1. المقدمة

تتمتع جزيرة جيرسي بنظام ضريبي مستقل عن المملكة المتحدة، واشتهرت منذ فترة طويلة بـ "العبء الضريبي المنخفض، النظام الواضح، الهيكل البسيط"، وهي واحدة من أكثر المراكز المالية الخارجية جاذبية في العالم. يوفر نظام الضرائب في الجزيرة، مع الالتزام بالحكم المحلي، التوازن مع معايير الامتثال الدولية، مما يوفر بيئة ضريبية مرنة ومستقرة للخدمات المالية التقليدية، ومؤسسات إدارة الثروات، والاقتصاد المشفر الناشئ.

على عكس الدول الأخرى، فإن استجابة جزيرة جيرسي للأصول المشفرة ليست ابتكارية جذرية، بل تظهر مسارًا حذرًا ومتدرجًا ومرتبطًا بالتوافق. من الناحية الضريبية، فإنها تستمر في التصميم التقليدي للإعفاء من ضرائب الأرباح الرأسمالية والعبء الضريبي المنخفض على الشركات، ولكنها تحتفظ بمرونة الحكم في تحديد السلوك من حيث "التجارية" و"النية"؛ ومن الناحية التنظيمية، فإنها توسع الحدود القانونية القائمة لتشمل الأصول الافتراضية ضمن الإطار التقليدي لمكافحة غسيل الأموال، والإفصاح عن معلومات المعاملات، ونظام التراخيص، بدلاً من وضع قانون مشفر جديد.

2. نظام الضرائب على العملات الرقمية في جزيرة جيرسي

2.1 نظام الضرائب في جزيرة جيرسي

جزيرة جيرسي هي منطقة تابعة للتاج البريطاني تتمتع بحكم ذاتي واسع، ولديها نظام مستقل للضرائب والتنظيم المالي. يشتهر نظامها الضريبي بالبساطة والاستقرار وانخفاض العبء الضريبي، وتهدف إلى توفير بيئة ضريبية جذابة للمستثمرين العالميين والأفراد ذوي الثروات العالية. تشمل أنواع الضرائب الرئيسية ومعدلاتها ما يلي:

① ضريبة الشركات: تتبنى جزيرة جيرسي هيكل معدل ضريبي مصنف "0-10-20"، حيث تبلغ نسبة ضريبة الشركات القياسية 0%، وتطبق نسبة 10% على شركات الخدمات المالية، ونسبة 20% على شركات المرافق العامة.

!

②ضريبة الدخل الشخصي: معدل الضريبة الموحد هو 20%، بدون هيكل تصاعدي، ويوجد حد إعفاء أساسي (حوالي 17000 جنيه إسترليني، يتم تعديله سنويًا)، ولا توجد ضريبة على الأرباح الرأسمالية أو ضريبة الميراث أو ضريبة الهدايا.

③ ضريبة السلع والخدمات (GST): تم إدخال ضريبة السلع والخدمات في عام 2008، بمعدل موحد قدره 5%، وهي مشابهة لضريبة القيمة المضافة ولكن نطاقها أضيق، حيث تنطبق بشكل رئيسي على تداول السلع والخدمات المحلية، بينما يتم عادةً إعفاء الخدمات المالية والخدمات التصديرية من الضريبة.

تصميم هذا النظام الضريبي لا يخدم فقط المالية التقليدية، بل يوفر أيضًا مساحة سياسية للأعمال المتعلقة بالأصول المشفرة، ويصبح أحد العوامل الرئيسية لجذب الشركات العاملة في Web3 للتسجيل والتشغيل في الجزيرة.

2.2 سياسة الضرائب على العملات المشفرة في جزيرة جيرسي

2.2.1 فيما يتعلق بتحديد الأصول المشفرة

من منظور التنظيم الشامل، تعتبر جزيرة جيرسي الأصول المشفرة "أصولًا"، وليست عملات قانونية، ولا تعتبر جميعها أوراق مالية أو منتجات مالية. وهذا يعني أنه على المستويين القانوني والضريبي، فإن الأصول المشفرة لا تتمتع بمكانة قانونية، ولا تُدرج تلقائيًا ضمن نطاق تنظيم الأدوات المالية، بل يتم تصنيفها بناءً على السيناريوهات الاستخدامية المحددة:

