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止盈止損單完全指南:現貨交易必學的風險管理工具

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做現貨交易,最怕的就是賺到一半又虧回去,或者小虧變大虧。這時候就需要**止盈單(TP)止損單(SL)**來幫你。說白了,一個是「我賺夠了就跑」,一個是「虧不過這條線」。

止盈止損單 vs 其他單類型

乍一看,TP/SL單、OCO單、條件單好像都差不多,但資金占用方式完全不同:

單類型 資金占用時機
TP/SL單 下單瞬間就占用資金
OCO單 只占用一邊的保證金(兩個條件互相抵消)
條件單 啟動價到達前資金不占用,啟動後才占用

這個區別很關鍵。如果你資金緊張,條件單會更靈活。

TP/SL單怎麼用?兩種方式

方式一:直接設定TP/SL單

你可以獨立設定一個TP或SL單,包括啟動價、下單價和數量。一旦價格觸及啟動價,系統會自動執行限價單或市價單。

關鍵細節

  • 市價單觸發後秒成交,但你吃不到最優價格
  • 限價單觸發後進入訂單簿排隊,可能卡住不動

三個常見場景

場景1:BTC從20000U跌到19000U時直接賣出(止損市價單)

  • 啟動價:19000U
  • 觸發後立即按市場最優價賣出
  • 速度快,但價格可能滑點

場景2:BTC從20000U漲到21000U時下單21000U買入(止盈限價單)

  • 啟動價:21000U
  • 觸發後下21000U的買單進訂單簿
  • 等價格再跌到21000U才成交

場景3:BTC衝到21000U時下單21000U賣出(止盈限價單)

  • 啟動價:21000U
  • 如果此時市面買價是21050U,你的21000U單會直接以21050U成交(更優價格)
  • 如果價格跌穿21000U,單子就在訂單簿排隊等待

方式二:買單+預設TP/SL(組合單)

這種用法更高招——你下一個限價買單,同時預設好止盈單和止損單,一旦買單成交,TP和SL自動啟動。這就是OCO單的邏輯:兩個單互相制約,只要其中一個觸發,另一個立即取消。

實戰例子

交易員A的操作:

  • 下40000U的1BTC買單
  • 預設止盈:價格到50000U時下50500U的賣單
  • 預設止損:價格到30000U時市價賣出

結果

  • 如果BTC漲到50000U → 止盈單觸發,按50500U賣出,止損單自動取消
  • 如果BTC跌到30000U → 止損單觸發,市價賣出止血,止盈單自動取消

必須知道的坑

⚠️ 限價單可能執行不了:啟動後不代表一定成交,要看訂單簿流動性。如果價格反向竄動太快,你的限價單可能賣不出去。

⚠️ 資金占用:TP/SL單下單時就占用資金,不像條件單那樣等啟動再占用。

⚠️ 價格限制:系統對TP/SL的價格偏離度有限制(比如不能超過啟動價的±3%),防止穿刺單。

⚠️ 最小單量:成交後如果剩餘金額不夠最小交易額,TP/SL可能無法執行。


總結:TP/SL是風險管理的必修課。市價單快但貴,限價單便宜但可能卡殼。實盤中常用的是買單+TP/SL組合,一步到位鎖定風險。

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