Gagner de l'argent tout en le dépensant, regardez les dernières actualités de ces quelques principaux DEX Perp.

Rédigé par : Jaleel 加六

Selon les dernières données on-chain, le paysage du marché des échanges décentralisés de contrats à terme (Perp DEX) est relativement clair. En termes de volume de transactions sur 24 heures, Aster occupe la première place avec 12,12 milliards de dollars, Lighter se classe deuxième avec 8,616 milliards de dollars, Hyperliquid est troisième avec 5,958 milliards de dollars, et edgeX et ApeX Protocol occupent respectivement la quatrième et la cinquième place avec 5,06 milliards de dollars et 2,122 milliards de dollars.

Le volume total des transactions de ces cinq plateformes dépasse 33,8 milliards de dollars et occupe une position de domination absolue dans l'ensemble de la piste Perp DEX.

Pour les investisseurs et les traders qui souhaitent en savoir plus sur la voie des Perp DEX, suivre les dynamiques de ces cinq grandes plateformes permet de saisir l'orientation de l'ensemble du secteur. Cet article de Rhythm BlockBeats examine en détail les développements récents, les mises à jour de produits et les activités communautaires de ces 5 plateformes, afin d'aider les lecteurs à comprendre pleinement les dernières évolutions du marché des dérivés décentralisés.

Plus léger

1. Des personnes apparemment bien informées ont révélé que le montant du financement de Lighter s'élevait à 1,5 milliard de dollars.

Récemment, une personne bien informée qui avait correctement prédit l'acquisition de Coinbase par Echo ainsi que l'évaluation de Kalshi à 12 milliards de dollars a de la même manière laissé entendre que le financement de Lighter atteindrait 1,5 milliard de dollars. Cette nouvelle a suscité un large intérêt au sein de la communauté, bien que les autorités n'aient pas encore confirmé officiellement, les prédictions précises de cette personne ayant ajouté à la portée de cette rumeur.

D'après les performances du marché, les prévisions sur Polymarket montrent que les investisseurs sont très optimistes concernant Lighter : il y a 88 % de chances que sa FDV le jour de son lancement dépasse 2 milliards de dollars, et 55 % de chances qu'elle dépasse 4 milliards de dollars. Parallèlement, le prix sur le marché OTC reste stable autour de 80 dollars.

2、 Le CEO de Lighter suggère que le nœud d'airdrop de Lighter aura lieu pendant les grandes fêtes.

Les dernières insinuations du CEO de Lighter sur Twitter ont donné à la communauté des attentes plus claires concernant le timing des airdrops. Il a clairement indiqué que le programme de points du deuxième trimestre se terminera avant la fin de l'année, mais pas le 31 décembre, et a tweeté que “les vacances seront géniales cette année” (the holidays will be lit this year).

En résumé, la communauté suppose généralement que l'airdrop est le plus susceptible de se produire pendant la période des fêtes les plus importantes en Occident - Noël.

Les données de Polymarket confirment davantage cette attente, montrant que la probabilité que Lighter termine son airdrop avant le 31 décembre est de 90 %. Cela signifie que les participants pourraient recevoir les récompenses en tokens tant attendues avant la fin de l'année.

3、Lighter Ajustements des règles de la saison 2

Ce mois-ci, les règles d'attribution des points de la deuxième saison annoncées par Lighter ont été ajustées par rapport à la première saison. Chaque vendredi, 200 000 points seront attribués, couvrant les activités de trading du mercredi au mardi suivant. Le mécanisme de distribution est plus diversifié, prenant en compte plusieurs dimensions telles que le volume de trading, le montant des positions, le quota de la trésorerie, la liquidation et le multiplicateur de levier, les gains et pertes, ainsi que les catégories de trading.

Il est important de noter que les points et les indicateurs de trading ne sont pas une simple relation linéaire. Par exemple, un volume de trading doublé peut générer trois fois ou 1,5 fois le nombre de points, cette conception non linéaire vise à encourager des comportements de trading plus diversifiés. La plateforme utilise un système de détection de sorcières combinant automatisation complète et semi-automatisation, chaque utilisateur peut avoir jusqu'à 10 comptes sans être pénalisé, toute quantité supplémentaire sera soumise à des sanctions.

Vous pouvez consulter le document officiel pour plus de détails.

4. Économie des tokens et feuille de route des produits

Il y a deux semaines, le fondateur de Lighter a réalisé un AMA en russe, révélant certaines informations clés :

Le plan Lighter prévoit d'utiliser 25 à 30 % des tokens pour les airdrops de points au cours des premier et deuxième trimestres, avec un total de 50 % attribué à la communauté. Le reste sera utilisé pour de futurs airdrops, des programmes de partenariats et le financement de projets.

