Bitcoin tombe en dessous de $100K alors que le prix du BTC inverse les gains du week-end

Bitcoin commence novembre avec une tendance à la baisse, glissant à 107 000 $ au milieu de l'incertitude persistante des traders. Malgré la saisonnalité suggérant de forts gains pour BTC pendant cette période, le marché reste prudent alors que la demande institutionnelle s'affaiblit et que les investisseurs détaillants se retirent, soulevant des questions sur la durabilité du récent rallye. Les marchés des cryptomonnaies plus larges montrent également des signes de tension alors que des facteurs macroéconomiques, y compris les politiques de la Réserve fédérale et les tensions géopolitiques, influencent le sentiment des investisseurs.

Le prix du Bitcoin a reculé à 107 000 $, effaçant les gains du week-end et signalant de possibles tests de support.

La demande institutionnelle tombe à des niveaux bas de sept mois, avec des sorties nettes des ETF Bitcoin qui attirent l'attention.

Le sentiment du marché est prudent en raison de la faible activité réseau et de la diminution des adresses actives parmi les investisseurs détaillants.

Les prévisions des prix des cryptomonnaies suggèrent un potentiel de hausse limité, les marchés étant prudents avant des données économiques clés et des décisions de taux de la Fed.

L'optimisme commercial sur les marchés boursiers contraste avec la performance terne des cryptomonnaies, au milieu des craintes d'une position restrictive de la Réserve fédérale.

Le trader Bitcoin voit une semaine “difficile” à venir

Après la clôture quotidienne, le prix du Bitcoin est retombé à 107 000 $, les traders avertissant d'une semaine difficile sur les marchés. Les données de Cointelegraph Markets Pro et TradingView indiquent que le BTC/USD a effacé tous les gains du week-end après que les traders aient précédemment averti du risque d'un « pump » de dimanche.

BTC/USD graphique d'une heure. Source : Cointelegraph/TradingView

L'analyste crypto CrypNuevo a exprimé des inquiétudes concernant les perspectives de la semaine, déclarant : « Cela pourrait être l'une des semaines de trading les plus difficiles du T4 », et a souligné le potentiel d'un environnement de consolidation. Il a noté que le support clé autour de 101,150 $, aligné avec la moyenne mobile exponentielle (EMA) sur 50 semaines, pourrait servir de plancher, surtout après les précédentes baisses dans cette zone lors du crash d'octobre à partir des sommets historiques de 126,200 $.

Pendant ce temps, le trader Daan Crypto Trades s'est concentré sur la liquidité du carnet de commandes, révélant de grands clusters de liquidité autour de 112 000 $ et des niveaux de support clés à 105 000 $-106 000 $. Ces zones pourraient déclencher des rebonds notables ou des baisses supplémentaires en fonction de l'action du marché.

« Le prix a franchi la limite inférieure à 108,5K $, mais il y a un cluster de liquidité significatif autour de 112K $. Surveillez les niveaux à 105K-$106K et 117K, »

Carte thermique de liquidité du carnet de commandes BTC. Source : Daan Crypto Trades/X

Le surveillant du marché Mark Cullen a averti que les zones de liquidité plus faibles pourraient représenter une tentation pour les traders, se demandant si Bitcoin pourrait connaître un rallye avant un repli plus profond. Il a souligné qu'il fallait attendre de voir comment les marchés américains influenceront la direction de la semaine.

« Nous attendons que les États-Unis se réveillent et voient comment ils commencent la semaine. »

Perspectives du marché des cryptomonnaies : les chances de reprise diminuent

Malgré l'attente typiquement haussière pour les mois à venir sur les actions, Bitcoin montre peu de signes de suivre cette tendance. L'actif a déjà diminué de 2 % en novembre, effaçant une partie des pires performances d'octobre depuis 2018. Les données de CoinGlass indiquent que les gains de novembre dépassent généralement 40 % depuis 2013, mais la tendance de cette année diverge fortement.

Rendements mensuels BTC/USD. Source : CoinGlass

Les indicateurs de sentiment du marché reflètent la prudence, avec Polymarket donnant seulement 33 % de chances que Bitcoin termine novembre au-dessus de 120 000 $ et 60 % de probabilité pour 115 000 $. L'indice de peur et de cupidité des cryptomonnaies reste en “peur”, signalant une réticence continue des investisseurs malgré la récente baisse en dessous de 110 000 $.

