Geopolítica

O presidente americano Trump emitiu um ultimato ao Irão, exigindo a restauração da navegação do Estreito de Ormuz, caso contrário atacará a sua infraestrutura energética, causando volatilidade significativa nos preços do petróleo global. O Irão respondeu que realizará represálias contra as instalações do Golfo. As agências de análise preveem que os preços do petróleo podem aproximar-se dos máximos históricos, o mercado intensifica as preocupações sobre interrupções de abastecimento no Médio Oriente, enquanto os EUA libertam reservas estratégicas para estabilizar o mercado, mas a pressão inflacionária persiste e a economia global enfrenta incerteza.

Os mercados asiáticos sofreram quedas generalizadas devido ao agravamento da guerra entre EUA e Irão e ao aumento dos preços energéticos, com o índice composto sul-coreano a recuar 4,71%. O Japão, que depende do Estreito de Ormuz para o abastecimento de petróleo, foi particularmente afetado. O mercado enfrenta atualmente interrupções no fornecimento de energia e pressões inflacionárias, com as expectativas de cortes de taxas a desaparecerem e surgindo até possibilidades de aumentos de taxas. O mercado de criptografia também foi afetado, apresentando uma alta correlação com os mercados de ações.

A Comissão de Serviços Financeiros da Câmara dos Representantes dos EUA realiza uma audição sobre títulos tokenizados em 23 de março, abrangendo tópicos como coordenação regulatória entre SEC e CFTC e caminhos de conformidade para títulos em cadeia. Embora as instituições financeiras tradicionais estejam a expandir ativamente, o desajuste entre política e tecnologia permanece significativo, as questões legais fundamentais não foram resolvidas e os riscos da blockchain não recebem regulação suficiente. O desenvolvimento futuro depende ainda da melhoria da legislação e dos mecanismos de gestão de risco.

Bitcoin recentemente tocou os 75 mil dólares, mas não conseguiu manter este nível, recuando para 74 mil dólares, refletindo uma postura cautelosa dos investidores face à próxima decisão de taxas de juro da Fed. Os riscos geopolíticos e os preços de energia elevaram a inflação, afetando as expectativas do mercado relativamente aos cortes de taxas, o que levou a um adiamento do corte de taxas até ao final do ano. A análise técnica mostra que o Bitcoin permanece forte, mas não confirmou uma rutura eficaz do nível de 75 mil dólares, com espaço limitado para subidas a curto prazo.

Gate News informa que, em 23 de março, de acordo com divulgação do jornal israelita "Jerusalem Post", altos funcionários americanos notificaram recentemente Israel e outros países de que os EUA "podem não ter outra escolha" senão lançar operações militares terrestres contra a Ilha de Kharg, no Irão. O relatório citou declarações de duas fontes informadas afirmando que as forças militares americanas estão acelerando o envio de milhares de fuzileiros navais e pessoal naval para a região do Médio Oriente. Este desdobramento inclui o navio de ataque anfíbio "Boxer", o navio de transporte anfíbio "Portland", o navio de desembarque "Comstock", transportando aproximadamente 4500 fuzileiros navais e outro pessoal combatente.

Bitcoin e ouro divergem em trajetória em 2026, devido às estruturas diferentes de seus grupos de compradores: o ouro é principalmente impulsionado pelos bancos centrais, sofrendo impacto significativo de fatores geopolíticos, enquanto o bitcoin é mantido principalmente por detentores individuais, oferecendo vantagens para contornar limitações das finanças tradicionais. Os analistas divergem nas suas perspectivas sobre o desempenho nos próximos três anos, com Lyn Alden otimista em relação ao bitcoin, enquanto Ray Dalio acredita que o ouro mantém vantagem.

Os analistas do Morgan Stanley alertam que se os preços do petróleo subirem para $120 por barril, isso representará uma ameaça ao crescimento económico asiático, podendo causar um impacto negativo de 20 a 30 pontos base no PIB, com despesas em petróleo e gás natural a atingirem 6,3% do PIB. Um conflito prolongado pode forçar os países relevantes a aumentarem as taxas de juros.

23 de Março, o índice MSCI de Mercados Emergentes caiu 2,5%, afetado pela queda dos preços das ações dos fabricantes de chips sul-coreanos. Esta situação tem origem num ultimato emitido por Trump ao Irão, levando a um aumento do risco de fornecimento de energia no Médio Oriente. Apesar da tensão, os gestores de investimentos apelam à cautela.

O presidente do Parlamento iraniano, Ghalibaf, alertou os detentores de dívida dos EUA, ameaçando-os como alvo de ataques militares, vinculando diretamente o comportamento financeiro à coerção militar, afetando o mercado de títulos dos EUA e causando um aumento da taxa de retorno de 10 anos para 4.4055%. O mercado praticamente abandonou as expectativas de redução de taxas, e o mercado de criptografia também enfrenta uma reavaliação da capacidade de refúgio seguro do Bitcoin. O aumento do risco geopolítico afectará o sistema financeiro global.