Concernant les produits, la fonction de trading au comptant devrait être lancée à la fin octobre ou au début novembre, avec les premiers actifs à être mis en ligne étant des actifs principaux comme ETH et BTC, suivis par une sélection de memecoins et de projets partenaires.

Feuille de route pour les 6 à 12 prochains mois : mise en œuvre de la fonction de marge croisée avant la fin de l'année, permettant d'utiliser des actifs spot comme garantie pour les contrats perpétuels ; lancement d'une extension de contrat intelligent “sidecar” EVM au début de l'année prochaine ; les dérivés RWA (métaux précieux et actions liées aux cryptomonnaies) sont prévus pour être lancés d'ici la fin de l'année ; les fonctionnalités d'options et de dark pool sont respectivement prévues pour l'année prochaine et la fin de l'année prochaine.

5. Opportunités d'arbitrage

L'utilisateur de la communauté Your Quant Guy a partagé une stratégie alpha d'arbitrage concernant Lighter, avec un rendement annualisé d'environ 51,5 %.

6. Performance des données

Selon le site Web du tableau de bord créé par la communauté et les données de ighterlytics, les données de lighter montrent une croissance, le TVL actuel de lighter est de 1,15 milliard, avec un taux de croissance de 481 % au cours des trois derniers mois.

Les revenus sur 24 heures ont atteint 598 000 dollars, montrant une très haute activité de trading sur la plateforme. Les teneurs de marché occupent une position dominante, avec une part de marché de 81,9 % pour les Premium Makers. La part de marché des Premium Takers est de 11,6 %.

Les dix principaux traders de lighter se concentrent principalement sur le trading de deux actifs : ETH et HYPE. Le trader en première position du classement a une position principale en vente à découvert sur l'ETH, avec une valeur totale de position de 25,52 millions de dollars, un bénéfice réalisé de 3,21 millions de dollars, a effectué 83 transactions et détient 20 positions.

Aster

1. Plan de distribution d'airdrop de la troisième phase

Le 6 octobre, Aster a effectué une transition sans faille vers le troisième plan de récompenses “Aster Dawn”, d'une durée de 5 semaines jusqu'au 9 novembre. Ce plan introduit un système de notation Rh multidimensionnel innovant, prenant en compte le volume des transactions, la durée de détention, les actifs de l'écosystème ASTER (comme asBNB, USDF), les gains et pertes réalisés ainsi que les contributions recommandées par l'équipe.

Les points forts du plan Dawn incluent : 4 % de l'offre totale d'ASTER spécifiquement réservée à l'airdrop de la troisième phase ; l'intégration pour la première fois du trading au comptant dans le système de points, ne se limitant plus aux contrats perpétuels ; certains paires de trading (comme AT, AT, AT, ON, etc.) bénéficient d'un bonus de points de 1,2 fois ; le taux standard de recommandation d'équipe est de 10 %, et les gros investisseurs peuvent demander un niveau supérieur. Les scores sont recalculés chaque semaine pour garantir l'équité, mais la formule spécifique est confidentielle pour éviter les comportements de gonflement.

La phase deux des récompenses a été ouverte pour consultation le 10 octobre, les retraits commenceront le 14 octobre, sans aucune restriction de période de verrouillage.

2. Lancement du rachat

En octobre, Aster a officiellement lancé le plan de rachat de jetons de la troisième phase (S3). Une fois le rachat terminé, les jetons rachetés seront transférés à la même adresse que celle du rachat S2, puis la distribution des airdrops S3 sera lancée.

Sur la base d'une estimation des frais de transaction quotidiens de 15 millions de dollars sur la plateforme, le marché s'attend à ce que le montant total de rachat dépasse 200 millions de dollars. Plusieurs membres de la communauté et analystes estiment que si ce programme de rachat est poursuivi, il pourrait pousser le prix de l'ASTER à atteindre l'objectif de 10 dollars.

Analyse sur le rachat, le tweet de KOL Hanhu de Maizong a quelques points de vue supplémentaires et des détails : la valorisation actuelle d'Aster présente une décote évidente ; tous les jetons de la ronde KOL ont soit été rachetés par OTC au prix actuel, soit ont été entièrement déverrouillés, avec une concentration élevée des jetons ; le soutien financier interne de Binance pour Aster n'a pas de limite. Ces facteurs constituent ensemble la logique de base bullish.

3. Compétitions de trading mobile et IA

L'application Aster est désormais disponible sur l'App Store iOS et le Google Play Store, permettant aux utilisateurs de trader à tout moment et en tout lieu, marquant ainsi une étape importante dans l'expérience utilisateur de la plateforme.

Ce qui est encore plus remarquable est le lancement de l'“Aster Vibe Trading Arena”. Cet événement est destiné aux meilleurs traders et développeurs IA du monde, avec un prize pool total de 50 000 dollars en tokens ASTER. Les participants doivent créer un système AI automatisé “Vibe Trader” capable de trader en temps réel via l'API Aster, et l'équipe gagnante aura également la chance d'établir une relation de coopération à long terme avec Aster.

