Tendances macro

BTC et ETH évoluent dans une structure instable et morose, avec des prix orientés à la baisse et des rebonds qui manquent de vigueur. La volatilité a connu plusieurs pics, reflétant une confiance du marché fragile. Sur le segment des dérivés, l’effet de levier demeure faible après un important mouvement de réduction, les intérêts ouverts restant à des niveaux bas. Les liquidations longues concentrées au début novembre témoignent d’une perte de confiance, indiquant que les risques baissiers à court terme persistent. D’un point de vue quantitatif, le modèle de suivi de tendance par moyenne mobile affiche de solides performances sur des actifs tels que XRP, DOGE et ADA, même s’il peut subir des retards de signal et des stop-loss déclenchés à tort lors de tendances unilatérales marquées. À l’inverse, le Gate Quant Fund privilégie une approche d’arbitrage et de couverture neutre au marché, axée sur la stabilité des rendements et la gestion du risque, offrant ainsi aux investisseurs une solution d’allocation à faib

Rapport quotidien Gate Research : Le 21 novembre, BTC a poursuivi sa baisse après une phase de volatilité et a nettement accéléré son repli. ETH a suivi une correction tout aussi prononcée. TNSR s'est distingué avec une progression supérieure à 220 %. FG Nexus a utilisé plus de 10 000 ETH pour financer un rachat de tokens afin de soutenir son cours. Tether a annoncé un investissement dans Parfin afin de renforcer l’adoption institutionnelle de l’USDT en Amérique latine. L’indice Fear and Greed a reculé à 15, reflétant le retour d’un sentiment de peur extrême sur l’ensemble du marché.

D’après un rapport de BCA Research, cet article présente une analyse détaillée de la montée et du recul de quatre vagues de croissance des investissements. Il révèle la logique fondamentale qui guide le passage de l’expansion au repli. L’article propose également une analyse nuancée de la dynamique actuelle autour de l’IA.

L'article offre non seulement une analyse approfondie des facteurs spécifiques à l'origine des variations du marché, mais étudie aussi la performance de Bitcoin (BTC) et d'Ethereum (ETH), ainsi que la dynamique globale du secteur des cryptomonnaies.

Gate Research Weekly Report : Les marchés crypto poursuivent leur consolidation dans un contexte de peur extrême persistante. BTC progresse de 0,43 % pour atteindre 92 700 USDT, tandis qu’ETH rebondit à 3 040 USDT. Tensor (+102,63 %) s’est envolé, la compression des positions courtes ayant été déclenchée par des taux de financement extrêmement négatifs. Giga Chad (+61,29 %) s’est renforcé à la suite d’achats de baleines. Un engouement viral sur les réseaux sociaux autour de compléments alimentaires référencés chez Walmart a également contribué à la hausse. Lors de Devconnect, Vitalik a annoncé qu’Ethereum « doit finaliser sa mise à niveau de résistance quantique d’ici les quatre prochaines années ». Il a ainsi délivré un message fort à l’écosystème. IBIT a enregistré un retrait net de 523,15 millions de dollars mardi, soit la plus importante sortie de son histoire. De son côté, BSOL a vu 23 millions de dollars d’entrées ce même jour, portant son total à plus de 600 millions de dollars.

Il est conseillé aux lecteurs de se focaliser sur des opportunités précises, notamment les applications réelles de l’intelligence artificielle et les progrès de l’infrastructure blockchain. Mieux vaut accorder la priorité à ces aspects que de se laisser détourner par les variations de marché à court terme ou les discussions d’experts.

Rapport quotidien Gate Research : Le 19 novembre, le marché crypto a connu un léger rebond malgré une forte inquiétude du côté du sentiment. Le BTC a progressé de 0,15 % pour s’établir à 92 410 USDT, tandis que l’ETH a augmenté de 0,29 % pour atteindre 3 109 USDT. Parmi les principaux acteurs, Anoma (+50,92 %) s’est envolé suite au lancement de sa ARM Virtual Machine sur Ethereum, relançant les débats sur la confidentialité programmable et les objectifs du projet ; Grass (+23,03 %) a gagné en dynamisme avant sa première réunion avec les détenteurs de tokens, soutenu par le traitement de 100 millions d’articles scientifiques destinés aux jeux de données open-science ; Falcon Finance (+17,69 %) a progressé alors que l’offre de USDf a dépassé les 2 milliards de dollars américains et que les NFT Perryverse ont été entièrement révélés. Les données sur la chaîne indiquent une accumulation simultanée par les baleines Bitcoin et les institutions, le nombre de portefeuilles contenant plus de 1 000 BTC atteignant son p

Rapport quotidien Gate Research : Le Bitcoin a mis fin à sa phase de stabilisation avec une nouvelle correction marquée par un volume important, tandis qu’Ethereum a franchi à la baisse le seuil clé des 3 000 USD pour la première fois. La migration de AI16Z vers ELIZAOS a été achevée sur les principales plateformes d’échange. ELIZAOS a progressé de 18,00 %. Dusk a officialisé des partenariats avec Chainlink et la plateforme d'échange néerlandaise NPEX. DUSK a progressé de 19,25 % suite à ces annonces. Les investisseurs de long terme ont principalement provoqué le repli observé sur le marché par une rotation de leurs positions. 1inch a lancé son nouveau protocole de liquidité Aqua, afin d’adresser la fragmentation persistante de la liquidité dans la DeFi. L’Office d’investissement du Régime de pensions du Canada a acheté pour 80 millions de dollars de MSTR. Les grandes institutions génèrent des flux entrants stables.

