Originalquelle: Global Coin Research
Zusammenstellung des Originaltextes: Bai Ze Research Institute
Im Laufe der Geschichte gab es einen anhaltenden Kampf um die Demokratisierung der Finanzmacht. Die Geschichte der Finanzindustrie ist übersät mit Beispielen für die Macht einiger Weniger über die Vielen. Von den mittelalterlichen Kaufmannszünften, die den Handel kontrollierten und Außenstehende ausschlossen, bis hin zu den Wall-Street-Magnaten des 20. Jahrhunderts, die oft als Wächter des Reichtums fungierten, war die Finanzwelt von einem anhaltenden Machtungleichgewicht geprägt. **
Ein neues Kapitel ist angebrochen und das Investment DAO (Investment DAO) hat in den letzten Jahren der Entwicklung begonnen, Gestalt anzunehmen. Ihr Ziel ist es, das Investieren zu demokratisieren, die Barrieren des traditionellen Finanzwesens abzubauen und die Mehrheit und nicht die Wenigen zu stärken. Durch die Blockchain-Technologie bündeln diese DAO-Organisationen Ressourcen und investieren gemeinsam, wodurch Einzelpersonen eine neue, integrativere Möglichkeit zum Investieren erhalten.
In diesem Artikel werden wir uns eingehend mit den verschiedenen Aspekten des Investierens in DAOs und ihrem Potenzial befassen und die Zukunft des dezentralen, integrativen und demokratischen Investierens aufzeigen.
**Warum müssen Sie in DAO investieren? **
Um die Revolution, die die Investition in DAOs mit sich bringt, wirklich zu verstehen, müssen wir zunächst ihre einzigartigen Eigenschaften und Vorteile verstehen.
Venture Capital (VC) und Investieren in DAO – Jeder hat einen einzigartigen Stil und erfüllt unterschiedliche Funktionen im Finanzökosystem.
VC repräsentiert die traditionelle Investmentlandschaft, die durch zentralisierte Entscheidungsfindung gekennzeichnet ist. Die Vorteile dieses Modells sind schnelle Entscheidungsfindung und Expertenwissen. Die Grenzen von VC liegen jedoch auf der Hand, da die Mitgliedschaft in der Regel auf akkreditierte Investoren beschränkt ist und ein großer Teil potenzieller Mitwirkender ausgeschlossen ist.
Darüber hinaus mangelt es VC-Entscheidungen an den vielfältigen Erkenntnissen, die eine Investition in DAOs bieten kann, und sie übersehen möglicherweise viele Chancen in Nischenbereichen. Darüber hinaus erfordert das traditionelle VC-Modell einen erheblichen Zeit- und Kapitalaufwand von Investoren und Beteiligungsunternehmen, was seine Einschränkungen noch verstärkt.
Investitionen in DAOs stellen einen Wandel hin zur Dezentralisierung dar. Anders als bei herkömmlichen VCs ist die Macht nicht zentralisiert und alle Mitglieder können an der Abstimmung über Investitionsentscheidungen teilnehmen. Daher nutzen diese DAO-Organisationen kollektive Intelligenz, um vielversprechende Möglichkeiten in aufstrebenden Branchen zu entdecken.
Die folgende Abbildung vergleicht die Merkmale von VC und Investment DAO:
**Welche Arten von Investment-DAO gibt es? **
Investitionen in DAOs können nach ihrem Schwerpunkt kategorisiert werden.
Generalist Investment DAO (Generalist Investment DAO) kann in verschiedene Arten von Vermögenswerten investieren, wie zum Beispiel Token, Startup-Eigenkapital, NFT usw. Das Hauptmerkmal des Universal Investment DAO ist seine Flexibilität und sein breites Spektrum an Anlagemöglichkeiten.
Zu den führenden Allzweck-Investment-DAOs gehören:
**• Globale Münzforschung: **Konzentrieren Sie sich auf das Web3-Ökosystem und veröffentlichen Sie häufig Forschungsberichte in der Community. Zu den bekannten investierten Projekten gehören Manta Network, Mysten Labs (Sui) usw.
**• Metacartel Ventures: **Konzentrieren Sie sich auf Projekte im Frühstadium in Ethereum und dem weiteren Web3-Ökosystem. Neben der Investition großer Summen in hochkarätige Projekte wurden zahlreiche kleinere Projekte durch „Zuschüsse“ finanziert, darunter Zapper, Odyssy und andere.
**• Spaceship DAO: **Konzentriert sich auf Web3-Ökosystem-Startups und aufstrebende Kryptonetzwerke. Das Portfolio umfasst unter anderem EigenLayer, Argus und Arcadia.
**• BitDAO: ** verfügt über die größte DAO-Finanzierung (ca. 2,1 Milliarden US-Dollar) und hat in EduDAO, Game 7 usw. investiert. Derzeit wird ein Mantle Ecological Investment Fund in Höhe von 200 Millionen US-Dollar mit dem L2-Netzwerk Mantle fusioniert, um in vielversprechende Projekte im Mantle-Ökosystem zu investieren.