تحدد هيئة التنظيم في جزيرة جيرسي (JFSC - لجنة الخدمات المالية في جيرسي) الأصول المشفرة على أنها "تمثيل رقمي للقيمة يمكن تداوله أو نقله، ويمكن استخدامه للدفع أو الاستثمار"، لكنها لا تعتبرها عملة قانونية. إذا تم استخدام الأصول المشفرة للاستثمار، أو للاحتفاظ بقيمتها المتزايدة، فإنها تُعتبر نوعًا من الأصول الاستثمارية المشابهة "للممتلكات الشخصية"، وتطبق عليها قواعد ضريبية مشابهة لتلك التي تنطبق على الممتلكات العادية.

وفقًا لمذكرة توجيه ICO لعام 2018 الصادرة عن JFSC، إذا كانت الرموز تحتوي على خصائص مثل المشاركة في أرباح المُصدر، أو المطالبة بالأصول، أو الالتزامات المتعلقة بالاسترداد، أو حقوق الإدارة أو توقعات العائد، فسيتم اعتبارها أوراق مالية. وإذا كانت تحتوي على خصائص ترتيبات الاستثمار الجماعي، فسيتم التعامل معها باعتبارها "برنامج استثمار جماعي"، ويتعين إجراء تقييمات حالة مستندة إلى هيكل حقوقها. إذا تم الحصول على الأصول المشفرة من خلال التعدين أو الخدمات على السلسلة، فقد يُعتبر الدخل ذات الصلة "دخلًا تجاريًا" أو تعويضًا عن "الخدمات المدفوعة"، ويجب أن يدخل في نطاق ضريبة الدخل أو ضريبة الشركات.

تؤكد هيئة التنظيم في جزيرة جيرسي على المخاطر ونمط الاستخدام في تنظيم الأصول المشفرة وفرض الضرائب، ولا تقوم بتطبيق نهج موحد على جميع الأصول الافتراضية، بل تقوم بتصنيف معاملات وأصول وتداول وخدمات الأصول المشفرة بشكل منفصل، لتحديد ما إذا كانت القوانين المالية الحالية أو الالتزامات المتعلقة بمكافحة غسل الأموال تنطبق.

2.2.2 سياسات الضرائب المتعلقة بالأصول المشفرة

على الرغم من أن جزيرة جيرسي لم تصدر بعد تشريعات ضريبية خاصة بالأصول المشفرة، إلا أن هيئة الضرائب Revenue Jersey قد أدخلت الأصول المشفرة ضمن الإطار الضريبي الحالي من خلال مستندات تفسيرية وسوابق قضائية. بشكل عام، تتبع جزيرة جيرسي مبادئ أساسية في نظام الضرائب الخاص بالأصول المشفرة والتي تتمثل في التوجه حسب الاستخدام، وتحديد الخصائص، وتكييف المخاطر. ستطبق قواعد ضريبية مختلفة على كيانات دافعي الضرائب وسيناريوهات الأنشطة المختلفة، وفيما يلي الحالات الرئيسية:

(1) الملكية الشخصية والتداول

بالنسبة للأفراد الطبيعيين، إذا كانت حيازتهم للأصول المشفرة تستخدم فقط للاستثمار طويل الأجل أو للشراء والبيع من حين لآخر، فإن الزيادة في القيمة عادة ما تُعتبر مكاسب رأسمالية، ولا تحتاج إلى دفع ضرائب في جزيرة جيرسي. ولكن إذا كانت المعاملات متكررة وتحمل طابعًا تجاريًا، مثل استخدام الرافعة المالية أو تقديم السيولة بشكل مستمر، فإن العائدات ذات الصلة ستعتبر دخلًا تجاريًا، ويجب الإبلاغ عنها بمعدل ضريبة دخل شخصي بنسبة 20%. وتعتمد جزيرة جيرسي على معيار "Badges of Trade" الصادر عن إدارة الضرائب والجمارك البريطانية HMRC (BIM20205) لتحديد "سلوك التداول". بالإضافة إلى ذلك، فإن عائدات التخزين، والتوزيعات المجانية، ومكافآت العقد وغيرها من الدخل غير الرأسمالي تُعتبر عادةً دخلًا خاضعًا للضريبة، ويجب دفع الضرائب وفقًا لذلك.