La timeline du concours est la suivante : les soumissions seront acceptées du 21 octobre au 3 novembre, et le gagnant final sera annoncé au plus tard le 21 novembre. Le processus de sélection comprend un premier filtrage par Aster, un vote de la communauté et la décision finale de l'équipe dirigeante.

De plus, inspiré par nof1 (@the_nof1), le projet MoneySharks a lancé sur Aster un concours de trading de contrats perpétuels similaire avec six grands modèles de langage, chacun avec un capital initial de 1 BNB (environ 1100 dollars). Actuellement, les six grands modèles de langage sont tous en perte, le premier étant deepseek, qui a les mêmes résultats que le test de nof1.

Hyperliquid

1. Saison 3 en attente d'élan

Le membre de la communauté bien connu Raccoon Chan 小浣熊 (@RaccoonHKG) a déduit grâce à des indices que « Season Three November », c'est-à-dire que le plan d'airdrop du troisième trimestre de Hyperliquid sera lancé en novembre. Cette nouvelle a rempli d'attente les utilisateurs qui continuent de participer aux échanges.

2. Les résultats de la mise à niveau HIP-3 sont remarquables

La mise à niveau HIP-3 activée le 13 octobre a apporté des changements significatifs à l'écosystème. L'un des exemples de succès les plus remarquables est trade.xyz et son lancement de XYZ100 - un produit qui suit la tokenisation des contrats à terme Nasdaq 100 des 100 plus grandes entreprises non financières américaines. Le volume des transactions le premier jour a dépassé 35 millions de dollars, montrant une forte demande du marché.

Selon Hyperliquid News : trade.xyz a atteint un nouveau record historique de volume de transactions en une seule journée, s'élevant à 77,57 millions de dollars. Un revenu de 37 789 dollars a été généré en 24 heures, portant le revenu total cumulé à plus de 217 000 dollars. Selon les tendances de croissance actuelles, certains analystes estiment qu'à Noël, le volume de transactions de trade.xyz dépassera celui de la plateforme bien établie dYdX.

Il convient de noter que trade.xyz est actuellement entièrement ouvert, et seuls les utilisateurs ayant réservé et se trouvant en tête de la file d'attente peuvent l'utiliser.

3. Effet Robinhood

Le 23 octobre, après le lancement de HYPE sur Robinhood, le token a enregistré une hausse de 25 % en une seule journée. Plus important encore, le soutien continu des achats : selon arthur.hl (@ArthuronH), Robinhood achète actuellement environ 3,7 millions de dollars de HYPE par jour, alors que ce chiffre n'était que de 2,4 millions de dollars il y a quelques jours. Le taux d'achat net dépasse même celui de SOL, montrant la forte demande des plateformes financières traditionnelles pour HYPE.

4. Protocole natif HyperEVM

Hyperliquid Daily (@HYPERDailyTK) a compilé des informations sur le protocole natif HyperEVM, des protocoles DeFi aux applications innovantes, HyperEVM devient un choix important pour les développeurs.

edgeX

1. edgeX a surpassé Hyperliquid en termes de revenus sur 24 heures.

Selon les données “Top Chains by Fees” d'Artemis, edgeX a dépassé Hyperliquid avec un revenu de frais de transaction de 2,3 millions de dollars en 24 heures, devenant ainsi le nouveau roi des frais de chaîne, mettant en évidence la forte activité de transaction de la plateforme et la fidélité des utilisateurs.

En ce qui concerne le flux de capitaux de pontage, edgeX se classe deuxième en termes de flux net d'entrée au cours des dernières 24 heures, juste derrière Ethereum, montrant ainsi une forte attractivité des capitaux.

2. Le signal TGE est davantage clarifié.

Le compte Twitter officiel de edgeX a lancé un vote suscitant un large intérêt : “Préparez quelque chose de spécial pour le mainnet. Si notre mascotte est Maru (phoque), quel devrait être le symbole du token ?” Ce tweet a reçu plus de 111 000 vues et 141 réponses en 24 heures, interprété par plusieurs médias comme un signe clair que le TGE est imminent.

L'administrateur d'edgeX a confirmé davantage dans le groupe Telegram que les affaires liées au TGE avancent comme prévu. À partir de cette semaine, l'équipe commencera à publier progressivement les informations pertinentes, et une réunion téléphonique communautaire ainsi qu'une session de questions-réponses auront lieu bientôt, permettant aux utilisateurs de bien comprendre le modèle économique des tokens et le plan de distribution.

