"La gamme Protcocl pose les premiers jalons du développement d'une plateforme de gestion d'actifs Web3"
Dans le modèle AMM d'Uniswap v2 (tel), il y a généralement un grand nombre de transactions autour du prix du marché, ce qui signifie que le pool de fonds du modèle AMM n'est efficace que si la liquidité est proche du prix du marché, bien qu'il puisse fournir une liquidité est (0 , ∞), mais la faible utilisation du capital est toujours au cœur du secteur DEX.
La V3 lancée par Uniswap en 2021 utilise CLMM (liquidité concentrée) avec un taux d'utilisation du capital plus élevé et un modèle de frais de service à trois niveaux. Le premier permet aux fournisseurs de liquidité (LP, Liquidity Provider) de décider eux-mêmes dans quelle fourchette de prix injecter les actifs fournis. Ce dernier permet à LP de faire fluctuer le risque en fonction du prix de la devise qu'il fournit, et LP peut choisir de facturer différents frais de traitement (plus le risque est élevé, plus le rendement est élevé, 0,05 %, 0,30 %, 1,00 %).
Les avantages de cette conception sont évidents, mais la liquidité concentrée exacerbe les pertes non compensées (en particulier lorsque le marché fluctue et que le prix dévie). **Afin de relever ce défi, les fournisseurs de liquidités doivent surveiller de près les prix des actifs qu'ils fournissent et prendre des mesures en temps opportun, telles que retirer des liquidités et réaffecter des fonds à de nouvelles fourchettes de prix pour atténuer l'impact des pertes temporaires. est généré. **
Selon un rapport antérieur de Topaz Blue et Bancor Protocol, environ 49,5 % des fournisseurs de liquidité sur Uniswap v3 ont des rendements négatifs en raison de pertes impermanentes. Du point de vue de l'industrie, la situation réelle actuelle est que la TVL de DeFi a chuté de plus de 70 % par rapport au pic, et l'augmentation globale du marché est insuffisante. participer à DeFi est en baisse.
À mesure que l'industrie se développe dans une direction plus mature, les commerçants deviennent plus rationnels et la spéculation s'affaiblit. Bien sûr, du point de vue des commerçants, le but potentiel de la participation à DeFi réside principalement en deux points, les détenteurs augmentent le taux d'utilisation du capital des actifs en main et obtiennent le revenu potentiel attendu de DeFi. En fait, le développement du domaine DeFi devient mature et saturé à court terme. S'appuyer sur une seule installation DeFi a difficile de répondre aux besoins de la plupart des commerçants (devenir un Uniswap LP peut encore faire face à des pertes).
Les principaux protocoles représentés par Uniswap, AAVE, Maker DAO, Lido, Curve, etc. occupent la grande majorité des fonds et des liquidités du marché, et il est inutile de réinventer la roue. Cependant, le volume de l'écologie de la tête est trop important et il est difficile de procéder à une innovation substantielle. Du bon côté, DeFi est une installation hautement composable. Sur la base de ces protocoles de pointe, il est prévu de construire un "Lego" plus directionnel et plus riche pour libérer le potentiel de différents composants sous différents aspects, cela peut être un nouveau récit direction.
Du point de vue actuel, les options en chaîne sont un exemple de la nature combinée de DeFi. Par exemple, les protocoles sous-jacents des options en chaîne telles que Syntheix, OPYN et Hegic peuvent lancer des options et fournir une liquidité de base pour des produits structurés tels que Ribbon Finance et Lyra Le trading d'options en chaîne peut provenir de la prise en charge de plusieurs protocoles de composants d'options. Un autre exemple est un protocole de stratégie automatique. Par exemple, les premiers produits de pool intelligent YFI et YFII peuvent être considérés comme des projets de cette catégorie. Ils sont construits sur différents protocoles sous-jacents et fonds agricoles dans différents protocoles DeFi. Rentable, mais soumis à une capacité passive limitée stratégies, le revenu global de ces premiers produits de pool de stratégie n'est pas élevé et le développement est lent. Il existe même certains accords dont la source de revenu est uniquement le dividende du taux de commission.
