中國查稅升級！9400 億資金外流被盯上，3 月欠稅公開曝光

中國加大力度對未申報海外資產征稅，彌補預算赤字。大數據追查要求自行申報 2022 至 2024 年離岸收入。2025 年前 11 個月熱錢外流 9,400 億美元。3 月起未補繳者將通過媒體公開曝光。普華永道稱諮詢量增四倍，AI 技術使追稅更精準。

大數據追稅的天羅地網與自行申報陷阱

中國正加大力度對其公民大量未申報的海外資產征稅，試圖彌補不斷擴大的預算赤字。這張「天羅地網」動用了從北京到深圳等地地方政府的「大數據」手段來追查違法者。他們要求越來越廣泛的人群自行申報 2022 年至 2024 年的任何離岸收入。此舉引發了大量民眾尋求稅務籌劃與財富管理建議，也讓不少人對到底該坦白多少感到焦慮不安。

在北京一家科技公司工作的湯姆（Tom）去年 8 月接到當地稅務人員的聯系。但令他意外的是，對方要求他自行計算應繳稅額：對資本利得和股息按 20% 的稅率計征，並加收滯納金。最終，他繳納了超過 10 萬元人民幣（約 1.4 萬美元），並把此前停放在香港股票中的 200 萬元人民幣通過更「正規」的渠道轉回。但他仍在琢磨，自己持有的近 30 萬美元美股資產該如何處理。湯姆說：「這簡直太荒誕了。他們根本不知道應該是多少。」

這種「自行申報」模式將舉證責任完全轉嫁給納稅人。據知情人士稱，自行申報作為較為溫和、替代正式稽查的方式，過去通常更多用於企業，而非存在合規問題的個人。它一般以行政指令的形式下達，起到督促整改、發出合規警示的作用。相比之下，美國則鼓勵納稅人對任何不合規行為進行自願披露，以降低遭遇刑事指控的風險。

杭州的一名自由職業投資者傑夫（Jeff）表示，去年當他收到稅務機關的通知時，他已有心理準備。此前，他在上海的朋友就已經接到過聯系。這位 40 歲的投資者也自行核算了應繳稅款，並就美股股息以及離岸存款利息繳納了約 2 萬元人民幣。儘管當局仍在努力厘清海外持倉的規模範圍，但他並不幻想他們的手段不會變得更精準。傑夫說：「如果說他們去年手裏的工具還只是一把鈍刀，那麼今年它已經變成了一把磨快的利刃。」

大數據查稅的三大追蹤手段

CRS 信息共享：2018 年加入共同申報準則，全球金融機構自動交換賬戶信息

跨境資金流監控：銀行轉賬、支付寶、微信等渠道的跨境交易全面追蹤

AI 數據比對：房產、車輛、子女教育支出與申報收入的邏輯比對

據彭博社看到的一份文件顯示，投資者如今被要求詳細申報其海外收入和金融投資情況，計算其在 2022 年至 2024 年期間少繳的稅款，並承諾對提交給稅務機關的自行申報內容承擔法律責任。未按時補繳者將在 3 月面臨更大壓力：一項新規將正式生效，允許有關部門通過媒體等公開渠道曝光欠稅人員。

3 月公開曝光的社會壓力與追溯風險

未按時補繳情款者將在 3 月面臨更大壓力：一項新規將正式生效，允許有關部門通過媒體等公開渠道曝光欠稅人員。這種「社會性死亡」的威脅在中國社會具有極強的威懾力。一旦姓名和欠稅金額被公開，不僅影響個人聲譽，還可能影響職業發展、子女教育、商業合作等各個方面。

海外投資的規模很難計算。彭博行業研究編制的一項指數顯示，僅在 2025 年前 11 個月，所謂「熱錢」外流規模就估計達到 9,400 億美元。這一趨勢有望成為自 2006 年開始統計以來年度外流規模第二大的年份。這個龐大的數字背後，有多少是合法投資、多少是資產轉移、多少涉及逃稅，目前難以精確統計。

這場追稅行動已取得一定初步成效。官方數據顯示，在去年前 11 個月，中國個人所得稅收入較 2024 年增長 11.5%，達到創紀錄的 1.47 萬億元人民幣。但在土地出讓收入大幅下滑持續拖累國庫之際，前 11 個月的廣義財政收入同比下降 0.2%。這種財政壓力，再加上遏制地方政府債務的需要，促使近期財政對經濟的支持力度有所退卻。

普華永道咨詢（深圳）有限公司上海辦公室合夥人 Jane Cheung 表示：「要追蹤並逐一提醒每一個應稅個人，需要投入大量資源，所以過去幾乎是不可能完成的任務。但現在借助人工智能等技術的賦能，稅務機關獲取相關信息並向個人發送提示要容易得多。因此，這將會成為一種長期趨勢。」

Cheung 表示，與往年相比，她所在部門近幾個月來自高淨值人士的月度諮詢量增加了四倍。就她個人而言，幾乎每天都有新客戶上門；為應對咨詢激增，她也延長了工作時間。香港木星家族辦公室創始人 Alan Jia 也表示，過去幾個月他看到諮詢量持續上升。他說：「很多客戶都很困惑、也很緊張，因為他們完全不知道自己該繳多少稅、以及該如何補救。」

如今，問題在於中國是否也會追溯到 2018 年——那一年中國加入了共同申報準則（CRS），這是一個旨在防止逃稅的全球信息共享體系。若追溯至 2018 年，意味著過去 8 年的所有海外資產收益都可能被追稅，這將是一個天文數字。