Wall Street parie sur l'avenir : BNY Mellon et le Nasdaq investissent à nouveau 50 millions de dollars, Canton Network devient la nouvelle étoile de la tokenisation des actifs

Les institutions de premier plan de Wall Street misent sur l’infrastructure blockchain avec une intensité sans précédent. Digital Asset Holdings LLC, une société blockchain spécialisée dans le secteur financier, a récemment annoncé une levée de fonds supplémentaire de 50 millions de dollars, avec des investisseurs tels que Bank of New York Mellon, Nasdaq, S&P Global et iCapital. Ce nouveau tour de table porte le total des fonds levés cette année à environ 185 millions de dollars. Les fonds seront principalement utilisés pour promouvoir le Canton Network, un réseau public de blockchain conçu pour répondre aux exigences de confidentialité et de conformité des institutions financières, et dédié à la tokenisation des actifs traditionnels. Cela marque le début d’une collaboration stratégique entre les géants de Wall Street pour construire ensemble la nouvelle couche technologique de la prochaine génération des marchés financiers.

Les institutions de premier plan redoublent d’efforts : le consensus de Wall Street derrière les 185 millions de dollars

Cette année, l’un des plus grands tours de financement dans le domaine de l’infrastructure blockchain est en train de se jouer. Selon des sources proches du dossier, Digital Asset Holdings LLC a déjà réalisé plus tôt dans l’année une levée de 135 millions de dollars menée par DRW Venture Capital et Tradeweb Markets, avec la participation de Castle Securities, IMC, Optiver et d’autres grands market makers. Aujourd’hui, avec l’arrivée de nouveaux investisseurs stratégiques tels que Bank of New York Mellon et Nasdaq, le total des fonds levés cette année atteint environ 185 millions de dollars.

La liste impressionnante des investisseurs couvre presque tous les maillons clés du système financier moderne : l’une des plus grandes banques de conservation au monde (BNY Mellon), un opérateur boursier de premier plan (Nasdaq), une référence mondiale en matière de données et de notations financières (S&P Global), une plateforme fintech majeure (iCapital), ainsi que des market makers contrôlant d’immenses volumes de liquidité. Leur investissement commun n’est pas une simple opération financière, mais une démarche stratégique claire. Cela reflète un consensus croissant à Wall Street : l’utilisation de la technologie blockchain pour moderniser et tokeniser les actifs financiers traditionnels est l’une des tendances les plus importantes des années à venir, et la construction d’un réseau d’infrastructure conforme aux exigences institutionnelles est la condition sine qua non pour saisir cette opportunité.

Il est à noter que plusieurs investisseurs sont déjà des utilisateurs actifs ou des membres de la gouvernance du Canton Network. Par exemple, Goldman Sachs et Tradeweb Markets sont non seulement investisseurs, mais participent également aux tests du réseau et à la gouvernance via la Global Synchronizer Foundation. Ce modèle d’intégration entre investissement en capital et co-construction de l’écosystème renforce considérablement les chances de succès du réseau, qui pourrait devenir la « blockchain de consortium 2.0 » reliant les géants de la finance traditionnelle autour de la tokenisation des actifs.

Canton Network et informations clés sur ce financement

Situation du financement : 50 millions de dollars levés lors de ce tour, avec BNY Mellon, Nasdaq, S&P Global, iCapital parmi les investisseurs. Avec les 135 millions levés plus tôt dans l’année, le total s’élève à environ 185 millions de dollars en 2024.

Produit phare : Canton Network, un réseau blockchain public conçu pour les transactions financières avec un contrôle strict de la confidentialité, lancé en 2023.

Investisseurs initiaux et partenaires écosystémiques : DRW Venture Capital, Tradeweb Markets, Castle Securities, Goldman Sachs, IMC, Optiver, etc.

Cas d’utilisation réalisés : En août 2024, plusieurs banques et sociétés de trading de Wall Street ont testé avec succès la compensation entre bons du Trésor américain et dollars numériques via ce réseau un samedi.

Présentation de l’entreprise : Digital Asset Holdings LLC est basée à New York, existe depuis plus de dix ans et fut l’une des premières startups blockchain à recevoir des investissements et à collaborer avec des institutions financières de premier plan.