ApeX

1. Ouvrir l'airdrop de points de la Saison 1 d'Ape

ApeX a officiellement lancé le programme de points clés de la Saison 1 le 6 octobre, qui est une vaste campagne d'incitation utilisateur d'une durée de près de trois mois. Le programme a débuté par une phase de préchauffage le 29 septembre et se poursuivra jusqu'au 28 décembre, pour un total de 12 périodes d'epoch.

La Saison 1 a mis en place un pool de récompenses de 69 millions de points APE, distribuant 5,75 millions de points chaque semaine. Le temps de distribution est fixé à chaque mercredi à 8h UTC, basé sur les données d'activité des utilisateurs de la semaine précédente.

Les canaux d'acquisition de points comprennent : volume de transactions (60 %) ; système de recommandation (20 %) ; coffre TVL (10 %) ; opérations de liquidation (5 %) ; intérêts sur positions (5 %) ;

De plus, si vous rejoignez l'équipe de la flotte ApeX, vous bénéficierez également d'un bonus correspondant au volume de transactions hebdomadaire de l'équipe. Les utilisateurs peuvent obtenir un multiplicateur de points allant de 1,05 à 1,5 : un volume de 500 millions de dollars donne un multiplicateur de 1,05, 1 milliard de dollars 1,10, 3 milliards de dollars 1,15, 5 milliards de dollars 1,20, 8 milliards de dollars 1,30, tandis que les meilleures équipes atteignant plus de 10 milliards de dollars bénéficieront du multiplicateur maximum de 1,5.

Il existe également plusieurs bonus spéciaux : les dépôts via le réseau Mantle peuvent obtenir un multiplicateur supplémentaire ; le staking de tokens APEX pendant 3 à 24 mois peut donner droit à des bonus de différents niveaux ; les participants de la période de préchauffage bénéficient de récompenses de coefficient de premier utilisateur ; les utilisateurs ayant une activité de trading historique sur des plateformes telles que Hyperliquid, Aster, EdgeX peuvent également obtenir le “bonus de pionnier DEX”.

2. Partenariat Kaito AI : Programme de soutien aux créateurs de 100 000 dollars

ApeX et Kaito AI ont lancé un programme d'incitation pour les créateurs d'une durée de plus de deux mois, avec un prize pool total de 100 000 USDT. Ce programme se déroulera du 27 octobre au 4 janvier 2026, divisé en 5 cycles de deux semaines, chaque cycle récompensant les 100 meilleurs créateurs de qualité, avec un prix de 20 000 dollars par cycle.

Le classement des créateurs est basé sur une évaluation globale de trois dimensions :

La qualité du contenu représente la plus grande part (50 %), couvrant l'analyse de marché, des tutoriels sur la plateforme ApeX, des partages de stratégies de trading, des discussions sur l'industrie DeFi ainsi que du contenu de culture meme. Cela signifie que tant les contenus de recherche approfondie que les créations légères et amusantes ont une chance de recevoir des récompenses.

L'interaction sociale représente 30 %, principalement en tenant compte des données de likes, de commentaires et de partages sur la plateforme Twitter. Cela encourage les créateurs non seulement à produire un contenu de qualité, mais aussi à interagir activement avec la communauté pour élargir leur influence.

La contribution à la valeur écologique représente 20 %, évaluant l'impact réel des créateurs sur l'écosystème ApeX, comme l'attraction de nouveaux utilisateurs et la promotion de l'utilisation des fonctionnalités.

Il convient de noter que les créateurs qui sont également des traders actifs peuvent bénéficier d'un bonus supplémentaire. Un volume d'échanges hebdomadaire atteignant 500 000 dollars permet d'obtenir un multiplicateur de points de 1,25, et au-dessus de 2 millions de dollars, le multiplicateur passe à 2. De plus, les créateurs très actifs peuvent bénéficier d'une remise allant jusqu'à 30 % sur les frais de transaction.

3. Concours de trading AI

Le championnat de trading AI lancé le 20 octobre offre une plateforme aux passionnés de trading algorithmique pour montrer leurs compétences. La compétition dispose d'un pool de prix de 25 000 USDT et permet aux robots de trading AI connectés via API/SDK de participer.

La plateforme fournit un capital initial de 5000 dollars pour chaque coffre de compétition et ouvre un effet de levier allant jusqu'à 100 fois.

4. Club des traders ApeX

Pour les utilisateurs expérimentés de la plateforme, ApeX a lancé le programme Club des Traders. Ce programme se déroule du 17 octobre au 13 novembre, sur une période de 4 semaines, avec une récompense hebdomadaire de 2000 USDT, soit un total de 8000 dollars.

L'entrée au club nécessite une vérification du volume de transactions sur 6 mois, afin de s'assurer que les membres sont de véritables traders actifs. Le club adopte la forme d'une communauté Telegram exclusive, offrant aux traders à haute valeur nette une plateforme pour des échanges approfondis et le partage d'informations, formant ainsi une communauté soudée de traders d'élite.