Gate DeFi日报 (10月10日)：Aster二阶段空投细节公布；Ethena单日协议费用近1700万美元

10 月 10 日，加密市场整体承压，BTC 回落至约 12.1 万美元，ETH 维持在 4300 美元上方。DeFi 板块表现随之震荡，全网 TVL 回落至约 1660.97 亿美元，24 小时下跌 2.81%。尽管如此，DEX 交易量依旧强劲，24 小时成交额达约 240 亿美元，Uniswap、PancakeSwap 和 HumidiFi 位列前三。在协议层面，Aave、Lido、EigenLayer 等主流协议 TVL 小幅回落，而 Ethena 在协议收入上表现较强，续居费用排行榜前列。

DeFi 市场概览

（来源：DeFiLlama）

全网 DeFi TVL：今（10 月 10 日）日，加密市场整体下跌，BTC 回撤至12.1 万美元附近，ETH 维持在 4300 美元上方；全网 DeFi TVL 当前为 1660.97 亿美元，24H 下降 2.81%。

DEX 24 小时交易量：约 240 亿美元，排名前三分别是：Uniswap（73.94 亿美元）、PancakeSwap（47.76 亿美元）、HumidiFi（12.98 亿美元）。

热门协议与链上表现

以 TVL 计算，排名前十的 DeFi 协议数据如下：

（来源：DeFiLlama）

其中，排名靠前的协议数据表现分别为：

Aave：TVL 约 431.52 亿美元，过去一周跌幅 4.17%；

Lido：TVL 约 369.1 亿美元，过去一周跌幅 3.46%；

EigenLayer：TVL 约 183.52 亿美元，过去一周跌幅 2.58%；

Ethena：TVL 约 148.1 亿美元，过去一周跌幅 1.14%；

ether. fi：TVL 约 107.48 亿美元，过去一周跌幅 4.53%。

此外，过去 24 小时协议费用排名前十的项目如下：

（来源：DeFiLlama）

其中，Ethena 过去 24 小时协议费用达 1690 万美元，仅次于 Tether（2268 万美元），排名第二；Uniswap 过去 24 小时协议费用达 1316 万美元，超越 Circle 排名第三；Gauntlet 以 531 万美元排名第五。

项目要闻梳理

1、据 GMGN 行情数据，Pump.fun 过去 24 小时毕业代币仅 2 个市值现超 100 万美元，Solana 链上投机热潮显著降温。

2、据官方公告，Aster 宣布第二阶段空投检查页面将于今日 21 时上线。此前，Aster 表示为用户 Genesis 阶段 2（S2）奖励的领取方式增加了更多灵活性：选项 1：照常接收 ASTER 空投。选项 2：全额退还 S2 交易费。将其视为零手续费交易活动。

3、机构级质押服务龙头企业 Blockdaemon 与 Aave 协议核心贡献方 Aave Labs 宣布已达成战略合作伙伴关系，旨在为机构拓展获取去中心化金融（DeFi）机遇的渠道。Aave Labs 与 Blockdaemon 致力于为机构提供符合机构级标准的 Aave 去中心化金融市场接入服务，并正借助 Blockdaemon 的 Earn Stack（收益堆栈）与 Aave Vaults（Aave 金库）实现这一目标。

4、据 MLM 监测，某 Hyperliquid 巨鲸钱包于昨日平掉了价值 1600 万美元的 HYPE 多单，并卖出了 10 万枚 HYPE（约 440 万美元），原因似乎是其私钥被泄露，导致账户被完全清空：约 1700 万美元 的资金从其 Hyperliquid 账户 被盗；另有约 310 万美元存入 Plasma Syrup Vault（流动性池）的资产也被盗。

在攻击发生后，「黑客」将所有被盗资产转移，将被盗的 USDC 兑换为 DAI，并转入两个新钱包，目前资金仍存放于此：黑客还将价值 311 万美元的 MSYRUPUSDP 转移至另一新钱包。

5、Liquid Capital（前 LD Capital）创始人易理华发文表示，大的抄底机会即将出现，耐心等待屏蔽杂音。卖在人声鼎沸，买在无人问津，抓住好资产并做多数量。币圈超越周期的三大资产: 公链（BTC，ETH 等)，交易平台 (BNB，Aster 等)，稳定币相关 (WLFI，泰达股权等)。