A Fidelity apelou à Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) para aperfeiçoar o marco regulatório dos ativos criptográficos, apresentando três recomendações principais: estabelecer regras de negociação de títulos tokenizados, reformar os requisitos de comunicação das plataformas de finanças descentralizadas (DeFi), e permitir aplicações conformes da tecnologia de livros-razão distribuídos. A Fidelity destacou a complexidade legal dos instrumentos tokenizados, apontando lacunas na regulação existente e enfatizando a necessidade de regulamentações específicas para diferentes modelos.

A taxa de rendimento dos títulos de dívida japonesa de 10 anos subiu para 2,32%, aproximando-se do ponto mais elevado em 27 anos, com o mercado preocupado que as tensões geopolíticas afectem a economia e o mercado de criptomoedas. O ultimato de 48 horas de Trump ao Irão fez disparar os preços da energia, e as rotas de transporte de crude das quais o Japão depende estão ameaçadas, o que poderá levar a uma deterioração da inflação. O banco central japonês enfrenta um dilema entre a subida das taxas de juro e a recuperação económica, enquanto o aumento das taxas de rendimento pode desencadear o encerramento de posições dos investidores, causando um impacto nos activos de risco como a Bitcoin.

O presidente dos EUA, Trump, emitiu um ultimato ao Irão, ameaçando destruir as suas centrais eléctricas e exigindo a reabertura do Estreito de Ormuz. O Irão respondeu bloqueando o estreito, enquanto os mercados sofrem volatilidade devido às tensões geopolíticas, com os futuros das bolsas americanas em queda, os preços do petróleo em alta e o ouro em baixa devido à força do dólar, revelando a falta de capacidade amortecedora dos mercados face à crise.

Gate News notícia, 23 de março, o Exército de Defesa de Israel anunciou que iniciou ataques militares em larga escala contra infraestruturas na capital iraniana, Teerão.

O novo ministro das Finanças brasileiro, Durigan, suspendeu a consulta pública sobre a tributação de criptomoedas, planeando concentrar-se na legislação macroeconómica e evitando controvérsias antes das eleições. A regulação cripto atual será concluída em 2025, mas o tratamento fiscal permanece incerto, prolongando a incerteza legal e afectando o planeamento a longo prazo das empresas.

O Ministério dos Negócios Estrangeiros do Irão afirmou que o Estreito de Ormuz não estava bloqueado, mas que interceptaria navios americanos e israelitas, o que provocou um aumento vertiginoso dos preços do petróleo no mercado e uma revisão em alta das expectativas de inflação. O Secretário do Tesouro dos EUA afirmou que o aumento de preços a curto prazo é o preço a pagar pela paz a longo prazo no Médio Oriente. O mercado das criptomoedas também sofreu uma queda significativa, com Bitcoin e Ethereum a caírem acentuadamente.

Goldman Sachs prevê que os preços elevados do petróleo persistirão, com o fluxo de petróleo no Estreito de Ormuz permanecendo deprimido por seis semanas, levando a aumentos de preços a longo prazo. O preço médio esperado do Brent em 2026 foi aumentado para 85 dólares/barril.

23 de março, os preços dos títulos do governo japonês caíram, com os rendimentos atingindo máximas de várias décadas, enquanto as preocupações do mercado com a intensificação do conflito no Médio Oriente elevaram a inflação. O rendimento dos títulos de 10 anos atingiu 2,32%, aproximando-se do máximo histórico, e o rendimento dos títulos de 5 anos também se aproximou do nível mais alto desde o seu lançamento. Os rendimentos dos títulos do governo americano também subiram.

O Bitcoin continuou a cair nos últimos dias, atingindo aproximadamente 67,950 dólares americanos, com Michael Saylor, fundador da MicroStrategy, a reafirmar a estratégia de compra em quedas. Stanley Huang viu sua posição ETH de alta alavancagem ser completamente liquidada, com perdas superiores a 30,35 milhões de dólares americanos. A Fidelity apelou à SEC americiana para aperfeiçoar o marco regulatório dos ativos criptográficos. O mercado de ações americano sofreu uma queda generalizada, com o sentimento de mercado ainda cauteloso.

O Presidente da Coreia do Sul nomeou Shin Hung-song, director do Departamento de Economia Monetária do Banco de Compensações Internacionais (BIS), para o cargo de governador do Banco Central da Coreia do Sul. Anteriormente, ele expressou preocupações sobre as stablecoins em won coreano, considerando que poderiam levar a fugas de capitais e afetar a estabilidade financeira. O mercado aguarda para ver como sua posição sobre stablecoins pode evoluir após sua posse no cargo.

Bitcoin caiu hoje para 67,979.57 dólares, principalmente afectado pelas tensões entre EUA e Irão, dados do PPI americano acima das previsões e actividade de shorting de grandes investidores. Os mercados globais enfrentam pressões de estagflação, com 70,000 dólares como nível de suporte crítico; se ceder, poderá descer até 68,000 dólares.