Gate off-chain observation (10 octobre ) : Huang Licheng Fermer une position sur XPL, ASTER, PUMP avec des pertes de plus de 20 millions de dollars ; l'écosystème BSC Meme connaît une explosion totale.

Le 10 octobre, les flux de fonds on-chain montrent un contraste frappant entre "le calme des institutions et l'enthousiasme des investisseurs détaillants" : les baleines de Bitcoin et d'Ethereum accumulent fréquemment des ordres short à des niveaux élevés, indiquant une prudence croissante dans le sentiment du marché à court terme ; tandis que la chaleur des transactions des jetons Meme de l'écosystème BSC explose, avec des monnaies telles que « 修仙 » et « SCI6900 » suscitant une nouvelle vague de big pump. Dans le même temps, certaines baleines et traders connus (comme BobbyBigSize et Huang Licheng) connaissent une fluctuation intense de leur position, et le risque de levier élevé sur le marché des dérivations augmente considérablement.

Dynamique du marché BTC

· Une ancienne baleine Bitcoin a déposé 30 millions de jetons USDC sur Hyperliquid, ouvrant un ordre short de 12 fois sur Éther, avec une position de 76,242 ETH (environ 3,3 millions de dollars), et un prix de liquidation de 4613,7 dollars.

· Un OG du Bitcoin a augmenté sa position short sur le BTC à 5000 jetons (environ 604 millions de dollars), avec un effet de levier porté à 8 fois ; puis, il a ajouté un ordre short de 3500 jetons BTC (environ 420 millions de dollars), la valeur totale de la position dépassant 1 milliard de dollars. Cet OG du Bitcoin serait lié à Trend Research, une société appartenant à Yi Lihua : le portefeuille 0x52d3 a reçu un transfert de sa part et a déposé 1,31 million de USDC chez Trend Research. Position actuelle de 3600 jetons BTC (438 millions de dollars), perte flottante de 3,66 millions de dollars, prix de liquidation de 139 900 dollars.

Analyse : Les Baleines BTC concentrent leurs positions short, montrant une pression à la hausse sur le marché. Des indications associées de l'institution Trend Research montrent que certains capitaux de premier plan commencent à se couvrir contre des risques potentiels.

Dynamique du marché de l'ETH

· Nouveau portefeuille a reçu 23 823 ETH (103,96 millions de dollars) de BitGo, ou appartient à BitMine.

· Un investisseur détaillant ayant constitué une position sur ETH à 4480 dollars il y a trois semaines semble avoir capitulé aujourd'hui, rechargeant 2507 jetons ETH (10,86 millions de dollars) sur un CEX, ou subissant une perte de 373 000 dollars.

· Les baleines dormantes de la première période deviennent à nouveau actives, investissant 6098 ETH (26,68 millions de dollars) dans le staking ETH 2.0, avec un bénéfice cumulé de 24,29 millions de dollars.

Analyse : L'activité sur la chaîne d'ETH augmente, BitMine et l'entrée des anciennes baleines montrent que la confiance des institutions demeure, mais certains signes de capitulation à court terme suggèrent des prises de bénéfices locales.

Effets de l'effet de levier et dynamique des dérivés

· La baleine BobbyBigSize à l'adresse (0x7fd) continue de prendre des bénéfices sur les ordres short ASTER 3x, réduisant sa position de 1,155 millions de jetons, avec une position totale d'environ 170 millions de dollars, un bénéfice hebdomadaire de 20,46 millions de dollars et un bénéfice flottant actuel de 9,14 millions de dollars. Cette adresse détient également des ordres short HYPE, XPL, SOL, avec un taux de victoire mensuel supérieur à 75%, surnommée "le commandant en chef de l'armée de l'air" par le marché.

· James Wynn adresse (0x8da) ouvre un ordre long de 40x BTC, prix de liquidation 10,78 milliers de dollars, position 246 milliers de dollars ; taux de réussite tombé à 26,5 %.

Analyse : Le marché des dérivations présente une coexistence de haute levier et de haute fluctuation, certains traders réputés opèrent fréquemment dans des zones à risque élevé, et la direction à court terme n'a pas encore formé de consensus.