Le secteur des revenus de stratégie automatique est l'un des domaines les plus potentiels.Il a tout le potentiel pour résoudre les problèmes de revenus rencontrés par les détenteurs d'actifs cryptés en tirant parti de la composabilité des différents composants DeFi. Après plusieurs années de développement, ce domaine évolue également vers un nouveau paradigme.Après que les anciens protocoles sur cette piste continuent de tomber, Range Protocol, Arrakis Finance, Gamma, etc., qui se caractérisent par la gestion des liquidités, sont devenus les représentants de ce projet de terrain.
Parmi eux, Range Protocol peut non seulement fournir des stratégies passives, mais aussi le premier protocole qui peut fournir des stratégies actives avec des rendements α plus élevés. Sur cette base, Range Protocol peut fournir des rendements plus durables, stables, considérables et sûrs, ce qui is Il met également en évidence la valeur du protocole de plage. À plus long terme, Range Protocol devrait également promouvoir des cibles d'actifs chiffrés et se développer dans le domaine de la gestion d'actifs, qui est également une direction océanique bleue.
Protocole de gamme avancée
Range Protocol lui-même est une plate-forme de gestion des liquidités.La première version du protocole sera construite sur la version v3 (CLMM) du leader spot DEX sur différentes chaînes telles que Uniswap, PancakeSwap et QuickSwap. Le protocole Range Protocol peut être basé sur sa propre stratégie de gestion des liquidités, y compris stratégie active, stratégie passive, etc., dans le DEX basé sur le comportement LP pour arbitrer les revenus, aidant les investisseurs à obtenir des rendements considérables. À l'heure actuelle, la dernière version de Range Protocol est principalement construite sur Uniswap v3, et ouvrira les services de v3 DEX d'autres chaînes après plusieurs itérations ultérieures.
L'équipe Range Protocol comprend principalement des praticiens financiers seniors (y compris des gestionnaires seniors de la gestion d'actifs) et des développeurs Web3, etc. Travaillez toujours en étroite collaboration avec un groupe de teneurs de marché privés et de partenaires commerciaux seniors pour les aider à mener davantage de recherches sur des stratégies réalisables.
Range Protocol couvre les meilleures stratégies de gestion passive actuellement sur le marché, y compris une série de stratégies passives Vault. À l'heure actuelle, la plupart des projets de gestion de la liquidité entrent dans cette catégorie, qui est basée sur "Fee APY" comme indicateur de mesure, et ne prend pas en compte les changements dans le nombre de normes monétaires.
La stratégie de gestion active de Range Protocol est l'une des principales caractéristiques du protocole. Grâce à sa stratégie de gestion active éprouvée, elle peut aider les LP à optimiser davantage les rendements et à obtenir une valeur ajoutée considérable basée sur les devises. Il est entendu qu'à l'exception de Range Protocol, d'autres projets similaires sur le marché sont difficiles à développer et à fournir des stratégies actives.
Par conséquent, sur la base de ces deux stratégies, Range Protocol peut fournir aux investisseurs deux types de revenus en même temps, l'un est le revenu "Return Since Genesis", qui est le revenu absolu par rapport à la détention du spot, fourni par le stratégie active. À l'heure actuelle, le revenu "Return Since Genesis" de certaines paires de LP peut dépasser 1%. La plupart des plateformes de gestion des liquidités n'affichent généralement pas le retour "Return Since Genesis", car la valeur est généralement négative.
L'autre est "Fee APY", qui est généralement dérivé du taux de rendement converti à partir du revenu de partage des taux, comme les frais de traitement au bas du DEX (la plupart des pools de revenus l'utilisent comme indicateur de mesure du revenu) .
Il n'y a pas si longtemps, l'équipe Range Protocol a comparé les stratégies d'exécution d'Arrakis Finance et de Gamma sur les revenus de "Return Since Genesis". La paire de devises liquide sélectionnée était ETH/USDC, et le même cycle a été défini.
Les résultats montrent que :
Le rendement "Return Since Genesis" d'Arrakis Finance est de -1,18%
Plot 1 : Fourchette de prix et de liquidité, Plot 2 : % d'USDC en position, Plot 3,4 : Rendement
On peut voir que le taux de rendement obtenu par l'exécution de la stratégie Range Protocol est très avantageux.
