德國第二大銀行通過MiCA推動加密市場民主化：DZ銀行推出其交易平台

在反映加密貨幣逐漸融入歐洲傳統金融體系的趨勢中，DZ Bank — 德國第二大銀行 — 已獲得監管許可，向零售公眾提供數位資產交易服務。這一里程碑標誌著既有金融機構在理解和採用基於MiCA框架的區塊鏈技術方面的重大轉變。

什麼是MiCA？為何它代表轉折點？

德國監管機構BaFin在2025年底批准了DZ Bank根據歐盟加密資產市場規範（MiCA）取得的牌照。但這項規範究竟意味著什麼？MiCA是歐盟設計的監管框架，旨在建立明確且統一的標準，規範在歐盟範圍內如何操作、保管和分發數位資產。與之前的監管混亂相比，MiCA為希望進入此領域的機構提供了法律確定性，使像DZ Bank這樣的傳統銀行能在沒有兩年前那樣的監管風險下，向數百萬儲戶提供加密貨幣服務。

meinKrypto：為數百萬德國人打開加密大門的平台

該銀行推出了meinKrypto，一個專為零售客戶設計的數位資產交易解決方案，直接整合於VR銀行（VR Banking）應用中。通過這個平台，用戶可以交易主要的數位資產：比特幣BTC - $78.73K、以太坊ETH - $2.41K、萊特幣LTC - $59.63和CardanoADA - $0.30。

值得注意的是，meinKrypto並非作為個人理財顧問服務，而是作為一個供自主投資者在其傳統銀行內原生體驗數位資產的工具。該平台由Volksbanken和Raiffeisenbanken提供，這是一個在DZ Bank架構下運作的合作銀行網絡。

從機構到零售的轉變：DZ Bank的擴展策略

這一向零售市場的擴展，代表DZ Bank對加密生態系統的進一步投入。早在2024年，該機構就與斯圖加特證券交易所數字（Boerse Stuttgart Digital）合作，為機構客戶提供加密貨幣服務。如今，獲得MiCA批准後，該經驗被轉移到零售領域，證明加密貨幣已不再是實驗性質，而是成為傳統金融基礎設施的一部分。

德國合作銀行集團中的另一家機構DekaBank，也在2025年初推出了針對機構的加密貨幣交易與保管服務，預示著德國合作銀行體系將加密貨幣視為一個具有戰略意義的機會。

超過70%的德國合作銀行希望提供加密貨幣：數據說明

突顯DZ Bank此舉重要性的一個方面是市場的實際需求。根據由德國合作銀行協會Genoverband於2025年9月進行的一項調查，超過71%的德國合作銀行有意向為其零售客戶提供加密貨幣服務。這一比例並非巧合，而是反映了機構層面對數位資產已成為合法投資類別的堅定信念，並受到客戶的需求推動。

其他銀行應遵循的監管路徑

儘管DZ Bank已獲得MiCA牌照，但每家合作銀行仍需向BaFin申請MiCAR通知（涉及保管和分發的監管部分），才能通過其渠道提供meinKrypto。一旦完成這一行政程序並部署平台，其零售客戶將能完全數位化地投資加密貨幣，無需將資金轉移到外部平台。

這一階段性流程反映了MiCA如何建立一個既能保護消費者，又能促進創新的監管架構。這不是一個「全然接受」的態度，而是在明確且受監督條件下的「條件性同意」。

對歐洲加密貨幣未來的意義

DZ Bank的案例不僅是一則德國企業新聞，更是加密貨幣市場從無序投機向負責任的機構整合演變的象徵。有了MiCA提供的監管框架，整個歐洲的傳統銀行將開始將數位資產作為標準服務提供，而非實驗。未來幾個月，將揭示其他大型歐洲銀行是否也會跟隨DZ Bank的腳步，加快在零售領域的加密貨幣普及。