Dynamique du secteur des memes et de la spéculation

· Meme Rush connaît une forte hausse, avec un flux net entrant de 500 000 dollars en une heure pour «修仙», une hausse de plus de 40%, un volume de transactions dépassant 120 millions de dollars, et une capitalisation boursière atteignant un pic de 36 millions de dollars.

· «修仙» Top100 a une proportion de position de 50 %, avec un afflux net de capitaux intelligents évident.

· La capitalisation boursière de BNBHolder est de 36,44 millions de dollars, avec un volume de transactions de 495 millions de dollars depuis son lancement ; un trader a acheté pour 705,8 milliers de dollars et subit une perte de 66 %.

· La nouvelle pièce « SCI6900 » a connu une big pump de 440 % en deux heures, avec un volume de transactions dépassant « 修仙 » en 6 heures, et une capitalisation boursière de 21 millions de dollars ; Haze, le fondateur de GMGN.ai, est le deuxième plus grand détenteur, avec un bénéfice flottant de plus de 23 fois. Haze a déclaré que « l'achat n'était qu'un test, il ne vendra pas », et le tweet de CZ a suscité l'intérêt du marché.

Analyse : La frénésie des mèmes dans l'écosystème BSC continue de fermenter, la participation des KOL et des baleines amplifie le sentiment du marché. La concentration élevée et les caractéristiques de fluctuations extrêmes mettent en évidence les risques et les opportunités.

Suivi des positions des baleines et des célébrités

· Le "maji" Huang Licheng a liquidé ses positions sur XPL, ASTER et PUMP, avec une perte de 21,53 millions de dollars, ayant récupéré 40 millions de dollars de profits en 20 jours ; il détient toujours la plus grande position longue en ETH sur Hyperliquid (29 600 ETH, 129 millions de dollars, prix de liquidation 4 058 dollars) ainsi qu'une position longue HYPE (385 000 jetons, 17 millions de dollars).

· « Mahji » ouvre un ordre long XPL à 5x (500 000 jetons, 375 000 USD), tentant de se repositionner pour un rebond.

Analyse : La stratégie de position longue à haut risque de « 麻吉 » se poursuit, ETH et HYPE pourraient devenir les points focaux des positions longues et courtes, les fonds à court terme pourraient continuer à fluctuer autour de leurs positions.

Solana et les dynamiques de Pump.fun

Pump.fun au cours des 24 dernières heures, seuls 2 jetons de diplômés ont une capitalisation boursière supérieure à 1 million de dollars, montrant que la frénésie spéculative sur la chaîne Solana a considérablement diminué.

Analyse : L'enthousiasme pour Solana s'est temporairement calmé, les fonds du marché se dirigent davantage vers le secteur des Memes de l'écosystème BSC, et l'accent de la spéculation à court terme s'est clairement déplacé.

Aperçu du marché et analyse des tendances

Le 10 octobre, le marché est entré dans une zone de forte fluctuation : les positions short des baleines sur BTC et ETH s'accumulent, les institutions pourraient se couvrir à des niveaux élevés ; dans le même temps, les jetons Meme de l'écosystème BNB suscitent une frénésie, avec un sentiment des investisseurs détaillants en plein essor. Les sections dérivées représentées par HYPE, ASTER et XPL deviennent le principal champ de bataille pour les positions short, tandis que de nouveaux jetons comme « 修仙 » et « SCI6900 » offrent un soutien émotionnel pour les positions longues à court terme. Dans l'ensemble, la structure de financement du marché est gravement différenciée, et la tendance à court terme pourrait chercher une direction dans une forte volatilité.

Conclusion

Les flux de fonds on-chain restent actifs, et les opérations de couverture des baleines et des institutions contrastent fortement avec l'enthousiasme des investisseurs détaillants. Avec l'augmentation continue des positions à effet de levier élevé, le risque de fluctuation du marché a considérablement augmenté. Des opportunités à court terme apparaissent fréquemment, mais l'exposition au risque s'élargit simultanément, les investisseurs doivent faire preuve de retenue et de calme entre la cupidité et la peur.