Les jetons de crypto-trésoreries amplifient les risques pour les détenteurs d'actifs volatils : Perspectives des dirigeants

La hausse des actions tokenisées et du trading basé sur la blockchain annonce une nouvelle ère pour les marchés traditionnels et numériques. Alors que les innovations en matière de cryptomonnaie et de blockchain stimulent les efforts vers un trading 24/7, les incertitudes réglementaires et les risques off-chain posent des défis importants pour les investisseurs et les acteurs du secteur. Les leaders de l'industrie avertissent que les actions tokenisées sur des bridges vers les marchés des cryptomonnaies pourraient intensifier la volatilité du marché et les préoccupations en matière de sécurité, incitant à une réévaluation de la manière dont les actifs numériques s'intègrent aux valeurs mobilières traditionnelles.

Les actions tokenisées ont dépassé 1,3 milliard de dollars de valeur, mais présentent des risques composés en raison de la volatilité du marché et des zones grises réglementaires.

Les experts soulignent les dangers du trading 24/7 sur les blockchains, y compris les fluctuations de prix rapides en dehors des heures de marché traditionnelles.

Les vulnérabilités des contrats intelligents et les menaces de piratage augmentent encore les risques associés aux actions de trésorerie adossées aux cryptomonnaies.

Les principales bourses comme le Nasdaq et le NYSE explorent des heures de négociation étendues pour rivaliser avec les marchés de cryptomonnaies continus.

Le manque de réglementation claire soulève des préoccupations concernant la protection des investisseurs au milieu de la hausse des titres numériques.

Risques dans l'équité tokenisée et le trading blockchain

Les entreprises proposant la tokenisation numérique de leurs actions amplifient l'exposition des investisseurs et les risques opérationnels, selon plusieurs dirigeants de l'industrie des cryptomonnaies. Kadan Stadelmann, CTO de l'échange décentralisé Komodo, a souligné que les marchés de la cryptomonnaie fonctionnent sans interruption, contrairement aux lieux traditionnels contraints par des horaires spécifiques. Cela ouvre la porte à des fluctuations de prix en chaîne erratiques se produisant en dehors des heures de marché régulières, ce qui pourrait déclencher des ventes soudaines sans réponse rapide de l'entreprise.

Les actions tokenisées ont franchi la barre de 1,3 milliard de dollars en valeur. Source : RWA.XYZ

Les vulnérabilités des contrats intelligents—telles que les exploits de code—et les menaces de piratage posent d'autres dangers, mettant potentiellement en péril à la fois les actifs physiques soutenant les jetons et la sécurité des fonds sous-jacents. Kanny Lee, PDG de SecondSwap, a averti :

« La tokenisation de l'équité DAT crée un synthétique au-dessus d'un synthétique. Les investisseurs se retrouvent exposés deux fois, une fois à la volatilité de la crypto de la trésorerie et à nouveau à la complexité de l'équité d'entreprise, de la gouvernance et du droit des valeurs mobilières. C'est beaucoup de risques superposés à des actifs déjà volatils. »

Malgré l'élan, les actions tokenisées naviguent dans un paysage réglementaire trouble. De nombreuses entreprises ont adopté cette tendance, avec beaucoup offrant désormais des actions négociables sur des plateformes blockchain. Pendant ce temps, la SEC continue de signaler un intérêt pour le lancement de marchés de capitaux 24h/24, mais le cadre juridique reste indéfini, ajoutant une couche d'incertitude pour les investisseurs et les émetteurs.

Initiatives de la SEC et du marché traditionnel pour le trading 24/7

La Securities and Exchange Commission des États-Unis explore activement des solutions blockchain pour moderniser les systèmes de trading d'actions hérités qui, traditionnellement, prennent des nuits et des week-ends de congé. Les responsables envisagent de permettre aux bourses de cryptomonnaies régulées de faciliter le trading d'actions tokenisées, ouvrant la voie à des marchés sans interruption, 24 heures sur 24.

Le président du Nasdaq, Tal Cohen, annonce la promotion du trading d'actions 24 heures sur 24. Source : Tal Cohen

Les bourses traditionnelles comme le Nasdaq et le NYSE poussent également pour des heures de négociation étendues afin de mieux concurrencer la nature 24/7 des marchés des cryptomonnaies. Le Nasdaq a annoncé des plans pour offrir un trading continu pendant les jours de la semaine, visant un déploiement dans la seconde moitié de 2026, signalant un changement significatif dans la façon dont les actions pourraient être négociées à l'avenir.

Alors que l'innovation blockchain continue d'influencer l'infrastructure financière grand public, l'intégration des actions tokenisées soulève des questions essentielles concernant la réglementation, la cybersécurité et la stabilité du marché. Les acteurs de l'industrie plaident pour des règles plus claires afin de protéger les investisseurs face à ces évolutions technologiques rapides.

Cet article a été initialement publié sous le titre Les Trésoreries Cryptées Tokenisées Amplifient les Risques pour les Détenteurs d'Actifs Volatils : Perspectives d'Exec sur les Dernières Nouvelles Crypto – votre source de confiance pour les nouvelles sur les cryptomonnaies, les nouvelles sur Bitcoin et les mises à jour sur la blockchain.