Gate on-chain gözlem ( Eylül 17 ): Yeni cüzdan 6.78 milyon dolar BTC transferi aldı; Grayscale 9.67 milyon dolar ETH'yi dağıtıyor veya stake yapmak için hazırlık yapıyor.

17 Eylül'de, son 24 saat içinde on-chain veriler, ana akım varlıklar ve altcoin piyasasında uzun-kısa fonların sürekli menzil sınırı içinde olduğunu gösterdi. Bitcoin tarafında, Balina'nın büyük short emirleri ve long emirleri bir arada bulunuyor, yüksek kaldıraç riski belirgin; Ethereum piyasasında ise OG, Balina ve kurum hareketlerinin iç içe geçtiği dalgalanma artmış durumda; Solana'da büyük transferler ve potansiyel long açma belirtileri görülüyor; PUMP, HYPE, ENA, HOLO gibi Token'lar ise fonların yoğunlaştığı yüksek riskli alanlar haline geldi, kısa vadede büyük yükselişler ve büyük düşüşler devam edebilir.

BTC Piyasa Dinamikleri

-0x469e başlangıç adresi bir saat içinde yeni 100 adet BTC short emir açtı, pozisyon yaklaşık 1166.36 milyon dolar arttı, tasfiye fiyatı yaklaşık 15.82 milyon dolar. Bu adresin ana pozisyonları şunlardır: ETH long emir yaklaşık 1647 milyon dolar; BTC short emir yaklaşık 1165 milyon dolar; SOL long emir yaklaşık 1140 milyon dolar.

-Yeni cüzdan bc1qup, FalconX'ten 5817 BTC (yaklaşık 678 milyon dolar) aldı ve yakın zamanda açılan en büyük tek BTC transferlerinden biri.

-「long aç ETH 3584 milyon dolar kayıp, short emir BTC 750 milyon dolar daha kayıp olan Balina」bugün tüm BTC short emirlerini kapattı, bunun yerine ETH'ye short açtı, toplam kayıp 4333 milyon doları aştı.

Analiz: BTC piyasasında kısa pozisyonlar ile uzun pozisyonlar hala güç mücadelesinde, devasa spot transferler ve yüksek kaldıraçlı işlemler ile birlikte, eğer kısa pozisyonlar tasfiye edilirse veya balinalar yeniden alım yaparsa, kısa vadede büyük dalgalanmalar olabilir.

ETH Piyasa Dinamikleri

• Yeni bir cüzdan, 3 gün içinde CEX'ten 6748 Eter (yaklaşık 30.7 milyon dolar) çekti.

-Grayscale'in Ethereum mini ETF adresi 67 yeni cüzdana 214.400 ETH (967 milyon dolar) transfer etti, her bir cüzdana 3200 ETH. Bu miktardan, işleminin muhtemelen PoS staking için yapılacağı çıkarılabilir, ancak şu anda ABD SEC, staking destekleyen Ethereum ETF'sini onaylamadığı için, bu da staking için hazırlık amacıyla olabilir.

-Bir Balina 4485 dolardan 5432 ETH (yaklaşık 2450 milyon dolar) açtı, likidasyon fiyatı 4594 dolardır.

-Bir boğa piyasası zirvesinde pozisyon açan ETH Balinası, dört yıl boyunca geri dönmeden sonra CEX'e 1427 adet ETH (6.44 milyon dolar) yatırdı, eğer satarsa yaklaşık 501 bin dolar kar elde edecek.

Analiz: ETH fon ayrışması daha karmaşık hale geldi. ETF adres transferleri ve balina çekimleri potansiyel olumlu etkileri artırdı, ancak OG ve uzun vadeli yatırımcıların nakde dönüş eylemleri ile yeni bir short pozisyonun kurulması fiyatın kısa vadede dalgalanma alanını genişletti.

SOL Piyasa Dinamikleri

• Balina 2nWbwF CEX'ten 100.000 SOL (yaklaşık 23.64 milyon dolar) aldı ve CEX'e yatırdı.
• Ayrıca yüksek kaldıraçlı hesaplar aynı anda SOL long emirleri ile yapılandırıldı, tutar 11.4 milyon dolar.

