Piyasa Özeti: Ekonomik durgunluk sinyalleri belirmekte, değerli metaller yeni zirvelere ulaşıyor; Bitcoin'in 2026'da 200.000 dolara yükselmesi bekleniyor.

Kas nakliye endeksinin son on yılın en düşük seviyesine düşmesiyle ortaya çıkan ekonomik durgunluk sinyalleri etkisiyle, piyasa Federal Rezerv'in (FED) daha fazla faiz indirimine gideceğini bekliyor, fonlar güvenli varlıklara büyük ölçüde akıyor: Altın ve gümüş teknik olarak güçlü, tarihi yüksekliklerde sağlamlaşıyor, sırasıyla 4,000 dolar ve 50 dolar hedefliyor. Bu arada, Bitcoin, bu haftaki "kaldıraç temizliği" ve kritik PCE enflasyon verileri ile karşı karşıya kaldığı iki kısa vadeli sınavın ardından, uzun vadeli görünümünü hala iyimser buluyor, analistler BTC'nin 2026'da 200,000 dolar yeni zirveye ulaşabileceğini tahmin ediyor, bu da piyasanın geleneksel riskli varlıklardan, güvenlik ve uzun vadeli büyüme potansiyeline sahip alanlara yöneldiğini gösteriyor.

Makroekonomik Sinyaller: Cass Freight Endeksi'nin büyük düşüşü durgunluk riskini gösteriyor

Cass Freight Index, 2025 yılının Ağustos ayında 1.017'ye düşerek son on yılın en zayıf seviyelerinden birine ulaştı. Bu belirgin düşüş, 2008 ve 2020 ekonomik durgunluk dönemlerindeki seviyelerle benzerlik göstererek, ekonomik daralma ve ticari faaliyetlerde azalma konusunda güçlü bir şekilde işaret ediyor.

Kas endeksi ile değerli metallerin yükseliş bağlantısı

· Durgunluk işareti: Nakliye hacmindeki sürekli düşüş, imalat ve perakende sektörlerindeki talebin zayıf olduğunu gösteriyor ve potansiyel bir durgunluk riskini işaret ediyor.

· Federal Rezerv (FED) faiz indirim beklentisi: Ekonomik zayıflık, Federal Rezerv'in daha fazla faiz indiriminde bulunma olasılığını artırdı.

· Sermaye koruma talebi: Düşük faiz oranları ve artan ekonomik belirsizlik, yatırımcıları sermaye korumak için altın (XAU) ve gümüş (XAG) gibi güvenli varlıklara yönlendirmektedir.

· Kıymetli metallerin görünümü: Zayıf navlun piyasası, altın ve gümüş için 2025'in dördüncü çeyreğinde güçlü bir yükseliş görünümü sağlıyor.

Kıymetli Metaller Teknik Analizi: Altın, Gümüş Yeni Zirvelerini Pekiştiriyor

altın (XAUUSD)

· Günlük grafik: Yükseliş konsolidasyonu

· Altın fiyatı 3.791 dolar ile tarihi bir zirveye ulaştı ve şu anda 3.600 doların üzerinde yüksek seviyelerde konsolide olmaktadır.

· Bu konsolidasyon modeli, boğa devamı gösteriyor; 3,600 - 3,650 dolar arasındaki güçlü destek bölgesi onaylandığında, fiyatın yukarı yönlü kırılması muhtemeldir.

· 3,791 dolar rekor zirvesini aşmak, bir sonraki yükseliş dalgasını tetikleyebilir ve hedef 4,000 dolara yöneliktir.

· Mevcut fiyat aşırı alım durumunda, muhtemelen kısa vadeli bir düzeltme yapmadan önce yükselmeye devam edecek.

· 4 saatlik grafik: aktif fiyat gelişimi

· Fiyat, yükseliş kanalını kırarak 3,800 dolar civarındaki rekor seviyeye ulaştı, ancak aşırı alım sonrası geri çekilme yaşandı ve şu anda yükseliş trendini yeniden başlatmak için bir sonraki destek seviyesini arıyor.

gümüş (XAGUSD)

· Günlük grafik: Güçlü yükseliş ivmesi

· Gümüş fiyatı 44 doları aştı ve 45 dolar bölgesine ulaştı, genel fiyat hareketi yükseliş trendinde.

· Gümüş aşırı alım bölgesine girmiş olmasına rağmen, son dönemdeki güçlü ivme, aşırı alım sinyallerini göz ardı ederek fiyatı doğrudan 50 dolara itebilir.

· Her geri çekilme güçlü bir alım fırsatı olarak görülebilir.

· 4 saatlik grafik: yükseliş genişleyen kama

· Gümüş fiyatı, yükselen genişleyen kama modelinin üstündeki güçlü dirence (yaklaşık 45 dolar) ulaştı.

