Monetary Policy

Gate NewsNachricht, am 10. März zeigt das CME Federal Reserve Watch-Tool, dass die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung um 25 Basispunkte im März bei 2,7% liegt, während die Wahrscheinlichkeit, die Zinsen unverändert zu lassen, bei 97,3% liegt. Die Wahrscheinlichkeit einer kumulativen Zinssenkung um 25 Basispunkte im April beträgt 11,5%, während die Wahrscheinlichkeit, die Zinsen unverändert zu lassen, bei 88,3% liegt, und die Wahrscheinlichkeit einer kumulativen Zinssenkung um 50 Basispunkte bei 0,3%. Die Wahrscheinlichkeit einer kumulativen Zinssenkung um 25 Basispunkte im Juni beträgt 33,3%.

Regulierungsbehörden gleichen die Kapitalregeln für tokenisierte Wertpapiere an. Permissionless und permissioned Blockchains werden gleich behandelt. Tokenisierte Wertpapiere qualifizieren sich als finanzielle Sicherheiten. US-Bankenbehörden haben klargestellt, dass tokenisierte Wertpapiere ähnlich wie die Kapitalbehandlung behandelt werden sollten.

Gate News Nachrichten, 9. März, erklärte die US-Bank in ihrem neuesten Bericht, dass der CPI-Bericht für Februar in den USA wahrscheinlich keine Änderung der kurzfristigen Geldpolitik der Federal Reserve bewirken wird. Die Bank erwartet, dass der CPI-Bericht für Februar weiterhin zeigt, dass die Verbraucherpreise moderat steigen, wobei der Gesamt-CPI und der Kern-CPI voraussichtlich jeweils um 0,3% gegenüber dem Vormonat steigen werden.

Morgan Stanley Chief Investment Officer Michael Wilson sagte, dass die Korrektur des S&P 500 fast vorbei sei und die Gewinne sowie die Marktabdeckung in den nächsten 6-12 Monaten verbessert werden. Er glaubt, dass die Entwicklung der Ölpreise und des US-Dollars die Marktvolatilität beeinflussen wird, und dass kurzfristige Schwächephasen Kaufgelegenheiten bieten könnten, insbesondere im Bereich Finanzen, Industrie und Small Caps.

Am 9. März stieg der Preis für WTI-Rohöl auf 119 USD pro Barrel und erreichte damit den höchsten Stand seit 2022. Aufgrund der Bedrohung durch den Iran ging die globale Rohölversorgung um fast 20 Millionen Barrel zurück. Bitcoin bleibt bei 67.000 USD, es sind keine panikartigen Verkäufe zu beobachten, und die Wahrscheinlichkeit, dass die Federal Reserve die Zinssätze unverändert lässt, liegt bei etwa 99%.

Ed Yardeni prognostiziert einen 35% Crash bei US-amerikanischen und Krypto-Aktien angesichts eskalierender Spannungen im US-Iran-Krieg, steigender Ölpreise und veränderter Anlegerstimmung. Krypto-Unternehmen passen ihre Strategien an, da die wirtschaftliche Aussichten unsicherer werden.

Laut Daten der Federal Reserve Bank von St. Louis sinken die Stellenangebote im Finanz- und Versicherungswesen in den USA bis Ende 2025 auf 134.000, den niedrigsten Stand seit 13 Jahren, ein Rückgang um 75 % gegenüber 2022. Analysten warnen vor weiteren Entlassungen, während das Bureau of Labor Statistics berichtet, dass die Beschäftigung im Februar unerwartet zurückging, aber die Finanzaktivitäten trotz des Trends um 10.000 Stellen zulegten, was die Zinssatzsenkungspolitik der Federal Reserve beeinflussen könnte.

Die US-Notenbank und andere Institutionen haben neue Richtlinien für die Bankenbranche veröffentlicht, die verlangen, dass tokenisierte Wertpapiere den gleichen regulatorischen Kapitalstandards wie traditionelle Wertpapiere folgen. Dabei wird betont, dass die technische Form die Kapitalanforderung nicht beeinflusst. Dies spiegelt die Bedeutung der Aufsichtsbehörden für die rechtliche Eigenschaft und Risikobewertung von Finanzanlagen wider und zeigt die schrittweise Integration von Banken und Blockchain-Finanzierungen. Dies trägt dazu bei, dass Banken die Risiken und Kosten der tokenisierten Geschäfte besser einschätzen können.

