ウォール街が未来に賭ける：ニューヨーク・メロン銀行とナスダックがさらに5,000万ドルを投資、Canton Networkが資産のトークン化新星に

ウォール街のトップ機関が、かつてない規模でブロックチェーン基盤インフラに賭けています。金融分野に特化したブロックチェーン企業Digital Asset Holdings LLCは、最近5,000万ドルの追加資金調達を発表。投資家にはニューヨーク・メロン銀行、ナスダック、S&Pグローバル、iCapitalが名を連ねています。本ラウンドにより、同社の今年の累計資金調達額は約1億8,500万ドルに達しました。調達資金は主に、金融機関のプライバシーとコンプライアンス要件を満たし、伝統的資産のトークン化に特化したパブリック・ブロックチェーンネットワーク「Canton Network」の普及に充てられます。これは、ウォール街の大手が戦略的に次世代金融市場の基盤技術スタックを共同構築し始めたことを示しています。

トップ機関が再び出資拡大：1億8,500万ドルの背後にあるウォール街のコンセンサス

今年、ブロックチェーン基盤インフラ分野で最大規模の資金調達ストーリーの一つが進行中です。関係者によれば、Digital Asset Holdings LLCは今年初めに1億3,500万ドルの資金調達を完了し、DRW Venture CapitalおよびTradeweb Marketsがリード投資、Citadel Securities、IMC、Optiverなどトップマーケットメイカーも参加しました。今回、ニューヨーク・メロン銀行やナスダックなど新たな戦略的投資家が加わり、今年の累計資金調達額は約1億8,500万ドルとなりました。

この豪華な投資家リストは、現代金融システムの主要ノードをほぼ網羅しています。世界最大級のカストディアンバンク（ニューヨーク・メロン銀行）、トップ証券取引所運営者（ナスダック）、権威ある金融市場データおよび格付機関（S&Pグローバル）、先進的なフィンテックプラットフォーム（iCapital）、そして膨大な流動性を持つトップマーケットメイカーです。彼らの共同投資は単なる財務的投資ではなく、明確な戦略的シナジーを示しています。これにより、ウォール街内部で「伝統的金融資産のブロックチェーンによるアップグレード（トークン化）」が今後数年で最重要トレンドの一つとなる、という高度なコンセンサスが形成されていることが伺えます。そして、このトレンドを捉えるためには、機関投資家の要件を満たす基盤ネットワークの構築が不可欠です。

注目すべきは、多くの投資家自身がCanton Networkの積極的な利用者またはガバナンス主体であることです。たとえば、ゴールドマン・サックスやTradeweb Marketsなどは投資家であると同時に、ネットワークのテストやガバナンス団体Global Synchronizer Foundationの活動にも関わっています。この「資本投入」と「エコシステム共創」が深く結びついたモデルは、ネットワークの実用化成功の可能性を大きく高め、伝統的金融大手が連携して資産トークン化を模索する「コンソーシアムチェーン2.0」になることが期待されています。

Canton Networkおよび今回の資金調達の主要情報

資金調達状況：最近5,000万ドルの追加資金調達を完了、投資家はニューヨーク・メロン銀行、ナスダック、S&Pグローバル、iCapital。今年初めの1億3,500万ドルと合わせて、年間累計調達額は約1億8,500万ドル。

コアプロダクト：Canton Network――金融取引向けに設計され、プライバシーコントロールを重視したパブリック・ブロックチェーンネットワーク。2023年にローンチ。

初期主要投資家・エコパートナー：DRW Venture Capital、Tradeweb Markets、Citadel Securities、ゴールドマン・サックス、IMC、Optiverなど。

実現済みユースケース：2024年8月、複数のウォール街銀行および取引企業が同ネットワーク上で、土曜日に米国債とデジタルドル間の取引テストを実施。

会社概要：Digital Asset Holdings LLCはニューヨーク本社、創業10年以上。主流金融機関から早期に投資・協業を受けたブロックチェーンスタートアップの草分け。

Canton Networkとは？ウォール街向け「コントローラブル・プライバシー」公チェーン

数多くのブロックチェーンネットワークの中で、Canton Networkのポジショニングは特異です。イーサリアムのような汎用スマートコントラクトプラットフォームでも、完全密閉型のプライベートチェーンでもありません。公式には「パブリック・ブロックチェーン」とされつつ、そのコア設計哲学は金融機関の根本的な懸念に直撃しています。つまり、ブロックチェーンの透明性・改ざん不可能性・プログラマビリティの利点を活かしつつ、厳格なプライバシー、コンプライアンス、選択的情報開示の要件をどう満たすか、という課題です。

Canton Networkの答えは「コントローラブルなプライバシー」です。このネットワーク上では、取引参加者がどの取引データを相手方、規制当局、または公衆に公開し、どの情報を機密に保つかを自主的に決定できます。この設計によって、価格などの機微な情報を含むデリバティブ契約や、多数関係者が関わりKYC（顧客確認）規制対応が必須の複雑な証券取引など、従来のパブリックチェーンが苦手とする領域にも対応可能となっています。

技術面では、既存の金融システムを「相互運用レイヤー」としてつなぐことを目指しており、完全な置き換えではありません。アセットやアプリケーションが異なるサブネット間でアトミックに決済される仕組みにより、既存金融バックエンドを崩さずにブロックチェーンの決済効率を導入します。今年8月には、複数のウォール街機関が土曜日に同ネットワークで米国債とデジタルドルの決済テストを成功裏に完了。これは「7x24時間」クロスインスティテューション決済のポテンシャルを初期検証したものであり、資産トークン化のビジョンで最も魅力的なメリットのひとつです。