Le marché anticipe un « rallye de fin d'année » : lors de phases marquées par une politique monétaire assouplie et une abondance de liquidités, le Bitcoin a historiquement surpassé l’or. Pourtant, cette année, le contexte macroéconomique ainsi que la composition des intervenants du marché diffèrent. Cet article met en perspective les spécificités du Bitcoin et de l’or en matière de liquidité, de types d’investisseurs et de dynamiques de trading pendant les périodes de fêtes. Il explore lequel de ces deux actifs pourrait s’imposer comme l’actif vedette de la fin d’année.

Cet article fournit des données complètes et des études de cas pour analyser l'évolution du secteur du Bitcoin, des stablecoins et de la DeFi. Il expose précisément la manière dont ces évolutions influencent les participants au marché.

Rapport quotidien de Gate Research : Au 17 novembre, le BTC consolide à court terme dans une phase de consolidation avec tendance baissière, avec un seuil clé à 92 976 dollars américains constituant la principale ligne de défense des acheteurs. L’ETH évolue dans une structure de consolidation peu marquée à court terme, mais affiche un signal de rebond net après avoir atteint le point bas de 3 004 dollars américains. Les ETF spot Ethereum ont enregistré le troisième plus important flux net de sorties hebdomadaires de leur histoire, à hauteur de 729 millions de dollars américains. Les positions ouvertes sur les contrats à terme ZEC ont dépassé 1,5 milliard de dollars américains, atteignant un niveau record, accompagnées d’une forte hausse de l’activité sur les réseaux de confidentialité. Dans le même temps, les autorités de régulation japonaises prévoient de reclasser le BTC, l’ETH et d’autres cryptomonnaies en tant que produits financiers, ce qui pourrait ramener le taux d’imposition à 20 %.

En octobre 2025, la capitalisation totale du marché des cryptomonnaies a affiché une évolution « à la hausse puis à la baisse », traduisant une confiance limitée et une tendance à la stabilisation du marché. Porté par la dynamique « BTCFi », Starknet a atteint de nouveaux records en termes d’afflux de capitaux et d’activité on-chain, la TVL passant de 170 millions $ fin septembre à 245 millions $. Les marchés de prédiction se sont fortement animés, Polymarket et Kalshi enregistrant ensemble un volume mensuel de transactions supérieur à 7 milliards $. Les privacy coins ont connu un net regain, ZEC s’envolant de plus de 440 % sur le mois et menant la tendance. Sur le plan du financement, le secteur Web3 a mené 130 opérations pour un total de 5,12 milliards $, en hausse de 28,43 % sur un mois, avec une progression du capital levé de 104,8 % — soit le deuxième plus haut niveau en près d’un an — les fonds étant principalement investis dans la DeFi (2,15 milliards $) et l’infrastructure fondamentale.

Rapport quotidien Gate Research : Le 14 novembre, après une phase de forte volatilité à la baisse, le BTC a trouvé un support à court terme aux environs de 98 000 USD ; l’ETH a affiché des signes de reprise à court terme ; le GT s’est stabilisé autour de 10,9 USD et a entamé un mouvement de reprise ; tandis que LUMINT a suscité une attention particulière sur le marché avec une hausse de plus de 670 %. Canary Capital a lancé le premier ETF spot sur le XRP sur le Nasdaq. La Banque nationale tchèque a réalisé son premier achat historique de Bitcoin, créant un portefeuille expérimental d’actifs numériques d’un million de dollars. Enfin, l’Université Emory a doublé sa position en Bitcoin en investissant 52 millions de dollars pour accroître sa part dans le Grayscale BTC ETF.

Rapport hebdomadaire Gate Research : le Bitcoin a fluctué entre 100 300 $ et 107 500 $ au cours de la semaine écoulée. La phase de consolidation devrait se prolonger. Visa a déployé un pilote de paiement en stablecoin qui permet aux plateformes de rémunérer directement les créateurs de contenu et les travailleurs indépendants en USDC. VCI Global envisage d’investir 100 millions de dollars pour acquérir le jeton OOB d’Oobit, une entreprise spécialisée dans les paiements en cryptomonnaies et soutenue par Tether. Le nombre de validateurs Ethereum est revenu à son niveau d’avril 2024, alors que le temps d’attente dans la file d’attente de sortie atteint un nouveau sommet. De plus, le nombre d’adresses actives sur Solana a chuté à 3,3 millions, son niveau le plus bas depuis un an. Les facilitateurs du réseau x402 ont traité plus de 18,82 millions de transactions, soit une croissance de 35 fois depuis mai.

L'article passe en revue des exemples d'investissements passés et encourage les lecteurs à conserver humilité et prudence durant les phases d'exubérance du marché, en les avertissant de ne pas sous-estimer les risques potentiels face à des profits immédiats.