此前，易理华旗下 Trend Research 在 10 月 3 日至 5 日将 14.5 万枚 ETH 存入 CEX，价值 6.54 亿美元，其链上地址的 ETH 仅剩 7,163 枚。

6、Monad 增长主管 Kevin McCordic（@Intern）在参加播客节目时表示：过去的空投项目通常使用检查系统来判断用户是否符合资格，然后才能领取。Monad 的空投将不会采用这种方式，Monad 空投将存在一个特定时间窗口，用户必须在那个时间段内完成一些任务才能领取。

各大生态龙头 DeFi 项目一览

以太坊 DEX 24 小时交易量仍居首位，约 59.31 亿美元，其中排名前三的项目分别是：

Uniswap（44.09 亿美元）、Fluid（7.7422 亿美元）、Curve Finance（2.2348 亿美元）；

BSC DEX 24 小时交易量超越 Solana 排名第二，约 55.51 亿美元，周环比增长 43.46%；其中排名前三的项目分别是：

PancakeSwap（42.21 亿美元）、Uniswap（10.27 亿美元）、four.meme（1.3963 亿美元）；

Solana DEX 24 小时交易量排名第三，约 50.67 亿美元，其中排名前三的项目分别是：

HumidiFi（12.98 亿美元）、Meteora（9.7345 亿美元）、Raydium（6.4736 亿美元）。

Gate DeFi 板块代币行情数据

根据 Gate 行情页面数据，DeFi 板块排名前十的代币价格表现如下：

（来源：Gate DeFi 板块行情）

10 月 10 日截至发稿，加密货币市场整体下跌，DeFi 板块代币涨跌不一，具体而言：

UNI 暂报 8.19 美元，24 小时涨幅 4.23%；

WLFI 暂报 0.176 美元，24 小时跌幅 1.89%；

AAVE 暂报 274.64 美元，24 小时涨幅 0.35%；

2Z 暂报 0.3301 美元，24 小时跌幅 8.85%；

INJ 暂报 12.12 美元，24 小时跌幅 0.02%；

MYX 暂报 4.99 美元，24 小时跌幅 2.23%；

CRV 暂报 0.7356 美元，24 小时涨幅 0.64%；

MORPHO 暂报 1.63 美元，24 小时跌幅 4.16%。

市场趋势解读

TVL 小幅回落，资金略有流出压力

尽管市场有反弹基础，整体环境仍偏弱。Aave 一周跌幅 4.17%、Lido 下跌 3.46%、EigenLayer 下跌 2.58%，多个质押与借贷协议受到冲击。

DEX 交易活跃度仍为市场亮点

虽然 TVL 下滑，但 DEX 交易量依然强势，单日交易额高达 240 亿美元。Uniswap、PancakeSwap 和 HumidiFi 的交易份额稳固，表明交易需求在市场下行中仍有韧性。

Aster 空投节奏可期，协议参与度或被激活

Aster 宣布第二阶段空投检查页面将于今日 21 时上线，给予用户更灵活的空投领取选择，此动作可能在短期内刺激平台活跃与资金流入。

风险事件敲警钟，安全隐患需重视

Hyperliquid 巨鲸钱包疑因私钥泄露被盗近 1700 万美元资产，机构和用户信心或受到波及。这类安全事故提醒 DeFi 项目在快速扩张中需强化安全机制。

机构合作与基础设施升级趋活跃

Blockdaemon 与 Aave 达成战略合作，为机构提供 DeFi 接入服务，可能推升未来机构资本进入 DeFi 的门槛下降。

分析师观点

空投预期或驱动短期情绪

分析师认为，Aster 第二阶段空投与其在未来奖励机制上的灵活度设置，可能在短期内提升用户活跃度和锁仓意愿，但核心挑战仍在后续执行与市场接受度。

交易活跃支撑费用端持续

尽管资金有波动，DEX 交易量的坚挺支撑协议费用端表现，尤其是 Uniswap 和 Ethena，这意味着即使 TVL 有下行，平台仍能通过交易端获取收入。

安全事件或引发资本分流

巨额盗窃事件一旦被证实，可能对用户与资金信任体系造成冲击。分析师建议中短期资本对高风险协议应有所回避，优先配置安全审计完善的项目。

机构桥接作用增强

Aave 与 Blockdaemon 的合作被视为机构进入 DeFi 的桥梁搭建。这类合作有望降低机构参与门槛，并可能在未来吸引更多大资本资金进入市场。