Les risques d'effondrement du Bitcoin alors que le marché haussier cherche à atteindre une rupture à 116 000 $

Le récent rebond de Bitcoin a suscité un nouveau débat parmi les traders et les analystes sur la durabilité du marché haussier actuel. Alors que le BTC remonte lentement de ses récents bas, le marché fait face à des niveaux critiques et à des influences macroéconomiques incertaines, y compris des changements potentiels dans la politique monétaire américaine et les dynamiques d'inflation. Cette semaine pourrait s'avérer décisive pour déterminer si le marché des cryptomonnaies parviendra à maintenir sa reprise ou fera face à une correction plus profonde dans un contexte de volatilité accrue.

Bitcoin récupère à 116 000 $ après la plus grande élimination de liquidités de l'histoire de la crypto.

Les participants du marché sont divisés sur la question de savoir si le rallye actuel signifie la fin d'une correction ou le début d'une nouvelle phase bull.

Les données on-chain montrent des taux de financement historiquement bas et des événements de liquidation massifs, avertissant d'une potentielle instabilité à venir.

Les prochaines données économiques américaines et le discours du président de la Fed, Powell, influenceront la direction des marchés crypto et traditionnels.

Le récit de la dévaluation monétaire s'amplifie alors que l'or atteint de nouveaux sommets, soutenant le « commerce de dévaluation » dans la crypto.

« Game over » alors que Bitcoin et les cryptomonnaies se redressent

Bitcoin a rebondi à 116 000 $ pour commencer la semaine, correspondant aux prévisions de volatilité de clôture hebdomadaire. Cela marque un rallye de 5,7 % par rapport aux creux de vendredi de 109 700 $ suite à l'effondrement historique de la liquidité, confirment les données de Cointelegraph Markets Pro et TradingView.

La cause de ce mouvement drastique était une seule annonce de tarif de guerre commerciale entre les États-Unis et la Chine, qui a déclenché une panique sans précédent sur les marchés. Les actions et l'or ont également chuté initialement, mais l'or a rapidement repris du terrain, atteignant de nouveaux sommets historiques de 4 078 $ l'once.

Selon The Kobeissi Letter, "Cela a effectivement effacé 50 % du déclin observé la semaine dernière. Maintenant, nous attendons plus de conseils de l'administration Trump."

Capitalisation totale du marché crypto graphique de 30 minutes. Source : Adam Kobeissi/X

Suite au chaos de vendredi, les marchés de la crypto ont ajouté plus d'un demi-milliard de dollars à leur capitalisation totale. Bien que certains traders avaient anticipé un rapide short squeeze, le co-fondateur Adam Kobeissi a déclaré que le rallye signalait "game over" pour les traders baissiers, soulignant le transfert rapide de richesse au sein de la crypto.

Pendant ce temps, l'assurance de l'ancien président américain Donald Trump sur Truth Social, où il a écrit "Ne vous inquiétez pas pour la Chine, tout ira bien," a contribué au changement de sentiment positif.

Source : Donald Trump/Truth Social

La volatilité du marché reste élevée, le quant analyste crypto Frank A. Fetter notant que la volatilité implicite a atteint des niveaux jamais vus depuis avril, reflétant une augmentation des attentes de mouvements de prix significatifs. Cette incertitude accrue soulève des doutes sur la capacité de Bitcoin à suivre son sommet typique de fin d'année, suscitant des inquiétudes parmi les traders concernant le potentiel d'une correction soutenue.

Données sur la volatilité implicite de Bitcoin. Source : @FrankAFetter/X

Le marché haussier de Bitcoin dépend d'une ligne de tendance clé

L'analyse du graphique de cette semaine révèle un avis divisé parmi les traders. Alors que certains croient que le récent rebond signifie la fin de la correction, d'autres restent prudents quant à de potentielles baisses supplémentaires. Le trader Roman a souligné que la récente baisse a rebondi sur un support de tendance haussière à long terme depuis août 2024 à environ 40 000 $, mais a averti d'un possible nouveau test de 108 000 $ si l'élan baissier persiste.

Graphique d'une semaine BTC/USD. Source : Roman/X

Roman a averti qu'une rupture en dessous de cette ligne de tendance diagonale confirmerait une nouvelle tendance baissière macro, signalant un marché baissier. En revanche, le trader Skew a observé que l'entrée de grands acteurs institutionnels au niveau de 115 000 $ apporte un certain optimisme, à condition que les niveaux de support clés tiennent – en particulier 112 000 $ sur le graphique quotidien, et 120 000 $ reste un défi pour les bulls.

D'autres traders techniques ont souligné les zones de liquidité du carnet d'ordres, en mettant l'accent sur l'importance de respecter les points de liquidation—niveaux où un intérêt ouvert significatif pourrait entraîner des fluctuations de prix volatiles.