**• LAO: **Das frühe Projekt konzentrierte sich auf das Ethereum- und Web3-Ökosystem. Zu den bekannten Projekten, in die investiert wurde, gehören Snapshot, POAP, Ondo, NFTFi usw.
Ein Investment-DAO, das sich auf xx-Felder konzentriert, ist ein DAO, das sich auf Investitionen in einem bestimmten Bereich spezialisiert hat. Diese DAOs nutzen das kollektive Wissen ihrer Mitglieder, um fundierte Anlageentscheidungen in ihrem gewählten Bereich zu treffen.
Beispiele für domänenorientierte Investment-DAOs sind:
**• Seed Club Ventures: **Schwerpunkt auf Investitionen in die „Schnittstelle“ zwischen Web3 und anderen Branchen, wie z. B. frühe Projekte von „Web3 + AI“ und „Web3 + Social“. Zu den bekannten investierten Projekten gehören Lens Protocol, Stability AI usw.
**• Layer 2D AO: ** Fokus auf Investitionen in das Ethereum L2-Netzwerk und ökologische Projekte, Investitionen in Velodrome, Acre Finance, Sperax usw.
**• ZeroDAO: ** Konzentrieren Sie sich auf Investitionen in Projekte, die auf wissensfreier Technologie basieren, und investieren Sie in Risc Zero und Lagrange.
**• BeakerDAO: **Schwerpunkt auf Investitionen in dezentrale Wissenschaftsprojekte (DeSci), Investitionen in VitaDAO, LabDAO usw.
**• Hydra Ventures: **Schwerpunkt auf Investitionen in andere Investment-DAOs. Investiert in die oben genannten ZeroDAO und BeakerDAO.
**• Komorebi Collective: **Das erste Investment-DAO konzentrierte sich auf weibliche Gründer und nicht-binäre Gründer.
Ein auf NFT fokussiertes Investment-DAO ist ein DAO, das sich auf Investitionen in NFT oder NFT-Projekte spezialisiert hat. Diese NFTs können eine Vielzahl materieller und immaterieller Gegenstände darstellen, von digitaler Kunst und Musik über virtuelle Immobilien bis hin zu seltenen physischen Kunstwerken.
Beispiele für NFT-fokussierte Investment-DAOs sind:
• PleasrDAO: Ein DAO aus Dutzenden von Krypto-Investoren, die sich zusammengeschlossen haben, um beliebte hochpreisige NFTs zu kaufen.
**• PunkDAO: **In frühe Projekte im NFT-Bereich investiert, darunter Lens Protocol, Argus, Tribe usw.
**• Flamingo DAO: **Investiert in Frühphasenprojekte im NFT-Bereich.
• Fingerprint DAO: Ein DAO, das sich aus Künstlern zusammensetzt, um NFTs bekannter Kunstwerke zu erstellen und zu sammeln.
Diese DAOs sorgen oft für Schlagzeilen wegen ihrer aufsehenerregenden Käufe von NFTs und ihrer innovativen Ansätze zu deren Verwaltung.
Das Game-Focused Investment DAO ist ein DAO, das sich auf Investitionen in Blockchain-Spiele spezialisiert hat. Zu den Investitionsobjekten zählen Spieleentwicklungsunternehmen, In-Game-Assets und Spieleinfrastruktur.
Beispiele für spielorientierte Investment-DAOs sind:
**• Dark Horse DAO: **Ein DAO, das auf dem digitalen Pferderennspiel Red Run basiert und darauf abzielt, NFT im Spiel zu erwerben und zu verwalten, um die Umsatzgenerierung zu maximieren.
**• Ready Player DAO: **Investieren Sie in die Spielewirtschaft durch den Erwerb von Vermögenswerten, strategische Partnerschaften und Gildenentwicklung und haben Sie in mehr als 20 Blockchain-Spielprojekte wie Petaverse, Pixion und Avalon investiert.
• Blackpool DAO: Besitzt und verwaltet eine Reihe digitaler Assets, von Gegenständen in P2E-Spielen bis hin zu virtuellen Ländern im Metaverse.
Es gibt auch geofokussierte Investment-DAOs, die ihre Investitionen auf bestimmte geografische Regionen konzentrieren. Diese DAOs investieren in die Erkenntnis, dass verschiedene Regionen einzigartige Märkte und Chancen haben.
Beispiele für geografisch fokussierte Investment-DAOs sind:
**• Glimmer DAO: **Asien-fokussiertes NFT-Sammlungs-DAO
**• Upside DAO: **Investment DAO konzentriert sich auf australische Kryptoprojekte
• Afropolitan: Eine Investment-DAO, die sich derzeit auf die Schaffung einer „digitalen Nation“ konzentriert, die allen Afrikanern ein Leben in Wohlstand ermöglicht.
Es ist jedoch erwähnenswert, dass diese DAOs zwar geografisch investieren, ihre Mitgliedschaft jedoch häufig global ist.
**Wie kann ich am aktuellen Investment-DAO teilnehmen? **
Investitionen in DAOs nutzen die Kraft der Dezentralisierung und der Blockchain-Technologie, um eine neue Anlagestruktur zu schaffen, an der jeder teilnehmen und an der Entscheidungsfindung teilnehmen kann.