なぜ今なのか？規制の追い風とトークン化ブームのダブルドライブ

ウォール街大手が今このタイミングで巨額投資を選択した背景には、マクロ環境と業界トレンドの完璧な一致があります。規制面では、米国が現在、暗号資産およびブロックチェーン技術への政策的に最も好意的な時期の一つを迎えています。トランプ政権の発足後、主要金融規制機関にはオープンな姿勢を持つ人材が登用され、積極的な支援立法も進み、伝統的金融機関によるブロックチェーン応用探索にかつてない政策的確実性と安全な空間が生まれています。

さらに根本的な駆動力は、世界の金融業界が「資産トークン化」という数兆ドル規模のトレンドを一斉に追求していることにあります。トークン化は、株式・債券・プライベートエクイティ・不動産ファンドなど伝統的金融資産を、ブロックチェーン上でデジタル証券として発行し、所有権を記録・移転可能にするプロセスです。これによって、ほぼリアルタイムの決済（T+0や即時）、24時間365日の取引、仲介コストと摩擦の大幅削減、さらにはプログラマビリティによる新型金融商品の創出など、革命的なメリットが期待されています。

しかし、このビジョン実現には、市場主要プレイヤー全員が信頼し接続したいと思える基盤ネットワークが不可欠です。そのネットワークはパフォーマンス・プライバシー・コンプライアンス・ガバナンスすべてでウォール街の基準を満たさなければなりません。Canton Networkと、その背後のトップ金融機関によるアライアンスは、この課題への解答を提示しようとしています。彼らの集団的行動は、資産トークン化が理論や孤立した実験段階から、業界標準インフラの共同構築という実質フェーズに突入したことを示しています。

深遠な影響：競争構造の再編と業界未来の定義

ニューヨーク・メロン銀行やナスダックなどによる今回の投資は、一企業の成長をはるかに超える影響をもたらします。それは金融インフラ分野の競争構造を根本から変え、今後の資産トークン化市場のルールを定義する可能性を孕んでいます。

まず、これは伝統的金融大手によるブロックチェーン分野参入の姿勢が「受動的な利用・社内実験」から「能動的な形成・エコシステム共創」へと転換したことを示します。単にパブリックチェーンのトークンへ投資するのではなく、自ら出資し、ビジネスロジックと規制要件に合致した専用ネットワークを共同構築し、将来のバリューチェーンの中核を握ろうとしているのです。

次に、これによって資産トークン化分野に「機関グレードの標準」が加速して形成される可能性があります。ニューヨーク・メロン銀行（カストディ）、ナスダック（上場取引）、S&Pグローバル（データ・格付）、さらにはトップマーケットメイカーが同一ネットワークに集結すれば、彼らが策定する技術仕様・データ標準・ガバナンスモデルは事実上業界標準となり、後発参入者に高い参入障壁をもたらします。

最後に、既存のパブリックチェーンや暗号ネイティブエコシステムに対する差別化競争となります。Canton Networkが狙うのは数兆ドル規模の伝統資産のオンチェーン化であり、イーサリアムやSolanaとDeFi・ミームコイン市場を争うものではありません。これは、伝統資本が主導する巨大な新市場を並行して切り開くもので、両者が将来融合するのか、並行して進むのかは、次世代金融の進化を見極める重要な視点となるでしょう。

資産トークン化とは？主要プレイヤーは？

資産トークン化のコアプロセスと価値

資産トークン化は単なる「デジタルコピー」の作成ではありません。標準的なプロセスは通常、1）実物または金融資産の法的パッケージ化、2）コンプライアンス対応のブロックチェーン上で当該資産所有権を表すデジタルトークン（NFTまたはFT）の発行、3）スマートコントラクトによりトークンの権利（配当・投票等）や移転ルールを規定、となります。そのコア価値は以下の通りです：

• 流動性向上：もともと分割困難・取引不便だった資産（不動産、アート、プライベートファンド持分など）を小口で柔軟に取引可能に。
• コストと摩擦の低減：決済・清算プロセスを自動化し、仲介業者を削減。
• 透明性・信頼性の強化：所有権や取引履歴がオンチェーンで明確に可視化。
• プログラマビリティの解放：自動配当や担保ローンなど、複雑な金融ロジックを自動実行可能に。

現在の資産トークン化分野の主なプレイヤータイプ

伝統金融機関：JPモルガン、ゴールドマン・サックス、HSBCなど。社内プロジェクトや提携を通じて債券・MMFなどのトークン化を模索。

証券取引所・基盤インフラ提供者：ナスダック（投資・マーケットテクノロジー）、スイス証券取引所SIX（デジタル取引プラットフォームSDXをリリース）など。

ブロックチェーン基盤インフラ企業：Digital Asset（Canton Network）、R3（Corda）、コンプライアンス対応可能なパブリックチェーン（Hederaなど）。

テック・コンサル大手：マイクロソフト、IBM、アクセンチュア等が企業向けトークン化ソリューションや技術支援を提供。

暗号資産ネイティブ機関：一部のコンプライアンス対応済み暗号取引所やプロジェクトが、リアルワールドアセットのオンチェーン化を模索。

ニューヨーク・メロン銀行やナスダックなどの今回の投資は、資産トークン化が概念実証段階から本格的な基盤整備フェーズに入ったことを明確に示しています。伝統金融大手はアライアンス方式で、自らのコンプライアンスと効率要件を満たす平行金融インフラの構築を目指しています。これは暗号ネイティブエコシステムにとって、競争軸の拡大を意味します。今後の主戦場はオンチェーンネイティブ資産だけでなく、数兆ドル規模の伝統資本のデジタル移行でもあり、両者は長期的に併存・相互影響しつつ、次世代グローバル金融市場の姿を共に形作っていくでしょう。