(2) حيازة企业 وتشغيلها

إذا كانت الشركة تتعامل في أعمال ذات صلة بالأصول المشفرة، مثل تشغيل البورصات، وصناديق المحفظة الرقمية، والتعدين، وإصدار الرموز، وتطوير بروتوكولات DeFi، فيجب اعتبار دخلها التشغيلي كدخل تجاري خاضع للضريبة. وفقًا لنظام الضرائب "0-10-20" لجزر القنال: قد تكون الشركات العامة التقنية أو المنصات مؤهلة لمعدل ضريبة شركات يبلغ 0%؛ وإذا كانت تتعلق بطبيعة الخدمات المالية (مثل الحفظ للأصول المشفرة، وتداول المطابقة، وإصدار منتجات الاستثمار)، فقد تكون مؤهلة لمعدل ضريبة يبلغ 10%؛ وإذا تم تصنيفها كشركة مرافق عامة أو استثمار عقاري، فستكون خاضعة لمعدل ضريبة يبلغ 20%.

(3) سلوك التعدين

لم تقم جزيرة جيرسي بتشريع خاص لمنع أو إعفاء من الضرائب على أنشطة تعدين الأصول المشفرة. وأشارت الحكومة في وثيقة معالجة الضرائب على العملات المشفرة إلى أنه إذا كانت أنشطة التعدين "عرضية أو غير تجارية"، فلا تشكل نشاطًا خاضعًا للضريبة؛ ولكن إذا كان التعدين مستمرًا ومربحًا ومنظمًا، فإن الأصول المشفرة الناتجة تشكل إيرادات خاضعة للضريبة، ويجب احتسابها وفقًا للأسعار السوقية كدخل خلال الفترة الخاضعة للضريبة.

(4) مشكلات الدفع المشفر و GST

على الرغم من أن جزيرة جيرسي تنفذ ضريبة السلع والخدمات بنسبة 5% (GST)، فإن الهيئة الضريبية أوضحت أن "أفعال التبادل" لعملات التشفير بحد ذاتها كوسيلة للدفع لا تشكل معاملات خاضعة للضريبة. بعبارة أخرى، عندما يستخدم المستخدمون البيتكوين أو الإيثريوم لشراء السلع أو تحويلها إلى عملة قانونية أو عملات افتراضية أخرى، فإن هذا الفعل نفسه لا يخلق التزامًا ضريبيًا بـ GST. ولكن إذا قبل التجار الدفع بالعملات المشفرة وقدموا سلعًا أو خدمات خاضعة للضريبة، فإن سلعهم نفسها لا تزال بحاجة إلى دفع GST وفقًا للقواعد. في هذه الحالة، تُعتبر الأصول المشفرة مجرد وسيلة للدفع، وليس هناك فرق جوهري بينها وبين استخدام النقد أو بطاقات الائتمان.

3. بناء وتحسين إطار تنظيم العملات المشفرة في جزيرة جيرسي

إطار تنظيم الأصول المشفرة في جزيرة جيرسي يتم بناؤه تحت قيادة هيئة خدمات المالية في جيرسي (Jersey Financial Services Commission, JFSC). تتولى هيئة JFSC الإشراف والتنظيم وتطوير خدمات المالية في جزيرة جيرسي، بما في ذلك تنظيم الأصول الافتراضية، وتتمثل مسؤولياتها الرئيسية في:

① وضع السياسات والإرشادات التنظيمية: ستقوم JFSC بإصدار إرشادات ومستندات أخرى توضح كيفية تنظيم الأصول الافتراضية في جزيرة جيرسي، بما في ذلك إصدار إرشادات وترخيص لمراكز تبادل العملات الافتراضية.

② التسجيل والتراخيص: يجب على الشركات التي تعمل في مجال الأصول الافتراضية في جزيرة جيرسي التسجيل لدى JFSC والحصول على جميع التراخيص أو التصاريح اللازمة.

③ التنظيم والتنفيذ: تتحمل JFSC مسؤولية تنظيم الكيانات الخاضعة للتنظيم، لضمان امتثالها لقوانين مكافحة غسل الأموال / مكافحة تمويل الإرهاب في جزيرة جيرسي والمتطلبات التنظيمية الأخرى. كما أن لدى JFSC السلطة لاتخاذ إجراءات تنفيذية ضد الكيانات التي تنتهك هذه المتطلبات.

