稳定币正在超过Visa——接下来将会发生以下事情

稳定币不再是一个加密货币细分市场，而是今天推动下一代全球支付的基础设施层。 在过去的一年中，稳定币的市场资本额翻了一番，从1500亿美金以下上涨至创纪录的2320亿美金，同时交易量增长了三倍，甚至现在超过了Visa的庞大网络。 Tether (USDT), USD Coin (USDC) 和 PayPal 的 PYUSD 仍然继续主导交易流，但几十种新的稳定币仍然持续渗透市场，每种都瞄准特定的区域、用户细分或企业需求。 结合爆炸性的增长，这些发展确认了稳定币的进化：不再是一个小众的加密货币市场，而是基础支付基础设施。稳定币现在在监管、金融科技和现实世界应用的交汇点上运作。 即将到来的美国法规可能是一个历史性的里程碑 或许最重要的发展是华盛顿对稳定币监管的新严肃性。参议院的GENIUS法案提出了可能成为该领域首个平衡的联邦框架的内容。 它承认包括银行和非银行在内的所有发行机构，允许国家管理的机构继续运作，并对1:1的全面支持和严格遵守消费者保护法提出要求。它旨在使稳定币更安全，而不扼杀创新。 《稳定币法案》预计将在4月2日由众议院金融服务委员会审议，重点关注风险管理和通过加强反洗钱协议以及更严格的监督来预防滥用。这些法案共同表明，美国不再置身事外。 财政部长斯科特·贝森公开支持将稳定币作为战略优先事项。他认为稳定币是扩大美元在数字经济中主导地位的一种方式。通过稳定币，美国可以在不必彻底改革现有货币体系的情况下，维持全球金融影响力。 企业基础设施正在转向区块链 Foresight Ventures 最新报告证明了稳定币如何解决传统金融中的长期差距：尽管银行转账对于跨境交易仍然昂贵且缓慢，但稳定币的支付可以即刻完成，仅需几分钱。它们在全球范围内全天候运行，而无需依赖过时的支付系统，如 SWIFT 或 ACH。 企业的应用正在迅速进行，因为稳定币提供了更快的流动性、更便宜的支付和可编程性。 Stripe收购Bridge强调了大型支付服务提供商对稳定币日益增加的承诺。Bridge使希望参与区块链经济的企业能够发行和协调稳定币。BVNK自动化了法币、加密货币和本地银行合作伙伴之间的支付路由，使全球公司更容易将稳定币集成到其财务中。 稳定币的收益，如Mountain的USDM或Ethena的USDe，正通过提供比大多数储蓄账户更高的回报，带给数字美元一种新的用途，同时减少了中介。如果这些用例证明其可持续性，它们可能会对企业和消费者越来越有吸引力。 消费者的支付应用正在迅速采用稳定币 稳定币正在转向人们已经使用的应用程序，PayPal、Venmo、Nubank 和 Revolut 将稳定币功能直接嵌入到他们的界面中。这使消费者能够在全球范围内进行交易，发送汇款和支付给商家，而无需了解任何关于区块链的知识。 各商家的采用正在跟上，Stripe 接受稳定币的做法以及即将整合的 Apple Pay 和 Google Pay 将消除日常使用的最后障碍。 像Helio和Decaf这样的平台允许商家通过Shopify和其他电子商务渠道使用稳定币进行支付。这些工具在新兴市场中至关重要，因为信用卡网络不够有效或根本不存在。自由职业者和独立工作者越来越多地使用稳定币直接收款，而不会因汇率转换而损失资金或银行业务延迟。 在后台，像 MoonPay、Ramp 和 Alchemy Pay 这样的处理器管理复杂的合规工作，促进法定货币的转换和 KYC 验证。这一基础设施是大规模顺利使用稳定币和合规的关键。 稳定币的本土经济正在崛起 一种新的金融架构正在形成。在许多地区，特别是在拉丁美洲和东南亚，稳定币已超越当地银行服务：人们持有稳定币而不是当地法定货币以保值。例如，从2023年7月到2024年7月，47%的交易金额在10,000美元以下的交易是用稳定币完成的，这反映了它们在日常交易和汇款中的重要性。 高通胀和当地货币贬值意味着用户越来越多地将储蓄存入稳定币，而企业则利用它们进行实时财务活动，开发者则在完全忽略银行的情况下构建原生稳定币应用。 Solana和Tron共同处理了770亿美元的稳定币交易，提供了传统金融无法比拟的速度和费用。新兴公司，如Codex，甚至与稳定币发行机构分享交易费用，以便在支付层中构建直接分配的激励措施。 这些链条在最终性、成本和吞吐量方面进行了优化——这正是金融稳定币所要求的。 由Paxos和Agora等发行单位使用的收入分享模型，为稳定币带来了网络效应——金融科技应用、支付处理商甚至传统银行目前都有动力去整合和分发它们。 接下来是什么？ 下一阶段的增长将集中在广泛应用和监管成熟上。国家的稳定币将会出现，企业将越来越多地持有利润稳定的币作为其财务战略的一部分。 消费者将无缝地使用稳定币进行交易——通常甚至没有明确的意识——因为金融产品越来越多地将其作为基础设施，而不是法定货币。以目前的采用速度，稳定币的市场资本将在明年超过4000亿美元。 2025年是美国在数字金融领导地位上成败的决定性一年。随着正在形成的法律框架和现有的技术基础设施，通过《GENIUS法案》和《稳定币法案》将使美国能够引领全球数字支付的下一个时代。