· Fiyat, rekor seviyeler civarında güçlü kalmaya devam ediyor ve konsolidasyon yapıyor, geri çekilme işaretleri sınırlı, bu da potansiyel güçlü bir yükseliş ivmesini gösteriyor. 45 dolar bölgesinin üstünde bir onay kırılması, 50 dolara hızlı bir yükselişi tetikleyebilir.

Dolar Endeksi (USDX) Teknik Analizi: Ayı Bayrağı İçindeki Tepki

· Günlük grafik: tersine dönüş işaretleri

· Federal Rezerv (FED) faiz indiriminden sonra, dolar endeksi 96.50 seviyesinden güçlü bir sıçrama yaparak şu anda 98.60 direnç seviyesine yaklaşmaktadır.

· 98.60, ayı bayrağı modelinin üst sınırını işaret ediyor, bu seviyenin üstüne çıkılması, yükselişi 100.50'ye kadar uzatabilir.

· Her ne kadar bir toparlanma yaşansa da, genel fiyat hareketleri hala güçlü bir düşüş eğiliminde, bu toparlanma büyük eğilime uyum sağlamaya çalışan yatırımcılara kısa pozisyon alma fırsatı sunabilir.

· 4 saatlik grafik: kısa vadeli yükseliş

· Dolar endeksi 96.50'deki uzun vadeli destek üzerinde yükseliş yapısı oluşturdu ve kısa vadeli bir yükseliş trendinin varlığını gösteriyor. 98.60'ı aşmak, 100.50'ye kadar kısa vadeli bir artış olasılığını doğrulayacaktır.

Kripto Para Piyasası Odak Noktası: PCE Verileri ve Bitcoin 200.000 Dolar Tahmini

Bu hafta, Bitcoin (BTC) ve alternatif coinler (örneğin ETH, XRP, SOL) düşüş yaşadı, piyasa odak noktası bu Cuma açıklanacak olan temel PCE verilerine kaydı.

Kaldıraç temizliği ve temel analiz

· Aşırı kaldıraç likidasyona yol açtı: Bu haftanın başlarında, kripto piyasası bu yılın en büyük de-kaldıraç olayını yaşadı, birçok yatırımcı Federal Rezerv (FED) faiz indiriminden sonra oluşturulan yükseliş pozisyonları kapatıldı.

· Piyasa temelleri değişmedi: FG Nexus CEO'su Maja Vujinovic, son dönemlerdeki likidasyonun aşırı kaldıraçtan kaynaklandığını ve temellerin kötüleşmediğini vurguladı. Tarihsel eğilimler, bu tür "kaldıraç temizliğinin" genellikle daha sağlıklı bir boğa piyasası temeli hazırladığını göstermektedir.

Bitcoin'un uzun vadeli iyimser tahmini

· 200.000 dolar hedefi: Bitcoin ekonomisti Timothy Peterson, 2026 yılının Haziran ayına kadar Bitcoin fiyatının en az %50 olasılıkla 200.000 dolar tarihinin en yüksek seviyesine ulaşacağını tahmin ediyor.

· Dönem analizi: Bu tahmin, yıllık medyan fiyat yol analizi üzerine kuruludur ve bu analiz, Ekim ayının genellikle BTC'nin yeni bir yükseliş trendinin başlangıcı olduğunu göstermektedir.

· Yükseliş senaryosu: Peterson, iki potansiyel yükseliş senaryosunu özetledi: en iyimser senaryo 240.000 dolara fırlamak, daha temkinli tahmin ise 160.000 dolara yükselmek.

Sonuç

Makroekonomik göstergeler (Cass Endeksi) durgunluk konusunda güçlü sinyaller veriyor. Bu durum, altın ve gümüş gibi güvenli varlıkların boğa piyasası için sağlam bir temel destek sağlıyor ve bunların yüksek seviyelerde konsolide olmasına ve 4.000 Amerikan Doları (altın) ile 50 Amerikan Doları (gümüş) hedeflerine ulaşma umuduna yol açıyor. Bu arada, Bitcoin, "kaldıraç temizliği" sonrası teknik görünümü ve uzun vadeli tahminleriyle hala güçlü bir şekilde olumlu. Kısa vadede PCE verileri piyasanın bir başka dalgalanma ile karşılaşıp karşılaşmayacağını belirleyecek ancak genel arka plan, fonların geleneksel riskli varlıklardan güvenli ve uzun vadeli büyüme potansiyeline sahip varlıklara kaydığını gösteriyor. Sizce BTC, analistlerin öngördüğü gibi bu yıl Ekim ayında durgunluktan kurtulup bir sonraki güçlü yükseliş döngüsüne başlayabilir mi?

Açıklama: Bu makale haber bilgisi niteliğindedir, herhangi bir yatırım tavsiyesi niteliğinde değildir. Kripto para piyasası dalgalıdır, yatırımcıların dikkatli kararlar alması gerekmektedir.