Qu’est-ce que le Canton Network ? Une blockchain publique « à confidentialité contrôlée » conçue pour Wall Street

Parmi la multitude de réseaux blockchain, Canton Network se distingue par son positionnement unique. Contrairement à Ethereum, qui vise à être une plateforme d’applications universelle, ou aux blockchains de consortium totalement fermées, Canton Network se définit comme une « blockchain publique », mais dont la philosophie de conception répond directement aux préoccupations des institutions financières : comment exploiter la transparence, l’immutabilité et la programmabilité de la blockchain tout en respectant des exigences strictes de confidentialité, de conformité et de divulgation sélective des informations ?

La réponse de Canton Network est la « confidentialité contrôlée ». Sur ce réseau, les parties à une transaction peuvent déterminer quelles données seront partagées avec leurs contreparties, les régulateurs ou le public, et quelles informations resteront confidentielles. Ce principe permet de gérer des contrats de produits dérivés avec des prix sensibles, ou des transactions de titres complexes impliquant plusieurs parties et nécessitant un respect strict des règles KYC — des domaines inaccessibles aux blockchains publiques classiques.

Son architecture vise à devenir une « couche d’interopérabilité » connectant les systèmes financiers existants, plutôt qu’à les remplacer. En permettant le règlement atomique d’actifs et d’applications entre différents sous-réseaux, elle introduit l’efficacité du règlement blockchain sans bouleverser les back-offices financiers actuels. En août, plusieurs institutions de Wall Street ont utilisé le réseau pour tester avec succès le règlement entre bons du Trésor américain et dollars numériques un samedi, démontrant ainsi sa capacité à opérer des règlements 24/7 entre institutions — l’un des avantages les plus attrayants de la tokenisation des actifs.

Pourquoi maintenant ? Conjonction de la dynamique réglementaire et de la vague de tokenisation

Le choix des géants de Wall Street d’investir massivement à ce moment précis s’explique par la conjonction parfaite entre contexte macroéconomique et tendances sectorielles. Sur le plan réglementaire, les États-Unis traversent actuellement l’une des périodes les plus favorables à la crypto et à la blockchain. Depuis l’arrivée de l’administration Trump, des personnalités favorables à l’innovation ont été nommées à la tête des régulateurs financiers, et des lois de soutien ont été promues, offrant aux institutions financières traditionnelles une certitude réglementaire et un espace sécurisé inédits pour explorer la blockchain.

Mais le moteur principal vient de la ruée mondiale vers la « tokenisation des actifs », un marché potentiellement colossal. La tokenisation consiste à émettre sur une blockchain, sous forme de jetons numériques, des actions, obligations, parts de private equity, fonds immobiliers et autres actifs financiers traditionnels, et à enregistrer leur propriété et leurs transferts de manière décentralisée. Cela promet une série d’avantages révolutionnaires : règlements quasi-instantanés (T+0 voire immédiats), transactions 24h/24, réduction massive des coûts et frictions intermédiaires, et création de nouveaux produits financiers grâce à la programmabilité.

Pour réaliser cette vision, il faut une infrastructure de confiance à laquelle tous les grands acteurs du marché acceptent de se connecter. Cette infrastructure doit répondre aux normes de performance, de confidentialité, de conformité et de gouvernance de Wall Street. Canton Network et l’alliance des institutions financières de premier plan qui la soutiennent entendent répondre à cette exigence. Leur action collective montre que la tokenisation des actifs est passée de la théorie et des prototypes isolés à la construction coordonnée d’une infrastructure standardisée pour l’industrie.

Impacts profonds : redéfinition de la concurrence et de l’avenir du secteur

L’investissement de BNY Mellon, Nasdaq et consorts va bien au-delà du développement d’une simple startup. Il annonce une transformation profonde du paysage concurrentiel de l’infrastructure financière, et pourrait définir les règles du jeu du marché de la tokenisation des actifs à l’avenir.

