcoin'in sabit arz üst sınırı 21 milyon adet ile borsa rezervlerinin sürekli düşüşü, uzun vadeli bir arz sıkıntısı durumu yaratmaktadır. Bu, Bitcoin'in değer saklama aracı olarak en önemli argümanlarından biridir: Kıtlık değer yaratır.

Korku ve açgözlülük endeksi korkudan nötr hale geçti, piyasa duygusu onarıldı

Dikkate değer olan, Bitcoin korku ve açgözlülük endeksinin de korku bölgesinden önemli ölçüde yükselerek nötr bölgeye geçtiğidir; bu da piyasa duygularında bir değişim olduğunu göstermektedir. Bu yazının yazıldığı tarihte, endeks geçen haftaki 29 puan ve Cumartesi günü 37 puandan 40 puana yükselmiştir. Korku ve açgözlülük endeksi, piyasa duygularını ölçen bir birleşik göstergedir ve 0 (aşırı korku) ile 100 (aşırı açgözlülük) arasında değişmektedir.

29 puandan 40 puana yapılan sıçrama, piyasa duygusunun birkaç gün içinde "korku"dan "nötr"e döndüğünü gösteriyor. 29 puan korku bölgesine aittir ve genellikle panik satışları ve karamsar beklentilerle birlikte gelir. 40 puan, 50 olan nötr çizginin altında olmasına rağmen, bu çizgiye yaklaşması, piyasa korkusunun azalmakta olduğunu ve yatırımcı güveninin geri geldiğini gösteriyor. Bu tür bir duygu onarımı, fiyat ribaundunun ön koşulu olma eğilimindedir, çünkü korku duygusu hakimken, olumlu haberler bile fiyatları yükseltmekte zorlanır.

Piyasa iyimserliği artıyor. X platformunda Borovik adını kullanan yüksek riskli spekülatif Web3 yatırımcısı, Bitcoin'in 113.000 dolar seviyesini aşmasının “yeni bir tarihi zirvenin geldiğini” gösterdiğini belirtti. Diğer bir kullanıcı Marzell, “Fiyat bu bölgenin üzerinde kaldığı sürece kısa vadeli boğa yapısı sağlam kalır” yazdı. Marzell, Bitcoin'in fiyat momentumunun değişmemesi durumunda bir sonraki kritik hedefin 117.000 doların üzerinde olacağını ekledi.

Mevcut 113,724 dolardan 117,000 dolara çıkmak, yaklaşık %2.9'luk bir artış alanı anlamına geliyor. Bu, piyasanın temkinli iyimserliğini yansıtan nispeten ılımlı bir kısa vadeli hedef. 117,000 doları aştıktan sonra, bir sonraki hedef psikolojik 120,000 doları olacak, daha sonra ise 125,000 ile 126,000 dolar arasındaki tarihsel zirve bölgesi. Eğer Federal Rezerv (FED) faiz indirimine planlandığı gibi giderse ve piyasa olumlu tepki verirse, Bitcoin Kasım ayında tarihsel zirveyi zorlayacak hatta aşacak, yeni bir fiyat keşif aşamasını başlatacaktır.