Generell gibt es zwei Arten von Beteiligungsschwellen für Investitionen in DAOs:
• Nur Mitgliedsbeitrag: Sie müssen eine einmalige Gebühr zahlen, Ihr Vermögen (NFT) einsetzen oder eine bestimmte Menge an DAO-Tokens halten. Wie Global Coin Research, Blackpool DAO, BitDAO
• **Mitgliedsgebühr + Beitrag: **Muss eine einmalige Gebühr zahlen und in irgendeiner Weise einen Beitrag zum DAO leisten. Normalerweise muss der Beitritt zu diesen DAOs überprüft werden, und einige haben Anreize, einen Beitrag zu leisten. Beispiele hierfür sind ZeroDAO und Hydra Ventures
Als DAO-Mitglied nehmen Sie an der Forschung teil, die Investitionsprojekte durchführen. Sie haben eine Stimme, ein Stimmrecht, um zu entscheiden, ob ein DAO in ein Projekt investiert, und einige DAOs erlauben Ihnen sogar, Ihr persönliches Kapital in ein Projekt zu investieren.
Bei einigen DAOs können Mitglieder die Mitgliedsbeiträge individuell anpassen. Je höher der Mitgliedsbeitrag, desto mehr Anteile. Aus Sicht von Hydra Ventures, Seed Club Ventures und Flamingo DAO.
Während ihrer Teilnahme an der DAO können Mitglieder ihre Rentabilität durch Marketing, Rekrutierung und andere Unterstützung weiter steigern, um den Projekten, in die sie bereits investiert haben, zum Erfolg zu verhelfen.
Chancen und Herausforderungen einer Investition in DAO
Obwohl die Investition in DAOs revolutionär ist, bringt sie ihre eigenen Herausforderungen mit sich. Nach einer eingehenden Studie haben wir sechs Hauptprobleme identifiziert, deren Lösung die Funktionalität und Wirkung erheblich verbessern könnte.
**• Risikomanagement: **Wie bei jedem VC ist die Investition in DAOs riskant. Aber in der Welt der DAOs werden diese Risiken durch ihren dezentralen Charakter und die inhärente Volatilität der Kryptomärkte noch verstärkt. Daher muss eine robuste Risikomanagementstrategie auf DAO zugeschnitten werden.
**• Dynamische Stimmrechte: ** Im aktuellen System sind die Stimmrechte statisch und basieren auf Token-Beständen. Aber was wäre, wenn wir ein dynamisches System implementieren könnten, bei dem die Größe der Stimmrechte auch von den Beiträgen der Mitglieder zum DAO beeinflusst wird? Eine erfolgreiche Anlageberatung oder eine aktive Beteiligung an der Governance können Ihnen mehr Mitspracherecht bei DAO-Entscheidungen verschaffen.
• DAO-übergreifendes Reputationssystem: Stellen Sie sich ein Reputationssystem vor, das über mehrere DAOs hinweg funktioniert, Anreize für gutes Verhalten schafft und bösartiges Verhalten abschreckt. Mitglieder können Reputationspunkte für positive Beiträge sammeln und Reputationspunkte für negatives Verhalten verlieren. Es ist wie Ihre Kreditwürdigkeit in der DAO-Welt.
**• DAO-Inkubator: **Erfahrene DAO-Mitglieder können neuen DAOs Anleitung und Unterstützung bieten und ihnen dabei helfen, gemeinsame Herausforderungen zu meistern und potenzielle Fallstricke zu vermeiden.
• DAO-zu-DAO-Dienste: DAOs können Dienste entwickeln, die anderen DAOs angeboten werden, von technischen Diensten bis hin zu Governance-Beratung. Dies trägt dazu bei, ein lebendiges DAO-Ökosystem zu schaffen, das sich gegenseitig unterstützt und zusammenwächst.
• DAO Legal Toolkit: Ein Ressourcenkit mit Vorlagen für Rechtsdokumente, Anleitungen zu relevanten Gesetzen und Vorschriften sowie „Wie man ein Investment-DAO betreibt“ kann für DAO-Entwickler von Vorteil sein, was zu einem Anstieg der Investment-DAOs führen kann
Die Erforschung des Investment-DAO hat ein neues Feld in der Finanzwelt eröffnet. Diese Reise ist zwar noch voller Unbekannter, hat aber das Potenzial, die Anlagelandschaft zu revolutionieren. Die Aussichten sind rosig und wir freuen uns darüber.
Risikowarnung:
Die oben genannten Punkte und Meinungen stellen keine Anlageberatung dar, DYOR. Gemäß der von der Zentralbank und anderen Abteilungen herausgegebenen „Mitteilung zur weiteren Verhinderung und Bewältigung des Hype-Risikos bei virtuellen Währungstransaktionen“ dient der Inhalt dieses Artikels nur dem Informationsaustausch und fördert oder befürwortet keine Operationen und Investitionen Verhalten. Beteiligen Sie sich an illegalen Finanzpraktiken.
