WARUM wollen Börsen, dass wir Geld auf CEX schicken, anstatt DEX zu nutzen?

In der Krypto-Welt existieren CEX und DEX nebeneinander, aber es ist nicht schwer zu erkennen: alle zentralisierten Börsen (CEX) versuchen alles, um Nutzer dazu zu bringen, Geld in ihr System einzuzahlen. Das ist kein Zufall, sondern eine Kernstrategie, um Kontrolle, Gewinne und Marktmacht zu behalten.
Hier sind die wahren Gründe.
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1. Transaktionen auf CEX sind off‑chain → Börse hat vollständige Kontrolle
Wenn du auf CEX handelst:
• Keine Transaktion wird in die Blockchain geschrieben
• Niemand außer der Börse weiß, was du handelst, wie viel Volumen du hast
• Die Börse aktualisiert nur interne Salden
Das gibt ihnen absolute Kontrolle:
• Sie bestimmen den Kurs
• Sie entscheiden, welche Liquidität angezeigt wird
• Sie legen die Reihenfolge der Orders fest
• Sie können Nutzerdaten sammeln, um Verhalten zu analysieren
Auf DEX sind alle Transaktionen on‑chain, transparent, niemand kann eingreifen.
CEX wollen das nicht.
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2. CEX verdient an enormen Transaktionsgebühren
CEX lebt von:
• Transaktionsgebühren
• Funding-Gebühren
• Auszahlungsgebühren
• Margin-Gebühren
• Futures-Gebühren
• Token-Listing-Gebühren
Um maximale Gewinne zu erzielen → müssen sie Nutzer kontinuierlich zum Handel im System bewegen.
DEX erhebt auch Gebühren, aber:
• Gebühren für LP (Liquiditätsanbieter)
• Transaktionen sind transparent
• Kein „Croupier“-Modell
CEX mag dieses Stück vom Kuchen nicht.
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3. CEX hält dein Geld = sie haben enorme Liquidität für den Betrieb
Wenn du Geld auf CEX einzahlen, machst du Folgendes:
• Gibst ihnen kostenlose Liquidität
• Helfst bei der Marktgestaltung
• Unterstützt sie beim Aufrechterhalten eines tiefen Orderbuchs
• Bietest ihnen Kapital für Produktexpansion
Je mehr Geld CEX hält → desto mächtiger → desto mehr Nutzer ziehen sie an.
DEX hält dein Geld nicht.
Du hältst dein Geld in deiner Wallet → sie können es nicht verwenden.
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4. CEX kann Preise und Liquidität nach eigenem Wunsch „optimieren“
Da Transaktionen off‑chain sind, kann die CEX:
• Den angezeigten Preis anpassen
• Virtuelle Liquidität schaffen
• Interne Orders abgleichen
• Spread nach Wunsch erzeugen
• Bei Marktspannungen eingreifen
Auf DEX sind alle Transaktionen on‑chain → keine „Optimierung“ möglich.
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5. CEX ist einfacher im Nutzer-Management
Wenn du Geld auf CEX einzahlen:
• Wissen sie, wer du bist (KYC)
• Wissen, was du handelst
• Wissen, wie viel du hältst
• Können dein Konto bei Bedarf sperren
• Können Auszahlungen einschränken
CEX schätzt diese Kontrolle.
DEX kann das nicht – du hältst den Private Key, du bist der Eigentümer.
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6. CEX schafft ein geschlossenes Ökosystem
Sobald du Geld auf CEX eingezahlt hast, werden sie:
• Dir Futures-Handel vorschlagen
• Dir Staking empfehlen
• Dir Copy-Trading vorschlagen
• Dir Launchpad-Käufe nahelegen
• Dir ihre Visa-Karte anbieten
• Dir Margin-Kredite anbieten
All das generiert Einnahmen.
DEX kann Nutzer auf diese Weise nicht „upscalen“.
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Fazit: CEX möchte, dass du Geld auf die Börse schickst, weil das ihre Lebensgrundlage ist
CEX ist stark, weil:
• Kontrolle über Liquidität
• Kontrolle über Daten
• Kontrolle über Transaktionen
• Kontrolle über Nutzervermögen
• Einnahmen aus allen Aktivitäten im Ökosystem
DEX ist stark, weil:
• Transparenz
• Dezentralisierung
• Kein Vertrauen in Dritte notwendig
• Du behältst dein Vermögen
Aber genau weil DEX den Nutzern die Macht gibt, will CEX niemals, dass du sie verlässt.