En tant que plate-forme en chaîne avec des caractéristiques Web3, Range Protocol maintient l'idéologie de la décentralisation et fonctionne de manière à calculer hors chaîne et à exécuter des politiques en chaîne. En termes d'exécution, Range Protocol a mis en place des coffres-forts et des enveloppes en chaîne pour fournir aux équipes de transaction des points de terminaison pour introduire des transactions dans la chaîne via leur entrée, et utiliser des contrats intelligents pour gérer les opérations fastidieuses spécifiques à DeFi afin d'atteindre l'efficacité des transactions. Dans le même temps, Range Protocol gère les actifs des utilisateurs sur la chaîne sous la forme d'un ** coffre-fort non dépositaire **, afin d'obtenir des fonctionnalités telles que la sécurité, la transparence et l'absence de confiance.
La première version de Range Protocol se concentrait principalement sur le spot DEX. Bien sûr, Range Protocol prévoit de continuer à lancer Derivative Vault, LSD Vault et NFT Fi Vault dans les prochaines versions. Parmi ces coffres innovants, Range Protocol est Une gestion systématique et automatisée des politiques sera déployée pour aider les utilisateurs à profiter de ces marchés potentiels.
Se concentrer sur plusieurs segments de marché, parmi lesquels la piste des dérivés en chaîne s'est développée depuis 2021, et a presque réalisé un bond du volume des transactions de 0 à des centaines de milliards de dollars, et l'émergence de grandes licornes de dérivés telles que dYdX et GMX beast . Cependant, au stade initial de développement, le mécanisme de liquidité présente certains défauts.Par exemple, le mécanisme GLP lancé par GMX avec la fonctionnalité vAMM forme une opposition entre les commerçants et les LP, et dans le jeu entre les deux parties, une partie perd toujours. À long terme, les commerçants perdent généralement de l'argent dans le jeu. a prévalu. En outre, la durabilité de la liquidité dans l'écosystème des produits dérivés maintenue par des incitations symboliques et des incitations à frais est également un problème qui ne peut être ignoré.
La piste LSD est une piste dérivée fournie avec ETH 2.0. D'une part, Lido (part d'environ 40 %) a longtemps monopolisé le marché, ce qui a fait baisser le taux de rendement global. L'APR actuel n'est que de 4 % ~8 %. D'autre part, il existe certains risques de marché dans le modèle de la "poupée de masturbation", et il est difficile pour les utilisateurs de réaliser des bénéfices secondaires en détenant des actifs LSD. Le marché NFT est un vieux récit, et la faible liquidité et l'utilisation des actifs ont toujours été les principaux problèmes, en particulier la récente baisse des prix planchers des actifs de premier ordre tels que BAYC et MAYC.
Par conséquent, Range Protocol a une signification positive pour le développement à long terme des marchés susmentionnés. Par exemple, grâce à des stratégies visant à aider les utilisateurs à obtenir des revenus stables et considérables, en même temps, il apportera des gains de liquidité au dérivés et champs NFT sur la chaîne, et réduire la concurrence du LSD, le risque potentiel de spirale mortelle de Dow, et plus encore.
Avec le déploiement continu de Range Protocol avec une stratégie de revenus stables, il devrait progressivement s'imposer comme la base en amont de l'écosystème de chiffrement et promouvoir l'innovation et l'efficacité globales de l'industrie à partir de la position en amont.
Ambition de Range Protocol : une plateforme de gestion d'actifs Web3
Range Protocol, en tant que protocole de gestion des liquidités qui couvre plusieurs secteurs et a des stratégies matures, relie les fournisseurs d'actifs, les demandeurs de revenus et les gestionnaires d'actifs/négociants quantitatifs avec des capacités de négociation systématiques pour réduire les investissements Le seuil permettant aux investisseurs d'obtenir des revenus des installations DeFi. En tant qu'installation composable en chaîne, Range Protocol peut également fournir des services d'intégration modulaires pour ** plus de protocoles en chaîne **, permettant à davantage d'applications en chaîne d'intégrer les fonctionnalités de Range Protocol. Range Protocol fait face au marché en tant que plate-forme professionnelle de gestion d'actifs Web3 à guichet unique.
Du point de vue du marché des crypto-monnaies, les services qui peuvent être fournis par les établissements de la chaîne sont loin d'atteindre le niveau de la gestion d'actifs. D'une part, il est encore faible par rapport à l'échelle des actifs de gestion active/passive dans les plateformes financières traditionnelles. , et d'autre part, il peut fournir des services de gestion professionnels Il y a moins de plates-formes.
