阿里巴巴的 VelaFi 投資引起關注的拉丁美洲比索匯率支付創新

法定貨幣與加密貨幣的界線逐漸模糊的穩定幣支付基礎設施正受到新的關注。以解決拉丁美洲比索匯率波動問題為目標而誕生的VelaFi，於1月12日完成了2000萬美元規模的B輪融資。

VelaFi的投資規模與意義

此次融資後，VelaFi的累計募資金額已突破4000萬美元。B輪由XVC與Ikuyo主導，並且值得注意的是，阿里巴巴的投資子公司Alibaba Investment也參與其中。此外，Planetree與現有投資者BAI Capital也共同參與了本輪融資。

這樣的投資規模與頂尖投資者的參與，展現了以穩定幣為基礎的國際支付服務被視為多大的市場機會。尤其是在發展中國家的貨幣波動性與匯款成本是重大挑戰的情況下，像VelaFi這樣的解決方案受到矚目。

VelaFi的身份：由誰創建與如何成長

VelaFi是Galactic Holdings的子公司，由中國創業團隊為核心。共同創始人兼CEO Maggie Wu同時也是知名風險投資公司Krypital Group的創始人。

Galactic Holdings擁有加密貨幣錢包TruBit、交易平台TruBit Pro，以及企業國際支付解決方案TruBit Business。到2025年，企業業務部門將轉型為VelaFi品牌，正式推出。

目前，VelaFi以拉丁美洲為基地，正擴展至美國與亞洲市場。官方公告稱，已經為數百家企業客戶提供服務，並處理數十億美元的支付交易量。

跨境支付的核心問題：比索匯率與國際匯款

拉丁美洲的國際交易面臨多重挑戰。墨西哥比索、巴西雷亞爾、哥倫比亞比索等貨幣的匯率波動難以預測，傳統的國際匯款方式則存在高手續費與慢速處理的問題。

例如，墨西哥出口商向巴西供應商付款時，傳統方式需經過多家中介銀行，耗時數天，且還要承擔比索-雷亞爾匯率波動帶來的損失風險。VelaFi的穩定幣解決方案則大幅降低了這些低效率。

為何阿里巴巴投資VelaFi：新興市場的支付優化

阿里巴巴是全球最大規模的B2B與B2C電子商務平台之一。它深知國際交易中高額手續費、長時間的支付週期與匯率波動的根本問題。

VelaFi提供的穩定幣基礎架構能實現即時且低成本的國際支付。特別是VelaFi以拉丁美洲為重點的業務拓展，正好符合阿里巴巴旗下的AliExpress與國際站點的主要成長區域。

此次投資使阿里巴巴能利用穩定幣技術，開啟在新興市場內優化本地支付與商戶結算的路徑。

VelaFi的三大核心服務模型

法定貨幣進出通道（On-Ramp & Off-Ramp）

VelaFi最基本的服務，專注於解決法定貨幣與穩定幣之間自由兌換的長久問題。

進入（存款）：企業的最終用戶以當地法定貨幣（如墨西哥比索）付款，企業則收到等值的穩定幣（如USDT、USDC）或比特幣等資產。

退出（提款）：企業將穩定幣匯款至VelaFi，VelaFi再透過當地銀行網絡，將資金以當地法定貨幣存入用戶帳戶。

全球支付與國際資金轉移

VelaFi的另一核心服務是提供“法定貨幣A到法定貨幣B”的直接支付路徑。例如，墨西哥公司向巴西供應商付款，過去需經過繁瑣的中介銀行流程，現在只需用比索支付，對方即可直接收到雷亞爾。

VelaFi在傳統銀行系統之上，扮演一個“支付加速器”的角色。

與本地支付系統的整合

VelaFi的最大競爭優勢在於與拉丁美洲主要即時支付系統的深度整合。已連接墨西哥的電子支付系統SPEI、巴西的即時支付系統PIX，以及哥倫比亞的支付系統PSE。

透過將這些本地支付基礎設施與穩定幣流動性相結合，VelaFi開啟了讓加密貨幣不僅僅是區塊鏈上的資產，而是真正用於跨境電子商務、外包與國際貿易的實現之路。

透過合規建立信任

VelaFi專注於B2B市場，所有企業客戶都必須經過嚴格的KYC（客戶認證）與KYB（企業認證）驗證程序，才能使用服務。這展現了VelaFi在確保合規的同時，也在建立市場信任的策略。

未來展望：用穩定幣解決新興市場的比索匯率問題

VelaFi的成功不僅在於技術創新，更在於解決拉丁美洲等新興市場的現實金融問題。比索匯率的波動、國際匯款的高成本與慢速支付，曾經限制了電子商務與國際貿易的發展，而VelaFi等服務有望改變這一局面。

阿里巴巴等全球電子商務巨頭的投資，代表這些變革已不再只是技術層面的討論，而是轉化為實實在在的商業價值。