FalconX 突破性推出 7x24 选择权交易平台，首批支援 BTC、ETH、SOL 与 HYPE

加密金融基础设施正迎来重大升级。机构级数位资产主经纪商 FalconX 于 9 月 29 日宣布推出全天候电子选择权交易平台，首批支援 BTC、ETH、SOL 与 HYPE 四种加密资产，标志着机构级衍生品市场迈向成熟化的关键一步。这一创新平台巧妙融合了电子化执行的高效率与场外交易的客制化优势，为机构投资者提供了前所未有的风险管理工具。

电子化与客制化的完美结合：解决机构级选择权交易痛点

传统加密选择权市场长期存在流动性分散、交易效率低下和透明度不足等问题。FalconX 的新平台通过创新架构解决了这些关键痛点：

全天候执行能力：与传统金融市场不同，加密货币市场永不休眠，FalconX 的 7x24 小时运作模式完美匹配了这一特性

电子化执行效率：采用类似外汇和利率市场的报价请求模型，大幅提升交易速度和透明度

场外交易灵活性：保留了客制化策略设计、直接流动性访问等场外交易优势

FalconX 全球市场联席主管 Josh Lim 表示：「选择权市场是机构加密货币领域的下一个重要前沿。我们建立这个平台是为了解决长期以来流动性分散和缺乏全天候访问的挑战。透过 FalconX 电子选择权，客户可以获得我们场外交易平台所著称的相同执行品质——现在采用了专为规模化、分散式环境设计的模式。」

首批支援资产的战略考量

平台首发支援的四种资产各具战略意义：

这一资产组合既覆盖了市场主流，又为机构投资者提供了接触高增长新兴资产的管道，体现了 FalconX 对市场需求的精准把握。

生态整合：降低采用门槛的关键

与单纯自建封闭平台不同，FalconX 采取了开放生态策略。加密交易技术供应商 Talos 成为首批透过 API 整合此方案的合作伙伴，这一举措具有深远意义：

无缝工作流整合：机构投资者可在现有交易系统中直接访问 FalconX 的选择权产品

降低技术门槛：无需额外开发或学习新系统，大幅降低采用成本

扩展合作生态：为未来更多合作伙伴接入奠定基础

Talos 执行长 Anton Katz 评价道：「FalconX 的电子选择权平台为机构投资者获取加密货币衍生品设立了新的标杆，将深度流动性与一流的执行基础设施相结合。」

市场时机：波动性与不确定性催生对冲需求

FalconX 选择在当前时点推出选择权平台并非偶然。2025 年加密衍生品市场呈现爆发式增长，BTC 未平仓合约从年初的 600 亿美元跃升至 700 亿美元，反映了机构对杠杆和对冲工具的强烈需求。

多重因素共同催生了这一需求：

· 市场波动加剧：2024 年 3 月比特币曾跌破 63,000 美元，波动性提升

· 宏观环境不确定性：联准会政策摇摆、地缘政治冲突增加

· 机构参与度提升：更多传统金融机构进入加密市场，寻求专业风险管理工具

在这一背景下，FalconX 的选择权平台恰好满足了机构投资者对精细化风险管理的迫切需求。

选择权市场竞争格局变化

FalconX 的新平台进一步加剧了加密选择权市场的竞争：

· 芝商所：计划推出 SOL 和 XRP 期货选择权，补充现有 BTC 和 ETH 合约

· 传统交易所：NYSE 和 Cboe 获准上市与现货比特币 ETF 挂钩的选择权，并计划扩展至以太坊产品

FalconX 的差异化优势在于其「混合模式」——结合电子交易的效率与场外交易的客制化，这一模式可能成为未来机构级服务的标准配置。

FalconX 的战略布局与未来展望

从更广阔的战略视角来看，FalconX 的选择权平台是其一系列举措中的关键一环：

· 与 CF Benchmarks 合作：推出受 CFTC 监管的衍生性商品

· 扩展香港市场：拓展亚洲机构客户基础

· 推出选择权平台：完善衍生品生态系统

这些举措共同强化了 FalconX 作为「合规机构网关」的市场定位，为其在日益竞争的加密金融基础设施领域奠定了坚实基础。

获得 Accel、GIC 和 Tiger Global 等知名投资者支持的 FalconX，正在建立一个完整的机构级产品生态系统，涵盖流动性、信贷和清算等核心功能。选择权平台的推出不仅服务于当前需求，更为未来更复杂的加密金融衍生生态奠定了基础设施。

机构投资者的行动指南

对于机构投资者而言，FalconX 的新平台提供了多种策略机会：

· 波动性对冲：在市场不确定性增加的环境下保护投资组合

· 套利策略：利用不同市场间的价格差异获取无风险收益

· 结构化产品设计：创建客制化收益和风险特征的投资方案

· ETF 相关曝险管理：随着 ETF 生态扩展，管理相关风险敞口

随着加密衍生品市场走向成熟，机构投资者应密切关注 FalconX 等平台提供的创新工具，以优化投资策略并有效管理风险。