Du point de vue du développement du domaine financier traditionnel qui s'est développé depuis des centaines d'années, certaines sociétés de gestion d'actifs relativement matures et professionnelles ont commencé à apparaître au cours du siècle dernier.Actuellement, des géants de la gestion d'actifs tels que Fidelity et BlackRock aident les clients à gérer les données milliards de dollars d'actifs.
Avec le développement du domaine du chiffrement devenant de plus en plus mature, de plus en plus d'investisseurs sont devenus des acteurs à long terme. Avec la promotion de la conformité et des réglementations, le processus de piste RWA (real asset virtualization) s'accélère. Par exemple, certaines sociétés financières traditionnelles institutions telles que les banques La migration du système vers la chaîne peut favoriser la migration de plus d'actifs vers la chaîne et accélérer la gestion des fonds pour devenir une nouvelle demande rigide.De même, ce domaine sera également un marché océan bleu avec un grand potentiel.
Avec le soutien d'une équipe professionnelle de gestion des actifs, Range Protocol accumule une expérience précieuse en servant le premier monde du chiffrement et en promouvant un nouveau cycle de changement de paradigme de valeur dans l'industrie du chiffrement. Avec la vague émergente de l'industrie, le grand récit de Range Protocol le promeut également pour devenir un leader dans le domaine de la gestion d'actifs Web3.
Voir l'original
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
En regardant les premières grandes lignes de la plate-forme de gestion d'actifs Web3 de Range Protcocl
Dans le modèle AMM d'Uniswap v2 (tel), il y a généralement un grand nombre de transactions autour du prix du marché, ce qui signifie que le pool de fonds du modèle AMM n'est efficace que si la liquidité est proche du prix du marché, bien qu'il puisse fournir une liquidité est (0 , ∞), mais la faible utilisation du capital est toujours au cœur du secteur DEX.
! [641] (https://img-cdn.gateio.im/social/moments-40baef27dd-37957c0cd3-dd1a6f-62a40f)
La V3 lancée par Uniswap en 2021 utilise CLMM (liquidité concentrée) avec un taux d'utilisation du capital plus élevé et un modèle de frais de service à trois niveaux. Le premier permet aux fournisseurs de liquidité (LP, Liquidity Provider) de décider eux-mêmes dans quelle fourchette de prix injecter les actifs fournis. Ce dernier permet à LP de faire fluctuer le risque en fonction du prix de la devise qu'il fournit, et LP peut choisir de facturer différents frais de traitement (plus le risque est élevé, plus le rendement est élevé, 0,05 %, 0,30 %, 1,00 %).
Les avantages de cette conception sont évidents, mais la liquidité concentrée exacerbe les pertes non compensées (en particulier lorsque le marché fluctue et que le prix dévie). **Afin de relever ce défi, les fournisseurs de liquidités doivent surveiller de près les prix des actifs qu'ils fournissent et prendre des mesures en temps opportun, telles que retirer des liquidités et réaffecter des fonds à de nouvelles fourchettes de prix pour atténuer l'impact des pertes temporaires. est généré. **
Selon un rapport antérieur de Topaz Blue et Bancor Protocol, environ 49,5 % des fournisseurs de liquidité sur Uniswap v3 ont des rendements négatifs en raison de pertes impermanentes. Du point de vue de l'industrie, la situation réelle actuelle est que la TVL de DeFi a chuté de plus de 70 % par rapport au pic, et l'augmentation globale du marché est insuffisante. participer à DeFi est en baisse.
! [641] (https://img-cdn.gateio.im/social/moments-40baef27dd-ef055efc42-dd1a6f-62a40f)
Source du graphique DeFi TVL : defillama
** Un nouveau récit pour la composabilité DeFi **
À mesure que l'industrie se développe dans une direction plus mature, les commerçants deviennent plus rationnels et la spéculation s'affaiblit. Bien sûr, du point de vue des commerçants, le but potentiel de la participation à DeFi réside principalement en deux points, les détenteurs augmentent le taux d'utilisation du capital des actifs en main et obtiennent le revenu potentiel attendu de DeFi. En fait, le développement du domaine DeFi devient mature et saturé à court terme. S'appuyer sur une seule installation DeFi a difficile de répondre aux besoins de la plupart des commerçants (devenir un Uniswap LP peut encore faire face à des pertes).