Indice de peur et de cupidité des cryptomonnaies. Source : Alternative.me

Les récentes analyses onchain révèlent une diminution de l'activité des investisseurs détaillants, avec un nombre d'adresses actives en baisse de plus de 26 % en un an, ce qui suggère que les investisseurs détaillants se retirent au milieu de la volatilité et d'un faible engagement sur le réseau. Une recherche de Santiment a souligné que les attentes du marché restent orientées vers des prix plus bas, avec de nombreuses prévisions baissières en dessous de 100 000 $.

Dynamique du marché : optimisme commercial mais hésitation crypto

Alors que les marchés boursiers ont réagi positivement à la récente désescalade des tensions commerciales entre les États-Unis et la Chine, les marchés des cryptomonnaies restent hésitants, assombries par les craintes d'une Réserve fédérale belliciste. Les contrats à terme sur l'indice S&P 500 ont légèrement augmenté, soutenus par la réduction des tarifs sur les biens chinois, mais la corrélation de Bitcoin avec les actions traditionnelles semble s'affaiblir selon l'analyste macro Jordi Visser, indiquant une relation moins prévisible sur les marchés actuels.

Les données économiques américaines restent rares en raison de la fermeture du gouvernement, avec seulement les paiements du secteur privé fournissant un aperçu des conditions du marché du travail. Pendant ce temps, le chemin de la Réserve fédérale reste incertain, avec une probabilité de 63 % d'une réduction des taux lors de la réunion de décembre, même si les inquiétudes grandissent concernant la position restrictive de la Réserve fédérale et l'impact à long terme sur la liquidité.

Probabilité du taux cible de la Fed. Source : CME Group

Certains analystes suggèrent que le plan de la Réserve fédérale d'arrêter le resserrement quantitatif (QT) pourrait atténuer l'érosion de la liquidité, offrant un certain potentiel haussier pour les marchés des cryptomonnaies. Néanmoins, la divergence continue entre la performance des cryptomonnaies et celle des actions souligne l'humeur prudente qui prévaut actuellement dans l'espace des actifs numériques.

La demande institutionnelle faiblit alors que l'offre dépasse la demande

La demande institutionnelle de Bitcoin montre des signes de faiblesse, avec des sorties hebdomadaires de (ETFs) majeurs tels que le iShares Bitcoin Trust de BlackRock atteignant $500 millions ces derniers jours. Les données de Farside Investors indiquent que la demande n'a pas suivi le rythme de l'émission de nouveaux Bitcoins, faisant écho aux précédents creux observés début avril.

Flux nets des ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis. Source : Farside Investors

L'analyste crypto Charles Edwards a souligné que pour la première fois en sept mois, les achats nets institutionnels sont tombés en dessous de l'offre minée quotidienne, suscitant des inquiétudes concernant la demande à long terme. Historiquement, de tels déclins précèdent des creux de prix significatifs, suggérant une perspective prudente pour Bitcoin à court terme.

Malgré la maturation de l'infrastructure institutionnelle de Bitcoin, comme l'ont noté des experts du secteur, la demande globale reste fragile face à une offre croissante. Le récent déclin des adresses actives et des indicateurs de surévaluation tels que la loi de Metcalfe indiquent également des risques potentiels à la baisse.

Les investisseurs détaillants se retirent de Bitcoin

L'activité des investisseurs détaillants a considérablement diminué ces dernières semaines, en corrélation avec le recul du prix de Bitcoin. Les données on-chain de CryptoQuant montrent une baisse de 26 % des adresses actives depuis octobre, signalant une réduction de l'engagement des utilisateurs. Les analystes mettent en garde que le retrait de la participation des détaillants pourrait prolonger les cycles du marché et entraver la reprise organique.

Pelin Ay a souligné que la divergence entre l'évaluation du réseau et le prix a augmenté, le ratio de la loi de Metcalfe indiquant que Bitcoin est maintenant considérablement surévalué par rapport à sa taille de réseau. Elle a suggéré que cette surévaluation pourrait déclencher une correction, pouvant aller jusqu'à 98 500 $.

Cet article est uniquement à des fins d'information et ne constitue pas un conseil financier. Les investisseurs doivent effectuer leurs propres recherches avant de trader ou d'investir dans des cryptomonnaies.

Cet article a été publié à l'origine sous le titre Bitcoin tombe en dessous de $100K alors que le prix du BTC inverse les gains du week-end sur les nouvelles brisées de la crypto – votre source de confiance pour les nouvelles sur les cryptomonnaies, les nouvelles sur le Bitcoin et les mises à jour sur la blockchain.