Premièrement, cela marque le passage des géants de la finance traditionnelle d’une posture de « consommateurs passifs » ou de « testeurs internes » de la blockchain à celle d’« architectes actifs » et de « co-constructeurs d’écosystèmes ». Ils ne se contentent plus d’investir dans des jetons d’une blockchain publique, mais s’allient pour co-construire un réseau dédié, conforme à leur logique commerciale et aux exigences réglementaires, afin de maîtriser les maillons clés de la chaîne de valeur future.

Deuxièmement, cela pourrait accélérer l’émergence de véritables « standards institutionnels » pour la tokenisation des actifs. Lorsque BNY Mellon (conservation), Nasdaq (cotations), S&P Global (notation) et les plus grands market makers opèrent sur le même réseau, les normes techniques, les standards de données et les modèles de gouvernance qu’ils établissent risquent fort de devenir les standards de facto du secteur, élevant ainsi considérablement les barrières à l’entrée pour les nouveaux venus.

Enfin, cela crée une dynamique concurrentielle différenciée par rapport aux blockchains et écosystèmes natifs de la crypto. Canton Network vise la tokenisation d’actifs traditionnels d’une valeur de plusieurs milliers de milliards de dollars, et non le marché DeFi ou des meme coins d’aujourd’hui. Cela ouvre une nouvelle voie parallèle, entièrement dominée par le capital traditionnel. La question de savoir si ces deux mondes convergeront à terme ou coexisteront durablement sera un point d’observation clé de l’évolution de la finance de demain.

Qu’est-ce que la tokenisation d’actifs ? Qui sont les principaux acteurs ?

Processus central et valeur de la tokenisation des actifs

La tokenisation d’actifs ne consiste pas simplement à créer une « copie numérique ». Le processus standard comprend généralement : 1) la structuration juridique de l’actif physique ou financier ; 2) l’émission, sur une blockchain conforme, de jetons numériques représentant la propriété de cet actif (NFT ou tokens fongibles) ; 3) la définition par smart contract des droits attachés aux jetons (dividendes, vote, etc.) et des règles de transfert. Sa valeur ajoutée principale réside dans :

• Accroître la liquidité : transformer des actifs traditionnellement difficiles à fractionner ou à échanger (immobilier, œuvres d’art, parts de fonds privés) en unités plus petites et négociables.
• Réduire les coûts et frictions : automatiser le règlement-livraison et supprimer les intermédiaires.
• Renforcer la transparence et la crédibilité : propriété et historique des transactions consultables sur la blockchain.
• Débloquer la programmabilité : exécution automatique de logiques financières complexes, comme les dividendes automatiques ou les prêts collatéralisés.

Principaux types d’acteurs sur la scène de la tokenisation des actifs

Institutions financières traditionnelles : JPMorgan, Goldman Sachs, HSBC, etc., qui explorent la tokenisation d’obligations, de fonds monétaires, etc., via des projets internes ou des partenariats.

Bourses et fournisseurs d’infrastructures : Nasdaq (investissements et technologies de marché), SIX Swiss Exchange (plateforme numérique SDX déjà lancée).

Sociétés d’infrastructure blockchain : Digital Asset (Canton Network), R3 (Corda), et certaines blockchains publiques compatibles avec les exigences réglementaires (ex : Hedera).

Géants de la tech et du conseil : Microsoft, IBM, Accenture, etc., qui proposent des solutions de tokenisation et un accompagnement technologique aux entreprises.

Acteurs natifs de la crypto : certaines plateformes d’échange et projets conformes explorent aussi l’intégration d’actifs du monde réel sur blockchain.

L’investissement de BNY Mellon et Nasdaq démontre clairement que la tokenisation des actifs est passée de la preuve de concept à la phase de construction d’infrastructures à grande échelle. Les géants de la finance traditionnelle tentent, via des alliances, de bâtir un circuit financier parallèle conforme à leurs exigences de conformité et d’efficacité. Pour l’écosystème crypto natif, cela signifie un élargissement du champ de la concurrence : le futur se jouera non seulement sur les actifs natifs de la blockchain, mais aussi sur la migration numérique de milliers de milliards de capitaux traditionnels. Les deux trajectoires coexisteront probablement longtemps, s’influençant mutuellement pour façonner la finance mondiale de demain.