Confrontation des positions longues et courtes sur Ethereum : les holdings des institutions atteignent un niveau historique, l'ETH pourrait frapper 4800 dollars, mais la vente des investisseurs détaillants exerce une pression sur le prix.

Ethereum (ETH) fait face à un choix crucial. Bien que le volume des positions des fonds institutionnels ait atteint un niveau record et que les baleines accumulent activement des jetons, les investisseurs détaillants sont en train de vendre activement. Ce décalage d'humeur entre les haussiers et les baissiers a plongé le marché dans un marché en range. Actuellement, le prix de l'ETH est sous pression, mais si l'accumulation institutionnelle se poursuit, le prix pourrait dépasser 4800 dollars ; en revanche, si de grandes entités commencent également à vendre, le prix pourrait tomber en dessous du niveau du support de 4300 dollars, avec une dip jusqu'à 4173 dollars.

Trois facteurs haussiers : l'alignement actif des institutions et des baleines

Depuis qu'il a atteint 4700 dollars il y a une semaine, Ethereum (ETH) a du mal à maintenir son élan haussier. Au moment de la rédaction de cet article, le prix de l'Ethereum est d'environ 4471 dollars, avec une légère baisse sur le graphique journalier et une baisse d'environ 4,09 % sur le graphique hebdomadaire. Malgré le retournement du marché, les données de la plateforme d'analyse on-chain CryptoQuant montrent que trois acteurs clés du marché agissent contre la tendance.

Selon les observations de CryptoQuant, l'Éther a montré trois signaux principaux, indiquant que les conditions du marché s'améliorent. Cela a entraîné une demande pour l'ETH qui monte en flèche sur les marchés au comptant, à terme et d'options.

Tout d'abord, les institutions sont en train de hoarder activement des ETH, avec un nombre d'Ethereum détenu par leurs fonds atteignant un niveau record. La quantité d'ETH détenue par les institutions et les produits négociés en bourse (ETP) a dépassé le seuil de 6,7 millions de jetons. Cette forte augmentation indique que le capital accumule des ETH en tant qu'actif central, établissant une base solide pour sa demande. Contrairement au marché précédemment dominé par les investisseurs détaillants, ce cycle est principalement entraîné par les institutions.

Deuxièmement, le volume des contrats à terme non réglés d'Ethereum a atteint un niveau considérable, ce qui indique que les investisseurs institutionnels échangent activement des produits dérivés. En général, une augmentation des contrats non réglés pendant les périodes de stabilité des prix indique une forte confiance du marché et prédit que l'élan haussier pourrait se poursuivre.

Enfin, en plus de la demande institutionnelle, les baleines d'Éther accumulent également activement. Les adresses détenant plus de 10 000 ETH accumulent actuellement des ETH à un rythme sans précédent. Cela confirme davantage le fort sentiment haussier dans les fonds de holdings et l'activité de la CME (Chicago Mercantile Exchange).

Marché en range : le dumping des investisseurs détaillants exerce une pression sur les prix

Il est intéressant de noter que, bien que de grandes entités accumulent activement de l'ETH, les investisseurs détaillants hésitent et se retirent activement du marché. Les données de CryptoQuant sur l'accumulation de l'écart de volume de transactions au comptant (Spot Taker CVD) montrent que les vendeurs ont dominé le marché au comptant. Au cours de la dernière semaine, le marché au comptant a enregistré une tendance de transactions dominée par les vendeurs, indiquant que le nombre d'ordres de vente exécutés sur le marché était supérieur à celui des ordres d'achat. En fait, le marché au comptant de l'Ethereum a enregistré un écart de volume de transactions négatif pendant sept jours consécutifs.

Selon les données de la plateforme de données en chaîne Coinalyze, le volume des ventes d'Ethereum au cours de la semaine dernière était de 45 500 ETH, tandis que le volume des achats était de 37 000 ETH, prolongeant une tendance qui dure depuis une semaine. Par conséquent, l'écart du volume des transactions d'Ethereum a enregistré un solde négatif de 8 200 ETH, ce qui est un signe clair d'activités de vente agressives.

Ethereum est à un carrefour : niveaux de prix clés et perspectives futures

L'analyse d'AMBCrypto révèle qu'Ethereum connaît un décalage d'humeur entre les grandes entités et les investisseurs détaillants. Il est à noter que, bien que les baleines et les institutions soient haussières, les investisseurs détaillants sont baissiers, ce qui place le marché à un carrefour.

Cela dit, si ces conditions persistent, nous pourrions voir une consolidation à long terme. De même, si les grandes entités augmentent leur accumulation et que les investisseurs détaillants réduisent leurs dépenses, l'ETH pourrait franchir le cap des 4800 dollars.

Cependant, la dynamique haussière s'affaiblit lentement tandis que la tendance baissière se renforce. Au moment de la rédaction, l'indice de force relative stochastique (Stochastic RSI) d'Ethereum est tombé à 14, entrant dans la zone de survente. De plus, son indice de vitalité relative (RVGI) a chuté à 0,09 après avoir formé une croix baissière, ce qui prouve davantage l'affaiblissement de la dynamique. Par conséquent, ETH est à un point critique ; si de grandes entités commencent également à vendre, ETH pourrait tomber en dessous du niveau de support de 4300 dollars et pourrait descendre à 4173 dollars.

Conclusion

Actuellement, Ethereum fait face à une intense bataille de marché en range causée par un profond désaccord d'émotions entre les grands investisseurs institutionnels et les investisseurs détaillants. Bien que l'afflux continu de fonds institutionnels fournisse un solide soutien à long terme pour ETH, le comportement de dumping à court terme des investisseurs détaillants exerce une pression constante. Cette situation contradictoire place le marché à un point critique délicat, n'ayant pas encore choisi de direction claire. Le prochain mouvement majeur d'Ethereum, qu'il s'agisse d'une percée à la hausse ou d'une correction à la baisse, dépendra directement de la foi de l'une ou l'autre partie qui finira par dominer.