Les principaux protocoles représentés par Uniswap, AAVE, Maker DAO, Lido, Curve, etc. occupent la grande majorité des fonds et des liquidités du marché, et il est inutile de réinventer la roue. Cependant, le volume de l'écologie de la tête est trop important et il est difficile de procéder à une innovation substantielle. Du bon côté, DeFi est une installation hautement composable. Sur la base de ces protocoles de pointe, il est prévu de construire un "Lego" plus directionnel et plus riche pour libérer le potentiel de différents composants sous différents aspects, cela peut être un nouveau récit direction.
Du point de vue actuel, les options en chaîne sont un exemple de la nature combinée de DeFi. Par exemple, les protocoles sous-jacents des options en chaîne telles que Syntheix, OPYN et Hegic peuvent lancer des options et fournir une liquidité de base pour des produits structurés tels que Ribbon Finance et Lyra Le trading d'options en chaîne peut provenir de la prise en charge de plusieurs protocoles de composants d'options. Un autre exemple est un protocole de stratégie automatique. Par exemple, les premiers produits de pool intelligent YFI et YFII peuvent être considérés comme des projets de cette catégorie. Ils sont construits sur différents protocoles sous-jacents et fonds agricoles dans différents protocoles DeFi. Rentable, mais soumis à une capacité passive limitée stratégies, le revenu global de ces premiers produits de pool de stratégie n'est pas élevé et le développement est lent. Il existe même certains accords dont la source de revenu est uniquement le dividende du taux de commission.
Le secteur des revenus de stratégie automatique est l'un des domaines les plus potentiels.Il a tout le potentiel pour résoudre les problèmes de revenus rencontrés par les détenteurs d'actifs cryptés en tirant parti de la composabilité des différents composants DeFi. Après plusieurs années de développement, ce domaine évolue également vers un nouveau paradigme.Après que les anciens protocoles sur cette piste continuent de tomber, Range Protocol, Arrakis Finance, Gamma, etc., qui se caractérisent par la gestion des liquidités, sont devenus les représentants de ce projet de terrain.
Parmi eux, Range Protocol peut non seulement fournir des stratégies passives, mais aussi le premier protocole qui peut fournir des stratégies actives avec des rendements α plus élevés. Sur cette base, Range Protocol peut fournir des rendements plus durables, stables, considérables et sûrs, ce qui is Il met également en évidence la valeur du protocole de plage. À plus long terme, Range Protocol devrait également promouvoir des cibles d'actifs chiffrés et se développer dans le domaine de la gestion d'actifs, qui est également une direction océanique bleue.
Protocole de gamme avancée
Range Protocol lui-même est une plate-forme de gestion des liquidités.La première version du protocole sera construite sur la version v3 (CLMM) du leader spot DEX sur différentes chaînes telles que Uniswap, PancakeSwap et QuickSwap. Le protocole Range Protocol peut être basé sur sa propre stratégie de gestion des liquidités, y compris stratégie active, stratégie passive, etc., dans le DEX basé sur le comportement LP pour arbitrer les revenus, aidant les investisseurs à obtenir des rendements considérables. À l'heure actuelle, la dernière version de Range Protocol est principalement construite sur Uniswap v3, et ouvrira les services de v3 DEX d'autres chaînes après plusieurs itérations ultérieures.
L'équipe Range Protocol comprend principalement des praticiens financiers seniors (y compris des gestionnaires seniors de la gestion d'actifs) et des développeurs Web3, etc. Travaillez toujours en étroite collaboration avec un groupe de teneurs de marché privés et de partenaires commerciaux seniors pour les aider à mener davantage de recherches sur des stratégies réalisables.
Range Protocol couvre les meilleures stratégies de gestion passive actuellement sur le marché, y compris une série de stratégies passives Vault. À l'heure actuelle, la plupart des projets de gestion de la liquidité entrent dans cette catégorie, qui est basée sur "Fee APY" comme indicateur de mesure, et ne prend pas en compte les changements dans le nombre de normes monétaires.
La stratégie de gestion active de Range Protocol est l'une des principales caractéristiques du protocole. Grâce à sa stratégie de gestion active éprouvée, elle peut aider les LP à optimiser davantage les rendements et à obtenir une valeur ajoutée considérable basée sur les devises. Il est entendu qu'à l'exception de Range Protocol, d'autres projets similaires sur le marché sont difficiles à développer et à fournir des stratégies actives.