④ وضع معايير الامتثال والإشراف: تحدد JFSC معايير الامتثال والمراجعة لصناعة الأصول الافتراضية. على سبيل المثال، يجب على الشركات تعيين موظفين ذوي المهارات والخبرة المناسبة، بما في ذلك ضابط مكافحة غسل الأموال المعين (MLRO) ونائب الضابط (Deputy MLRO)، بالإضافة إلى موظفين يشغلون مناصب رئيسية مسؤولة عن الامتثال والإشراف الداخلي. كما تراقب JFSC مدى امتثال مزودي خدمات الأصول الافتراضية لقواعد السفر (Travel Rule) ومعايير الإبلاغ الضريبي الدولية للأصول المشفرة.

⑤ التعاون الدولي: تتعاون JFSC مع الهيئات التنظيمية الأخرى والمنظمات الدولية، وتتبادل المعلومات، لتعزيز التنسيق والاتساق في تنظيم الأصول الافتراضية على مستوى العالم.

لم تقم جزيرة جيرسي بوضع مدونة قانونية خاصة بالأصول المشفرة، بل قامت تدريجياً بإدخال الأصول الافتراضية ومقدمي خدماتها إلى إطار الرقابة من خلال إضافة تعريفات جديدة، وتوسيع نطاق التطبيق، وتنفيذ نظام التسجيل، وذلك استناداً إلى نظام الرقابة المالية الحالي ونظام مكافحة غسيل الأموال. فيما يلي الوثائق القانونية والتنظيمية الأساسية المتعلقة بالأصول المشفرة حتى الآن:

① قانون الخدمات المالية (Financial Services (Jersey) Law 1998)

هذا القانون هو أساس تنظيم المالية في جزيرة جيرسي، وينص على أنه يجب على أي شركة تقدم خدمات مالية معينة في جزيرة جيرسي التسجيل لدى JFSC أو التقدم للحصول على ترخيص. وقد أوضحت JFSC في عام 2016 أن بورصات العملات الافتراضية تندرج ضمن نطاق هذا القانون، وبالتالي يجب تسجيلها كـ "أعمال خدمات مالية (Money Service Business)."

② قانون عائدات الجريمة (Proceeds of Crime (Jersey) Law 1999)

هذا هو القانون الأساسي لمكافحة غسل الأموال ومكافحة تمويل الإرهاب في جزيرة جيرسي، وينطبق على جميع الصناعات ذات المخاطر العالية بما في ذلك شركات العملات المشفرة. يتطلب هذا القانون من الشركات التي تعمل في مجال الأصول الافتراضية أن تفي بالالتزامات التالية: العناية الواجبة للعملاء (CDD)، الاحتفاظ بسجلات المعاملات، والإبلاغ عن المعاملات المشبوهة إلى وحدة الاستخبارات المالية في جيرسي (JFCU).

③ تنظيمات رقابة تبادل العملات الافتراضية (Virtual Currency Exchange Regulations)

أصدرت JFSC في عام 2016 لوائح تنظيمية خاصة بأسواق العملات الافتراضية، تطالب بتطبيق صارم لتدابير مكافحة غسل الأموال/تمويل الإرهاب، وإنشاء نظام داخلي قوي للرقابة والحوكمة. هذه اللوائح وضعت منصات التداول المشفرة ضمن نظام رقابي فعلي.

⑤ دليل الإرشادات لطرح العملات الأولية (ICO)

أصدرت JFSC هذا الدليل في عام 2017، موضحة النطاق التنظيمي لعمليات الطرح الأولي للعملات (ICO) في جزيرة جيرسي. يبرز هذا المستند أنه سيتم تقييم ICO على أساس كل حالة على حدة، وفقًا لطبيعة الرموز المميزة الصادرة لتحديد ما إذا كانت القوانين الحالية لتنظيم الخدمات المالية تنطبق عليها، وإذا كانت الرموز المميزة تتسم بخصائص الأوراق المالية أو تشكل أداة استثمار جماعي، فستحتاج إلى الحصول على ترخيص والخضوع للتنظيم.

