鯨魚再出手:1億美元ETH提幣,Aave借貸套利大戲繼續上演

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【比推】一條有趣的鏈上數據。某頭部鯨魚最近從幣安大額提取了32395枚ETH,價值超1億美元。這哥們兒之前借了4500萬美元的USDT去抄底stETH,現在的操作看起來像是在布局下一步。

從數據來看,鯨魚很可能是想把這批ETH存進Aave這類借貸協議,然後繼續借USDT出來買stETH。無非就是在玩槓桿,賭定stETH和ETH之間的套利空間。只要幣價不大幅跳水,借貸利息和套利差就能覆蓋成本。當然,這種操作風險也不小——如果市場突然反向,清算風險會瞬間來臨。

這類鯨魚行為其實反映了目前市場上一些玩家對以太坊生態的看法:staking衍生品有套利機會,值得用槓桿去深入布局。

ETH0.34%
AAVE-2.14%
STETH0.5%
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MEVSandwichVictimvip
· 01-22 08:00
這套路我太熟了,又是借貸-套利-清算的老三角。不過得說,這條鯨魚膽子確實大,1億美元的ETH質押換USDT再去買stETH,就是賭二者差價不會瞬間崩塌。關鍵是Aave的清算線他敢壓多低,這才是真正的生死線。
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degenonymousvip
· 01-21 17:54
這套路我見過太多次了,槓桿堆得越高收益看著越香,但清算那一刻就是噩夢。鯨魚敢這樣玩無非是因為資金量大抗風險,咱們散戶學這招就等於自殺。stETH套利空間確實存在,但借貸成本持續上升,真的還划算嗎?
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止损艺术家vip
· 01-19 08:35
這波操作確實凶悍,但我覺得風險被輕描淡寫了。1億美元的ETH + 4500萬USDT槓桿,只要LTV稍微波動就容易觸發清算,借貸利息吃掉一半套利空間是常態。鯨魚有體量硬度沒錯,但stETH-ETH差價本來就是個偽機會,流動性差才是坑。這哥們兒要是一不留神就成別人的清算盛宴了。
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NotFinancialAdvice1vip
· 01-19 08:33
這套路我見過太多次了,鯨魚這手確實精。不過我更關心的是,這1億美元一旦進Aave,流動性和借貸利率會怎麼動?清算線的壓力是不是被低估了
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ApeDegenvip
· 01-19 08:30
鯨魚這波操作確實狠,但我覺得風險被低估了。stETH套利看起來穩,實際上流動性風險和清算壓力才是殺手鐧,一旦借貸利率波動或者staking收益下跌,槓桿就會反噬。
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NervousFingersvip
· 01-19 08:22
看這波操作確實精妙,但風險被低估了。槓桿套利看似穩定,實際就是在刀口舔血。1億美元頭寸一旦觸發清算,市場反向那一刻根本反應不過來。Aave最近借貸利率波動這麼大,誰能保證後續成本覆蓋得住?我覺得這哥們兒膽子真大。
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digital_archaeologistvip
· 01-19 08:11
鯨魚這波操作確實狠,但我覺得關鍵風險點沒說透——Aave的清算價格一旦觸發,32395個ETH砸盤的殺傷力會有多大,這才是真正的黑天鵝。
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