Ethereum dépasse les 3000 $—Le retournement est-il encore trop prématuré ?

Ethereum se maintient près de 3 000 $ malgré le scepticisme du marché en dépit d'un rallye Crypto plus large

Ethereum a connu une hausse de 8 % mardi, mais a rencontré une résistance près de la barre des 3 000 $, alors que les marchés des dérivés révélaient un sentiment prudent parmi les traders. Le récent rallye s'est aligné sur un rebond plus large des Crypto-monnaies, stimulé par l'anticipation de mesures de relance économique potentielles dans un contexte d'incertitudes mondiales. Malgré cet élan positif, les traders restent sur leurs gardes, reflétant une ambiguïté quant à la durabilité des gains à court terme.

Principales conclusions

La prime des contrats à terme ETH et la courbe des options de vente indiquent une activité de couverture significative malgré une récente augmentation de prix de 8 %.

Les frais hebdomadaires du réseau Ethereum ont diminué de 49%, coïncidant avec une baisse de l'activité sur les échanges décentralisés, tandis que les frais sur Tron et Solana ont augmenté de 9%.

Le sentiment du marché s'est amélioré avec la Réserve fédérale mettant fin à la réduction de son bilan et les attentes d'une baisse des taux le 10 décembre.

Bitcoin et les actions plus larges montrent des signes de reprise, pourtant les marchés dérivés d'Ethereum suggèrent un optimisme prudent parmi les traders institutionnels.

Tickers mentionnés : Ethereum

Sentiment : Neutre à légèrement haussier

Impact sur le prix : Neutre — Malgré des développements positifs, les signaux des dérivés et l'activité en baisse suggèrent que les traders restent incertains quant à un mouvement ascendant soutenu.

Contexte du marché : Le marché crypto navigue actuellement entre l'amélioration des conditions macroéconomiques et une prudence sous-jacente au sein de l'écosystème Ethereum.

Aperçu du marché et indicateurs de dérivés

La stabilisation du prix de l'Ethereum au-dessus du seuil de 3 000 $ a été en partie soutenue par des facteurs macroéconomiques, notamment des signaux récents d'assouplissement de la part de la Réserve fédérale. Le 1er décembre, la Fed a suspendu la réduction de son bilan, injectant 13,5 milliards de dollars sur les marchés de financement à court terme, son deuxième montant le plus élevé en plus de cinq ans. De telles mesures sont considérées comme favorables aux actifs risqués, y compris les cryptomonnaies, bien que les traders restent prudents face à la volatilité récente. De plus, les institutions financières américaines ont augmenté leur utilisation des accords de rachat, renforçant la liquidité et signalant un environnement de politique monétaire potentiellement plus accommodant.

Cependant, malgré ce contexte macroéconomique, les indicateurs des dérivés révèlent un scepticisme persistant parmi les traders. La prime annualisée sur les contrats à terme mensuels d'Ethereum reste à seulement 3 %, signe d'une demande tiède pour les positions longues à effet de levier. De plus, les données du marché des options sur Deribit montrent une prime de 6 % pour les puts par rapport aux calls, indiquant un sentiment baissier prédominant. Ce biais suggère que les traders se protègent contre d'éventuels risques à la baisse, même si les marchés boursiers américains se redressent et que l'appétit pour le risque s'améliore.

L'activité on-chain offre un aperçu supplémentaire de la demande apaisée. Les frais hebdomadaires du réseau Ethereum ont chuté à leur plus bas niveau en plus de trois ans, tombant à 2,6 millions de dollars contre 5,1 millions de dollars quatre semaines auparavant. Simultanément, les volumes des échanges décentralisés ont fortement diminué par rapport à leur pic d'août, indiquant un ralentissement de l'activité de trading. En revanche, des chaînes rivales telles que Tron et Solana ont vu leurs frais hebdomadaires augmenter d'environ 9 %, ce qui pourrait signaler un changement d'intérêt des utilisateurs ou une activité spéculative vers d'autres blockchains de couche 1 alternatives.

En regardant vers l'avenir, la prochaine mise à niveau Fusaka d'Ethereum vise à améliorer la scalabilité et l'expérience utilisateur. Néanmoins, les données on-chain et de dérivés actuelles impliquent qu'un enthousiasme institutionnel significatif pour Ethereum reste contenu, avec un positionnement des traders reflétant la prudence au milieu des incertitudes du marché et des pressions réglementaires. Les signaux de demande faibles, couplés à des transferts de tokens récents importants—y compris un mouvement de baleine dormant—soulignent le ton prudent parmi les participants du marché. À mesure que les conditions macro évoluent, d'autres développements—tant techniques que fondamentaux—seront critiques pour façonner la trajectoire à court terme d'Ethereum.

Cet article a été publié à l'origine sous le titre Ethereum Surges Past $3K—Is Reversal Still Too Premature? sur Crypto Breaking News – votre source de confiance pour les nouvelles crypto, les nouvelles Bitcoin et les mises à jour blockchain.