Analiz: SOL finansal zinciri, kurum akışı ve balina girişi gösteriyor, ancak kısa vadede nakit çıkışı veya piyasa düzeltmesi ile karşılaşılırsa, dalgalanma daha da artabilir.

Diğer Token Dinamikleri

• TOSHI, birden fazla CEX'te listelendikten sonra fiyatı yaklaşık %90 arttı. Üç ilişkili cüzdan, CEX'e 7.25 milyar TOSHI (6.15 milyon dolar) yatırdı ve 1.415 milyon dolar kar elde etti.
• Bir balina üç ay süren sessizliğin ardından HyperLiquid'e 2,616,000 USDC yatırdı ve 47,390 HYPE satın aldı.
• Balina 0xd282 ortalama fiyatı 54 dolar olan 167,645 adet HYPE satışı gerçekleştirdi, 906 bin USDC nakit çıkardı, şu anda toplam kârı 16,6 milyon dolardan fazla.
• Bir balina CEX'ten 1.3 milyar PUMP (yaklaşık 10.61 milyon dolar) çekti.
• 0x7fd ile başlayan Balina pozisyonunu azaltıyor PUMP short emir 100.12 milyon dolar, ancak hesapta hala 3.77 milyon dolar toplam pozisyon var, son bir ayda 26.84 milyon dolar kayıp.
• Bir Balina TRUMP ile kazanç sağladıktan sonra 2 milyon HOLO (791.000 ABD Doları) satın aldı.
• Şüpheli Maven 11 adresi, CEX'ten 2115.6 milyon ENA (15.1 milyon dolar) çekti.

Analiz: Altcoin piyasası yüksek riskli sermayenin arena haline geldi, HYPE ve PUMP dalgalanması en şiddetli olanı, arbitraj sermayesi ve büyük yatırımcı davranışları kısa süreli şiddetli fiyat değişimlerine neden olabilir.

Piyasa Genel Görünümü ve Eğilim Analizi

on-chain performans, piyasanın kaldıraç oyunları ve balina fonlarının hızla girişi aşamasında olduğunu gösteriyor:

BTC: Short emir pozisyonu arttı, ancak balina büyük transferleri ve spot birikim, uzun aç potansiyel desteği artırdı; eğer kısa pozisyon zorunlu olarak kapatılırsa, kısa vadede hızlı bir yükseliş olabilir.

ETH: ETF adres hareketleri, Balina çekimleri ve yeni açılan short emirlerin birleşimi, piyasa duygusunun kilit belirleyici faktörü haline geldi, fiyat dalgalanma oranı BTC'den yüksek olabilir.

SOL：Büyük miktarda borsa transferi ve long aç para girişi, fonların çoğunlukta olduğunu gösteriyor, ancak hala nakit çekim riskiyle karşılaşabilir.

alts: PUMP, HYPE, ENA gibi yüksek riskli Token'lar hala spekülatif sermaye ve arbitrajın yoğun savaş alanı, risk ve fırsatlar iç içe.

Genel olarak bakıldığında, piyasa uzun ve kısa pozisyonların mücadelesinin yükseldiği bir döneme girmiştir. Yüksek kaldıraç ve Balina işlemleri, kısa vadeli dalgalanma riskini belirgin şekilde artırmış olup, önümüzdeki birkaç günün hareketi büyük olasılıkla ETH ve BTC'nin kırılma yönüne bağlı olacaktır, altcoinler ise muhtemelen şiddetli bir ayrışma trendi göstermeye devam edecektir.

Sonuç

Son 24 saatin on-chain verileri, kripto pazarının hızlı bir sermaye oyun aşamasında olduğunu ortaya koyuyor. Bitcoin ve Eter, pazar ritmini yönetmeye devam ederken, Solana ve altcoinler yüksek riskli sermaye tarafından önemli ölçüde dalgalanma gösteriyor. Yatırımcılar için mevcut yüksek kaldıraç ve belirsizlik ortamında, risk yönetimini önceliklendirmek, kısa vadeli fırsatları dikkatlice değerlendirmek ve akışa uygun hareket etmek hala temel strateji.