Com o mercado DeFi a declinar no início deste ano, os utilizadores e investidores de criptomoedas têm-se dirigido para o GameFipara aumentar os seus portfólios. Posteriormente, o número de projetos de jogos cresceu para 1.406 em comparação com 693, um aumento de 103% em relação ao ano anterior.

Como deve avaliar um projeto antes de investir ou participar? Neste artigo, iremos delinear as 5 principais métricas para ajudá-lo a compreender o potencial a longo prazo de um projeto GameFi e aplicar este modelo a 1 jogo popular.

・5 Métricas importantes para avaliar jogos P2E

Apesar do número explosivo de projetos de jogos GameFi, nem todos têm sucesso. Portanto, os utilizadores devem realizar análises e due diligence para selecionar projetos antes de investir. Eis o que devem considerar:

・Antecedentes da Equipa

• A equipa tem um plano de desenvolvimento a longo prazo e apoio financeiro?

• Se o projeto for apoiado por uma empresa de capital de risco bem conhecida, pode adicionar muita credibilidade ao projeto.

• Também é importante se os fundadores e a equipe têm experiência em blockchain, especialmente no setor de jogos.

・Financiamento

• Um bom investidor líder pode trazer tráfego e popularidade para o projeto e participar no design e iteração do modelo econômico do projeto. Veja também se a equipe tem experiência passada na construção e gestão bem-sucedida de projetos.

• Concentre-se no montante e no calendário do financiamento. Por exemplo, num bull market ou num bear market, o montante de financiamento de diferentes projetos também é diferente.
  ・Tokenomics

• O design da economia de tokens é crucial para determinar se o mecanismo do jogo pode desenvolver-se com estabilidade a longo prazo e suportar um grande número de transações de tokens de usuários.

• A liquidez e estabilidade dos fundos do jogo do projeto podem ser examinadas através do modelo de moeda única ou de moeda dupla utilizados pelo projeto.
  ・Modelo de Negócio do Projeto

• Como o projeto é lucrativo é diretamente refletido no preço do token e no valor de mercado do token do projeto.
  ・Número de Utilizadores

• O número de utilizadores é a chave para o funcionamento saudável de um ecossistema GameFi. Reflete a popularidade do projeto de jogo entre os utilizadores.
  ・Aplicando os 5 Métricas a um Exemplo Real

Análise de Pegada - Visão Geral dos Utilizadores de GameFi (Mais Recente)

・DeFi Kingdoms

Lançado em 23 de agosto de 2021, Reinos DeFié um projeto de metaverso baseado na Harmony Chain que incorpora atividades de cultivo de receitas DeFi em um jogo mais gamificado.

Antecedentes da Equipe

De acordo com o site oficial, a distribuição está dividida em 9 grupos de membros da equipe, que são desenvolvimento back-end, desenvolvimento front-end, design de jogos e artista de lore, design de modelos, comunidade, operação, negócios e outras funções. Como os membros da equipe são basicamente anônimos, é difícil julgar sua experiência profissional.

Por outro lado, o design do roteiro do whitepaper do projeto é muito claro, dividido em 6 etapas. Menos de 1 ano após o lançamento, a equipe evoluiu para a quarta etapa e lançou a DFK Chain. DeFi Kingdoms é conhecido por construir reinos que incluem jogos, DEX, pools pop-up e mercados de NFT. O jogo em um momento teve mais volume de negociação do que Axie Infinity.

Análise de Pegada - Classificação dos 10 Melhores Jogos por Volume

Pode-se ver que, num curto período de tempo, a equipa conseguiu progredir no desenvolvimento e nas operações conforme planeado.

Financiamento

Até 28 de abril, não há informações públicas de financiamento para o projeto. Por outro lado, a Axie Infinity arrecadou 5 rondas com um financiamento total de $9 milhões. Portanto, o projeto DeFi Kingdoms está ligeiramente atrasado no financiamento.

No entanto, em 8 de março, a Avalanche Foundation lançou um programa de incentivo de US$ 290 milhões para promover o crescimento do projeto de jogos de sub-rede. E DeFi Kingdoms é o primeiro projeto a receber uma recompensa de US$ 15 milhões através do programa Multiverso, tornando-se o primeiro grande jogo multi-cadeia.

Tokenomics

Muitos jogos GameFi atualmente têm um modelo multi-token, embora o modelo de token único seja mais conveniente para os jogadores e menos difícil para os desenvolvedores. No entanto, o modo multi-token pode minimizar o impacto da flutuação do preço do token no jogo no mercado secundário.

DeFi Kingdoms usa um modelo multi-token para promover a liquidez e estabilidade dos fundos do jogo.

• $JEWEL como o principal token de valor do jogo. Os usuários podem comprar o $JEWEL do jogo no Marketplace e colocá-lo no Jeweler por uma participação em moeda única para obter o token de capital e token de governança $xJEWEL no projeto, que pode ser usado para participar da votação de governança ecológica.

• A maior piscina de liquidez no DeFi Kingdom é $JEWEL e o token nativo ONE da Harmony para formar um LP no Marketplace. Nos últimos meses, este LP teve cerca de 300% a 400% de APY, trazendo altas receitas para os utilizadores.

• Para garantir a estabilidade a longo prazo do $JEWEL, a maioria do $JEWEL obtido a partir da participação em LP está temporariamente bloqueada pelas definições do sistema. Os tokens bloqueados serão desbloqueados gradualmente e também podem ser acelerados por tarefas de mineração.
  A tokenomia do DeFi Kingdoms e a alta geração de receita atraem muitos usuários para o jogo.

Note que desde o lançamento na Avalanche, o jogo também inclui o token $CRYSTAL, que funcionará de forma semelhante ao $JEWEL nessa cadeia.

Modelo de Negócio do Projeto

O modelo de negócio do projeto é diretamente refletido no preço do token e no limite de mercado do token. Em 27 de abril, o limite de mercado do DeFi Kingdom de $241 milhões excede o de Mundos Alienígenas, o principal jogo na cadeia BSC. A tendência geral do limite de mercado do DeFi Kingdoms está altamente correlacionada com o número de usuários participantes no jogo.

Análise de Pegada - Capitalização de Mercado

Análise de Pegada - Capitalização de Mercado / Utilizadores

Em termos de tendências de preço de tokens, há alguma volatilidade no preço do $JEWEL. Em 27 de abril, o preço é de $2.86. Comparado ao token Splinterlands $SPS, que atualmente possui o maior número de usuários, o $JEWEL tem a vantagem.

Análise de Pegada - Preço do Token & Volume de Negociação

Embora o DeFi Kingdom não tenha financiamento de VC, é possível construir uma plataforma com uma capitalização de mercado superior a $241 milhões e um volume de transações acumulado superior a $6 bilhões.

Número de Utilizadores

Em março, DFK ultrapassou a Axie Infinity em termos de utilizadores ativos diários, com uma média de cerca de 20.000 utilizadores por dia. Através da sua economia de tokens e do planeamento e promoção da equipa do projeto, o crescimento diário global do DeFi Kingdom é relativamente estável.

Footprint Analytics - Comparação de Usuários Axie Infinity e DeFi Kingdoms

・Resumo

Das cinco dimensões acima, pode-se ver que DeFi Kingdoms está atualmente numa fase inicial, dependendo principalmente de LPs para motivar os utilizadores ou investidores de retalho a entrar no mercado para manter um ecossistema estável. No entanto, com base no facto de os membros da sua equipa serem anónimos e não terem recebido financiamento, os jogadores ou investidores também precisam de fazer verificações de segurança ao jogar para ganhar e investir no mercado.