9. März, mit der Aufrüstung der "Epic Rage Operation" schwankten die globalen Energiemärkte stark, die Ölpreise stiegen zeitweise auf 116 US-Dollar, was die Marktteilnehmer beunruhigte, dass die Versorgung durch die Straße von Hormuz unterbrochen werden könnte. Trump erwartet, dass die Ölpreise zurückgehen werden, aber die Benzinpreise sind bereits auf 3,45 US-Dollar gestiegen. Die Aktien- und Kryptowährungsmärkte sind stark gefallen, Investoren sollten die Auswirkungen der geopolitischen Lage auf die Märkte und die zukünftige Geldpolitik beobachten.

Gate News Nachrichten, am 9. März, haben Trader ihre Erwartungen an eine Zinserhöhung der Europäischen Zentralbank erhöht, und es wird jetzt vollständig erwartet, dass die Europäische Zentralbank im Jahr 2026 zweimal die Zinsen anheben wird.

Pepperstone Senior Research Strategist Michael Brown sagte, dass die aktuelle Marktentwicklung im Gegensatz zu Trumps politischen Zielen steht: Ölpreise steigen, Aktienmärkte fallen, der US-Dollar legt zu, die Zinssätze steigen, die Federal Reserve steht vor einem politischen Dilemma.

Der ehemalige Vorsitzende der US-CFTC, Giancarlo, wies darauf hin, dass die Unsicherheit bei der Regulierung von Kryptowährungen weitaus größere Auswirkungen auf die Bankenbranche hat als auf die Kryptoindustrie. Banken sind aufgrund strenger regulatorischer und rechtlicher Verpflichtungen nicht in der Lage, in diesem Bereich in großem Umfang zu investieren. Er warnte, dass, wenn der -Gesetzentwurf nicht verabschiedet wird, US-Banken bei der digitalen Finanztransformation zurückfallen könnten, was zu strukturellen Herausforderungen führt und die globale Wettbewerbsfähigkeit beeinträchtigt. Der Kernstreitpunkt des Gesetzesentwurfs betrifft die Erträge von Stablecoins und die regulatorische Zuständigkeit. Bei einem Scheitern könnten die regulatorischen Leitlinien nur vorübergehende Lösungen bieten.

Das US-Finanzministerium hat gemäß dem "Genius Act" neue Maßnahmen vorgeschlagen, um Kryptowährungskriminalität zu bekämpfen, mit Schwerpunkt auf der Überwachung illegaler Aktivitäten im Bereich digitaler Vermögenswerte, insbesondere der Missbrauch von Stablecoins. Das Finanzministerium empfiehlt den Einsatz KI-gesteuerter Blockchain-Überwachungstools und die Aufnahme der wichtigsten Stablecoins in ein strenges Compliance-System, um das Risiko krimineller Aktivitäten zu verringern und die Transparenz zu erhöhen. Gleichzeitig zeigt der Bericht, dass nordkoreanische Hacker bei der Diebstahl von Kryptowährungen erheblichen Schaden anrichten, während die weltweiten Online-Betrugsfälle zunehmen, was eine Aktualisierung des Regulierungsrahmens erforderlich macht.

Der US-Arbeitsmarktbericht für Februar zeigt einen unerwarteten Verlust von 92.000 Arbeitsplätzen, wobei die Stellen im Finanzsektor auf den niedrigsten Stand seit 13 Jahren gefallen sind, was auf eine strukturelle Schrumpfung hinweist. Obwohl die Finanzaktivitäten um 10.000 Arbeitsplätze gewachsen sind, sind im Gesundheitswesen, in der Informationsbranche und anderen Sektoren schwere Entlassungen zu verzeichnen. Die schwachen Arbeitsmarktdaten könnten die Federal Reserve dazu veranlassen, die Zinsen zu senken, was eine doppelte Wirkung auf den Kryptowährungsmarkt hat.