Par conséquent, sur la base de ces deux stratégies, Range Protocol peut fournir aux investisseurs deux types de revenus en même temps, l'un est le revenu "Return Since Genesis", qui est le revenu absolu par rapport à la détention du spot, fourni par le stratégie active. À l'heure actuelle, le revenu "Return Since Genesis" de certaines paires de LP peut dépasser 1%. La plupart des plateformes de gestion des liquidités n'affichent généralement pas le retour "Return Since Genesis", car la valeur est généralement négative.
! [641] (https://img-cdn.gateio.im/social/moments-40baef27dd-47aeb3871a-dd1a6f-62a40f)
Interface produit du protocole de gamme
L'autre est "Fee APY", qui est généralement dérivé du taux de rendement converti à partir du revenu de partage des taux, comme les frais de traitement au bas du DEX (la plupart des pools de revenus l'utilisent comme indicateur de mesure du revenu) .
Il n'y a pas si longtemps, l'équipe Range Protocol a comparé les stratégies d'exécution d'Arrakis Finance et de Gamma sur les revenus de "Return Since Genesis". La paire de devises liquide sélectionnée était ETH/USDC, et le même cycle a été défini.
Les résultats montrent que :
Le rendement "Return Since Genesis" d'Arrakis Finance est de -1,18%
! [641] (https://img-cdn.gateio.im/social/moments-40baef27dd-fc4a0ddea7-dd1a6f-62a40f)
Plot 1 : Fourchette de prix et de liquidité, Plot 2 : % d'USDC en position, Plot 3,4 : Rendement
Le « retour depuis Genesis » de Gamma est de -9,58 %
! [641] (https://img-cdn.gateio.im/social/moments-40baef27dd-61b95bcf72-dd1a6f-62a40f)
Plot 1 : Fourchette de prix et de liquidité, Plot 2 : % d'USDC en position, Plot 3,4 : Rendement
Alors que le "Retour depuis Genesis" de Range est de +1,99 %
! [641] (https://img-cdn.gateio.im/social/moments-40baef27dd-ba10f82d62-dd1a6f-62a40f)
Plot 1 : Fourchette de prix et de liquidité, Plot 2 : % d'USDC en position, Plot 3,4 : Rendement
On peut voir que le taux de rendement obtenu par l'exécution de la stratégie Range Protocol est très avantageux.
En tant que plate-forme en chaîne avec des caractéristiques Web3, Range Protocol maintient l'idéologie de la décentralisation et fonctionne de manière à calculer hors chaîne et à exécuter des politiques en chaîne. En termes d'exécution, Range Protocol a mis en place des coffres-forts et des enveloppes en chaîne pour fournir aux équipes de transaction des points de terminaison pour introduire des transactions dans la chaîne via leur entrée, et utiliser des contrats intelligents pour gérer les opérations fastidieuses spécifiques à DeFi afin d'atteindre l'efficacité des transactions. Dans le même temps, Range Protocol gère les actifs des utilisateurs sur la chaîne sous la forme d'un ** coffre-fort non dépositaire **, afin d'obtenir des fonctionnalités telles que la sécurité, la transparence et l'absence de confiance.
! [641] (https://img-cdn.gateio.im/social/moments-40baef27dd-a84b9da898-dd1a6f-62a40f)
Couvrant un champ plus large sur la chaîne
La première version de Range Protocol se concentrait principalement sur le spot DEX. Bien sûr, Range Protocol prévoit de continuer à lancer Derivative Vault, LSD Vault et NFT Fi Vault dans les prochaines versions. Parmi ces coffres innovants, Range Protocol est Une gestion systématique et automatisée des politiques sera déployée pour aider les utilisateurs à profiter de ces marchés potentiels.