Graphique d'une semaine BTC/USD. Source : SuperBro/X

Analyste : "Restez prudent" après le flush de liquidité crypto

La récente cascade de liquidités—marquée par des liquidations et des appels de marge sans précédent—a réinitialisé la structure du marché des cryptomonnaies. Les données de Glassnode indiquent que les taux de financement sur les bourses de dérivés ont atteint leurs niveaux les plus bas depuis 2022, suggérant une phase de désendettement significative.

“Les taux de financement sur le marché des cryptomonnaies ont chuté à leurs niveaux les plus bas depuis les profondeurs du marché baissier de 2022. C'est l'un des réajustements de levier les plus sévères de l'histoire des cryptomonnaies,”

Taux de financement crypto. Source : Glassnode/X

De plus, l'intérêt ouvert sur les principales bourses a diminué de plus de $20 milliards de vendredi à dimanche, avant de rebondir légèrement. Rafael Schultze-Kraft de Glassnode a souligné que la plus grande élimination d'intérêt ouvert de l'histoire de la crypto était en cours—plus de $10 milliards rien que pour Bitcoin—soulignant les risques accrus et la nécessité de prudence parmi les traders.

Intérêt ouvert des contrats à terme Bitcoin. Source : CoinGlass

De plus, les positions nettes à découvert parmi les grands traders ont explosé depuis le 6 octobre, soulignant une attitude prudente alors que le marché reste volatil et imprévisible.

« Bien que les niveaux se soient redressés, les traders devraient rester prudents, »

Biais long/court de Bitcoin. Source : Rafael Schultze-Kraft/X

Des données manquantes mettent l'accent sur Powell de la Fed

En raison de la fermeture gouvernementale en cours, les données économiques clés des États-Unis, y compris les indicateurs d'inflation et l'indice des prix à la production, pourraient être retardées. Cette incertitude déplace l'attention vers le discours à venir du président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, où les investisseurs examineront ses remarques pour obtenir des indices sur la politique future des taux d'intérêt.

Les marchés s'attendent largement à ce que la Fed réduise les taux de 0,25 % lors de sa réunion du 29 octobre, mais les débats se poursuivent au sein de la banque centrale concernant le calendrier et la nécessité d'un assouplissement supplémentaire. Les commentaires de Powell pourraient être un facteur décisif dans la direction des marchés crypto, surtout compte tenu du contexte macroéconomique sensible.

Probabilités du taux cible de la Fed pour la réunion du 29 octobre. Source : CME Group

L'analyste de trading Mosaic Asset note que les "profondes divisions" parmi les responsables de la Fed concernant les baisses de taux reflètent une incertitude persistante, surtout alors que les données du marché du travail restent une préoccupation majeure—une préoccupation que la Fed a priorisée dans son processus de prise de décision.

Comme rapporté précédemment, les perspectives macroéconomiques et le calendrier des actions de la politique de la Fed devraient fortement influencer à la fois les marchés traditionnels et les marchés de la cryptomonnaie dans les semaines à venir.

Tous à bord du train du "commerce de dévaluation"

Malgré la turbulence récente, l'environnement macroéconomique plus large suggère que le passage de la domination du dollar américain et les préoccupations concernant la dévaluation des devises pourraient renforcer l'argument en faveur de Bitcoin et d'autres cryptomonnaies. Le "commerce de dévaluation" en cours — un pari sur la dévaluation des devises, alimenté par des politiques monétaires expansionnistes — continue d'attirer des investisseurs cherchant refuge dans des actifs moins vulnérables à l'inflation.

Les données de Mosaic soulignent que Bitcoin a mené la hausse parmi les cryptomonnaies, atteignant des sommets allant jusqu'à 125 000 $, parallèlement aux nouveaux records historiques de l'or durant cette période. Les deux actifs sont considérés comme des couvertures contre la dévaluation monétaire, avec l'augmentation de l'offre monétaire mondiale et l'expansion de la dette publique alimentant les craintes d'inflation.

Les observateurs du marché mettent en garde contre une accélération de l'inflation si la dévaluation de la monnaie persiste, les données récentes de la Fed suggérant des pressions inflationnistes à venir. L'indicateur "prix payés", un indicateur clé pour évaluer les tendances inflationnistes à venir, a augmenté, signalant des changements macroéconomiques potentiels qui pourraient soutenir davantage les actifs risqués.

Le comportement du marché cette année, guidé par des facteurs macroéconomiques, illustré par la réponse historique au commerce entre les États-Unis et la Chine, révèle un nouveau niveau de réactivité du marché—mis en évidence par des vagues de liquidation record et un effet de levier accru. Les traders sont conseillés de rester prudents dans ces conditions volatiles, car les événements macroéconomiques pourraient façonner le paysage crypto de manière imprévisible.

Cet article est uniquement à des fins d'information et ne constitue pas un conseil financier. Les lecteurs doivent effectuer leurs propres recherches avant de s'engager dans des décisions de trading ou d'investissement.

Cet article a été publié à l'origine sous le titre "Les risques de Bitcoin s'effondrent alors que le marché haussier vise une percée à 116 000 $" sur Crypto Breaking News – votre source de confiance pour les nouvelles crypto, les nouvelles Bitcoin et les mises à jour blockchain.