Der Streit im US-Kongress über die Zentralbank-Digitalwährung (CBDC) hat zugenommen. Republikanische Abgeordnete fordern ein dauerhaftes Verbot ihrer Entwicklung und warnen, dass diese Maßnahme die Verabschiedung des Wohnungsrechts beeinträchtigen könnte. Abgeordneter Michael Cloud und seine Kollegen sind der Ansicht, dass CBDC zu einer Überwachung des finanziellen Verhaltens der Bürger führen und die persönliche wirtschaftliche Freiheit bedrohen könnte. In der Finanzwelt gibt es deutliche Meinungsverschiedenheiten, und auch viele Länder weltweit beschleunigen die Umsetzung von CBDC-Projekten.

In dem neuesten Podcast diskutieren der Investor Pompliano und der Forscher Visser die Komplexität der globalen Finanzmärkte, einschließlich der Zinspolitik, der Risiken privater Kredite und der Auswirkungen von KI auf die Asset-Bewertung. Beide sind der Meinung, dass die wirtschaftlichen Signale chaotisch sind, was Investoren dazu veranlasst, traditionelle Anlagestrategien neu zu überdenken, und untersuchen die Veränderungen durch KI in der Branche sowie zukünftige Trends bei der Portfolio-Zusammenstellung.

Der geopolitische Konflikt im Nahen Osten führt zu einem Anstieg der internationalen Ölpreise, während der Bitcoin-Preis relativ stabil bleibt und sich um die 67.000 US-Dollar bewegt. Die US-Aktienmärkte zeigen eine robuste Performance, und die Korrelation mit Bitcoin nimmt zu, während die asiatischen Märkte stärker betroffen sind. Mit dem Eintritt institutioneller Gelder in den Kryptomarkt wird Bitcoin allmählich als Risikogut angesehen. Darüber hinaus kann ein Anstieg der Ölpreise, obwohl die USA eine hohe Energieunabhängigkeit aufweisen, die Inflation durch erhöhte Konsenausgaben beeinflussen.

Vorher hielt der ehemalige CFTC-Vorsitzende Chris Giancarlo die Ansicht, dass US-Banken aufgrund unklarer Vorschriften keine Kryptowährungsgeschäfte entwickeln können, aber dieses Argument setzt mehrere Voraussetzungen voraus. Giancarlo erwähnte den Wettbewerbsdruck aus Asien und Europa sowie die Fortschritte des CLARITY-Gesetzes und stellte fest, dass unklare Regulierung nicht das einzige Hindernis ist. Außerdem muss seine Behauptung die Notwendigkeit erfüllen, dass Banken in den Kryptowährungsmarkt eintreten müssen, was derzeit durch keine ausreichenden Beweise gestützt wird.

Das US-Finanzministerium hat in einem kürzlich veröffentlichten Bericht erstmals die legitimen Datenschutznutzungen von Kryptowährungs-Mixer-Diensten anerkannt und dem Kongress empfohlen, eine „Sperrgesetz“ einzuführen, um verdächtige digitale Vermögenswerte vorübergehend zu sperren. Der Bericht weist darauf hin, dass legale Nutzer diese Tools zum Schutz ihrer finanziellen Privatsphäre verwenden können, gleichzeitig aber auch Bedenken hinsichtlich der Geldwäsche-Risiken bei nicht verwahrten Mixern bestehen. Die Debatte über Datenschutzfragen ist weiterhin im Gange, und die rechtliche Verantwortlichkeit von Open-Source-Entwicklern solcher Tools ist noch unklar.

Der ehemalige Vorsitzende der US-amerikanischen CFTC, Giancarlo, betonte, dass ein klarer Regulierungsrahmen für Kryptowährungen für das US-Bankensystem von entscheidender Bedeutung ist. Das Fehlen einer Regulierung könnte dazu führen, dass die USA bei Finanzinnovationen hinter Asien und Europa zurückfallen. Er wies darauf hin, dass Banken in einem unsicheren rechtlichen Umfeld Schwierigkeiten haben, in großem Umfang in Blockchain-Technologien zu investieren, und warnte davor, dass die USA gezwungen sein könnten, den globalen Trends im digitalen Finanzwesen zu folgen. Selbst wenn der Gesetzentwurf zur Struktur des Kryptomarktes nicht verabschiedet wird, könnten Regulierungsbehörden temporäre Richtlinien erlassen, doch dies kann eine stabile Gesetzgebung nicht ersetzen.