Se concentrer sur plusieurs segments de marché, parmi lesquels la piste des dérivés en chaîne s'est développée depuis 2021, et a presque réalisé un bond du volume des transactions de 0 à des centaines de milliards de dollars, et l'émergence de grandes licornes de dérivés telles que dYdX et GMX beast . Cependant, au stade initial de développement, le mécanisme de liquidité présente certains défauts.Par exemple, le mécanisme GLP lancé par GMX avec la fonctionnalité vAMM forme une opposition entre les commerçants et les LP, et dans le jeu entre les deux parties, une partie perd toujours. À long terme, les commerçants perdent généralement de l'argent dans le jeu. a prévalu. En outre, la durabilité de la liquidité dans l'écosystème des produits dérivés maintenue par des incitations symboliques et des incitations à frais est également un problème qui ne peut être ignoré.
La piste LSD est une piste dérivée fournie avec ETH 2.0. D'une part, Lido (part d'environ 40 %) a longtemps monopolisé le marché, ce qui a fait baisser le taux de rendement global. L'APR actuel n'est que de 4 % ~8 %. D'autre part, il existe certains risques de marché dans le modèle de la "poupée de masturbation", et il est difficile pour les utilisateurs de réaliser des bénéfices secondaires en détenant des actifs LSD. Le marché NFT est un vieux récit, et la faible liquidité et l'utilisation des actifs ont toujours été les principaux problèmes, en particulier la récente baisse des prix planchers des actifs de premier ordre tels que BAYC et MAYC.
Par conséquent, Range Protocol a une signification positive pour le développement à long terme des marchés susmentionnés. Par exemple, grâce à des stratégies visant à aider les utilisateurs à obtenir des revenus stables et considérables, en même temps, il apportera des gains de liquidité au dérivés et champs NFT sur la chaîne, et réduire la concurrence du LSD, le risque potentiel de spirale mortelle de Dow, et plus encore.
Avec le déploiement continu de Range Protocol avec une stratégie de revenus stables, il devrait progressivement s'imposer comme la base en amont de l'écosystème de chiffrement et promouvoir l'innovation et l'efficacité globales de l'industrie à partir de la position en amont.
Ambition de Range Protocol : une plateforme de gestion d'actifs Web3
Range Protocol, en tant que protocole de gestion des liquidités qui couvre plusieurs secteurs et a des stratégies matures, relie les fournisseurs d'actifs, les demandeurs de revenus et les gestionnaires d'actifs/négociants quantitatifs avec des capacités de négociation systématiques pour réduire les investissements Le seuil permettant aux investisseurs d'obtenir des revenus des installations DeFi. En tant qu'installation composable en chaîne, Range Protocol peut également fournir des services d'intégration modulaires pour ** plus de protocoles en chaîne **, permettant à davantage d'applications en chaîne d'intégrer les fonctionnalités de Range Protocol. Range Protocol fait face au marché en tant que plate-forme professionnelle de gestion d'actifs Web3 à guichet unique.
Du point de vue du marché des crypto-monnaies, les services qui peuvent être fournis par les établissements de la chaîne sont loin d'atteindre le niveau de la gestion d'actifs. D'une part, il est encore faible par rapport à l'échelle des actifs de gestion active/passive dans les plateformes financières traditionnelles. , et d'autre part, il peut fournir des services de gestion professionnels Il y a moins de plates-formes.
Du point de vue du développement du domaine financier traditionnel qui s'est développé depuis des centaines d'années, certaines sociétés de gestion d'actifs relativement matures et professionnelles ont commencé à apparaître au cours du siècle dernier.Actuellement, des géants de la gestion d'actifs tels que Fidelity et BlackRock aident les clients à gérer les données milliards de dollars d'actifs.
Avec le développement du domaine du chiffrement devenant de plus en plus mature, de plus en plus d'investisseurs sont devenus des acteurs à long terme. Avec la promotion de la conformité et des réglementations, le processus de piste RWA (real asset virtualization) s'accélère. Par exemple, certaines sociétés financières traditionnelles institutions telles que les banques La migration du système vers la chaîne peut favoriser la migration de plus d'actifs vers la chaîne et accélérer la gestion des fonds pour devenir une nouvelle demande rigide.De même, ce domaine sera également un marché océan bleu avec un grand potentiel.
Avec le soutien d'une équipe professionnelle de gestion des actifs, Range Protocol accumule une expérience précieuse en servant le premier monde du chiffrement et en promouvant un nouveau cycle de changement de paradigme de valeur dans l'industrie du chiffrement. Avec la vague émergente de l'industrie, le grand récit de Range Protocol le promeut également pour devenir un leader dans le domaine de la gestion d'actifs Web3.