⑥ لائحة معلومات مرافقة تحويل الأموال (Information Accompanying Transfers of Funds (Jersey) Regulations 2017، تم تعديلها في عام 2023)

تُستخدم هذه اللائحة لتنفيذ "قاعدة السفر" الخاصة بـ FATF، والتي تتطلب من جميع VASP جمع وتبادل معلومات التعريف الخاصة بالمرسل/المستلم في معاملات الأصول الافتراضية، وهي خطوة مهمة لتعزيز شفافية معاملات التشفير عبر الحدود في جزيرة جيرسي.

⑦ "إطار تقارير الأصول المشفرة (CARF) وفقًا لتوجيهات منظمة التعاون والتنمية الاقتصادية، 2024-2025"

ستقوم جزيرة جيرسي بالانضمام إلى اتفاقية CARF في عام 2024، وستقوم بتطبيق القوانين المحلية في عام 2025، مما يتطلب من جميع مزودي خدمات الأصول المشفرة الالتزام بجمع وتقرير معلومات الضرائب الخاصة بالعملاء، بالإضافة إلى تحقيق تبادل تلقائي للمعلومات مع ولايات قضائية أخرى.

في جزيرة جيرسي، تعتمد الترتيبات الضريبية والتنظيمية المتعلقة بالأصول الافتراضية على قانون الخدمات المالية وقانون عائدات الجريمة، وتُحسّن تدريجياً من خلال تحديد المشاهد وشروط التعاون الدولي. ينص قانون الخدمات المالية على متطلبات الترخيص لإدارة الأعمال الناشئة مثل بورصات العملات المشفرة كجزء من "أعمال خدمات النقد"، بينما يعتبر قانون عائدات الجريمة بمثابة الحد الأدنى لمكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب لجميع أنشطة الأصول الافتراضية، ويغطي واجبات مثل العناية الواجبة للعملاء، والسجلات التجارية، وتقارير الأنشطة المشبوهة. بناءً على ذلك، تصنف إرشادات إصدار الرموز الأولية أنشطة إصدار الرموز إلى فئات وظيفية، موضحة ما إذا كان ينبغي إدراج أنماط الإصدار المختلفة في الإطار التنظيمي الحالي للأوراق المالية أو الاستثمار الجماعي. تعزز لوائح معلومات التحويل المالي والمادة CARF الشفافية في تدفقات الأموال عبر الحدود ومعلومات الضرائب، مما يضمن أن تحتفظ جزيرة جيرسي بميزة نظامها الضريبي المرن، مع الحفاظ على التوافق مع المتطلبات الدولية.

4. ملخص وتطلعات

تقوم جزيرة جيرسي تدريجياً ببناء بيئة نظام الأصول المشفرة التي تجمع بين الجاذبية والامتثال بفضل نظامها الضريبي البسيط والمرن واستراتيجيات التنظيم التدريجية. في ما يتعلق بالنظام الضريبي، لا تزال جزيرة جيرسي تحتفظ بميزتها التقليدية - عدم فرض ضريبة على الأرباح الرأسمالية، وانخفاض العبء الضريبي على الشركات، مما يوفر شروطاً مواتية لصناعة التشفير. ولكن يمكن ملاحظة أن جزيرة جيرسي لم تشجع على تصميمات هيكلية مضاربة أو أرباح سريعة، بل حددت بوضوح الحدود من خلال تعريف الضرائب على "الأنشطة التجارية"، مما يترك مساحة لتقدير التنظيم، وهذه الحدود الغامضة هي في الحقيقة مصدر مرونتها.

في المستقبل، سيتأثر جزيرة جيرسي حتمًا بتشديد القواعد الدولية، وخاصة إطار عمل CARF الخاص بمنظمة التعاون والتنمية الاقتصادية ومتطلبات الشفافية الخاصة بـ VASP من مجموعة العمل المالي، مما سيؤدي تدريجياً إلى تضييق منطقة الحماية السياسية لديها. ربما التحدي الحقيقي الذي تواجهه جزيرة جيرسي ليس في كيفية "جذب المزيد من الشركات المشفرة"، بل في كيفية بناء صورة تنظيمية موثوقة دون التضحية المفرطة بالمرونة، مع الحفاظ على استقلالية النظام.