Gate off-chain observation ( 17 septembre ) : Nouveau Portefeuille a reçu un transfert de 678 millions de dollars en BTC ; Grayscale a transféré 967 millions de dollars en ETH, peut-être en préparation pour un stake.

Le 17 septembre, les données en chaîne des dernières 24 heures montrent que les fonds longs et courts des actifs principaux et du marché des alts continuent de fluctuer. Pour Bitcoin, les grandes ordres short et long des baleines coexistent, avec un risque de levier élevé ; le marché de l'Éther voit une augmentation des fluctuations sous l'influence des OG, des baleines et des opérations institutionnelles ; Solana fait l'objet de gros transferts et de signes de potentiel ordre long ; tandis que les jetons comme PUMP, HYPE, ENA, HOLO deviennent des zones à haut risque de concentration des fonds, avec des hausses et des chutes potentielles à court terme.

Dynamique du marché BTC

-0x469e a ouvert 100 ordres short BTC dans l'heure, augmentant la position d'environ 11,663,600 $. Le prix de liquidation est d'environ 158,200 $. La principale position de cette adresse est : ordre long ETH d'environ 16,470,000 $ ; ordre short BTC d'environ 11,650,000 $ ; ordre long SOL d'environ 11,400,000 $.

• Nouveau portefeuille bc1qup a reçu 5817 BTC (environ 678 millions de dollars) de FalconX, ce qui en fait l'une des plus grandes transactions BTC récemment ouvertes.

-「Entrer en long ETH perte de 35,84 millions de dollars, ordre short BTC perte supplémentaire de 7,5 millions de dollars de Baleine」 a aujourd'hui clôturé tous les ordres short BTC et a décidé de faire un ordre short sur ETH, avec une perte cumulée de plus de 43,33 millions de dollars.

Analyse : Le marché BTC est toujours en lutte entre les ordres short et les ordres long, avec d'énormes transferts de spot ajoutés à des opérations à fort levier. Si les ordres short subissent une liquidation ou si une baleine augmente à nouveau sa position, il pourrait y avoir des fluctuations importantes à court terme.

Dynamique du marché Ethereum

-Un nouveau portefeuille a retiré 6748 ETH (environ 30,7 millions de dollars) d'un CEX en trois jours.

• L'adresse du mini ETF Ethereum de Grayscale a transféré 214 400 ETH (967 millions de dollars) vers 67 nouveaux portefeuilles, soit 3 200 ETH par portefeuille. D'après ce montant, on peut en déduire que son opération pourrait être imminente pour un staking PoS, mais actuellement, la SEC américaine n'a pas encore approuvé les ETF Ethereum soutenant le staking, donc cela pourrait également être une préparation pour le staking.

-Une Baleine a ouvert un ordre short de 5432 ETH (environ 24,5 millions de dollars) à un prix de 4485 dollars, avec un prix de liquidation à 4594 dollars.

-Une baleine ETH qui a accumulé au sommet du marché haussier, après avoir récupéré son investissement après quatre ans, a déposé 1427 ETH (6,44 millions de dollars) sur un CEX. Si elle vend, elle réalisera un bénéfice d'environ 501 000 dollars.

Analyse : La diversification des fonds d'ETH est plus complexe. Le transfert d'adresses d'ETF et l'augmentation des retraits de Baleines ont créé des perspectives positives potentielles, mais les actions de prise de bénéfices des OG et des détenteurs à long terme, ainsi que l'établissement d'une nouvelle série de positions à la vente, ont élargi l'espace de fluctuation des prix à court terme.

Dynamique du marché SOL

• Baleine 2nWbwF a reçu 100 000 SOL (environ 23,64 millions de dollars) depuis CEX et les a déposés sur CEX.
• Un autre compte à effet de levier élevé a également été mis en place avec un ordre long SOL, d'un montant de 11,4 millions de dollars.

Analyse : La chaîne de financement de SOL montre des flux entrants d'institutions et l'arrivée de baleines, mais si le marché subit des prises de bénéfices à court terme ou un ajustement, la fluctuation pourrait s'amplifier.

Autres dynamiques de jetons

• Le prix de TOSHI a augmenté d'environ 90 % après son lancement sur plusieurs CEX. Trois portefeuilles associés ont déposé 7,25 milliards de TOSHI (6,15 millions de dollars) sur CEX, réalisant un bénéfice de 1,415 million de dollars.
• Une baleine a déposé 2,616,000 USDC sur HyperLiquid après trois mois de silence et a acheté 47,390 jetons HYPE.
• Baleine 0xd282 a vendu 167,645 jetons HYPE à un prix moyen de 54 dollars, réalisant un profit de 9,06 millions de USDC, avec un bénéfice total de plus de 16,6 millions de dollars.
• Une baleine a retiré 1,3 milliard de PUMP (environ 10,61 millions de dollars) d'un CEX.
• Baleine débutant par 0x7fd réduit ses positions PUMP ordre short 1.0012 million de dollars, mais le compte a encore plus de 377 millions de dollars de positions totales, avec une perte de 26.84 millions de dollars au cours du mois dernier.
• Une Baleine a acheté 2 millions de HOLO (790 000 dollars) après avoir réalisé un profit grâce à TRUMP.
• Une adresse suspecte Maven 11 a retiré 21,156,000 jetons ENA (15,100,000 USD) depuis un CEX.

Analyse : Le marché des alts devient un terrain de jeu pour les fonds à haut risque, HYPE et PUMP connaissent les fluctuations les plus intenses, les fonds d'arbitrage et les comportements des gros investisseurs peuvent déclencher des variations de prix soudaines.

Aperçu du marché et analyse des tendances

Les performances on-chain montrent que le marché est dans une phase de jeu de leviers et d'entrée accélérée des fonds de baleines :

BTC : Les positions à découvert augmentent, mais les gros transferts de baleines et l'accumulation de spots ont renforcé le soutien potentiel des haussiers. Si les baissiers sont contraints de liquider leurs positions, un pump à court terme pourrait se produire.

ETH : Les actions d'adresse ETF, les retraits de Baleine et l'ouverture de nouvelles ordres short s'accumulent, devenant des facteurs décisifs de l'émotion du marché, l'amplitude de la fluctuation des prix pourrait être supérieure à celle de BTC.

SOL : Transferts importants entre échanges et entrée de fonds dans des ordres longs, montrant une préférence pour les fonds longs, mais pouvant toujours faire face à un risque de liquidation.

alts : PUMP, HYPE, ENA et autres jetons à haut risque restent le champ de bataille concentré des fonds spéculatifs et de l'arbitrage, avec des risques et des opportunités coexistant.

Dans l'ensemble, le marché entre dans une période de montée des enjeux entre l'ordre long et l'ordre short. Le haut levier et les opérations des Baleines rendent le risque de fluctuation à court terme clairement amplifié, et les tendances des prochains jours dépendront très probablement de la direction des percées d'ETH et de BTC, tandis que les alts pourraient continuer à présenter des tendances de forte différenciation.

Conclusion

Les données on-chain des dernières 24 heures révèlent que le marché des cryptomonnaies est en phase de jeux de fonds rapides. Bitcoin et Éther continuent de dominer le rythme du marché, tandis que Solana et les alts voient leur volatilité considérablement augmenter sous l'impulsion de fonds à haut risque. Pour les investisseurs, dans l'environnement actuel de levier élevé et d'incertitude, la gestion des risques doit primer, et il est prudent de saisir les opportunités à court terme, agir en fonction de la tendance reste la stratégie clé.