NVIDIA的AI主導地位和Web3潛力：五年展望

關鍵點

• NVIDIA 在 GPU 市場建立了強大的地位，具有在 Web3 技術中的潛在應用。
• 人工智能基礎設施市場預計在未來五年內顯著增長，包括與Web3相關的需求。
• NVIDIA 在人工智能訓練和推理機會方面具備良好的優勢，並可能擴展到區塊鏈和去中心化網路。

NVIDIA：一個人工智能和潛在的Web3強國

NVIDIA的市場領導地位不僅體現在其強大的芯片設計上，還體現在其培養的生態系統中。NVIDIA最初專注於視頻遊戲圖形的GPU，隨後通過開發CUDA這一軟件平台擴展了其影響力，使其芯片能夠被編程用於多種應用，包括潛在的Web3使用案例。

公司的戰略決策在學術和研究環境中推廣CUDA，爲其當前的人工智能主導地位奠定了基礎。這種方法培養了一代以NVIDIA技術爲基礎的開發者，大多數人工智能軟件代碼都是使用CUDA編寫的。隨着人工智能獲得主流關注，CUDA爲人工智能任務優化的廣泛庫和工具爲競爭對手創造了顯著的進入壁壘。

NVIDIA在創建全面的AI解決方案方面的遠見卓識體現在其開發的NVLink，這是一種專有的互連系統，允許多個GPU作爲一個單元運行。這種能力對於訓練大規模AI模型至關重要，並可能在未來支持復雜的去中心化網路。2020年收購Mellanox進一步增強了NVIDIA的數據中心網路能力，使得公司能夠提供能夠適應Web3基礎設施需求的端到端AI解決方案。

市場增長與Web3潛力

人工智能基礎設施市場，包括潛在的Web3應用，預計將在未來幾年從大約$600 億美元擴展到多達$4 萬億美元。雲計算提供商正在迅速增加產能，而對推理芯片的需求剛剛開始激增。NVIDIA在訓練和推理需求方面都處於有利位置，有可能在區塊鏈技術和智能合約處理方面應用。

雖然NVIDIA在訓練領域的主導地位已經確立，但推理市場既帶來了機遇，也帶來了挑戰。這個領域可能會看到來自定制芯片設計和競爭對手如先進微設備的競爭加劇。然而，NVIDIA的技術領先和軟件生態系統提供了強大的競爭優勢，這種優勢延伸到潛在的Web3應用程序。

財務預測和Web3考慮事項

基於NVIDIA暗示的50%復合年增長率(CAGR)，以下是考慮到可能的Web3影響的潛在收入和收益增長的預測：

| 指標 | 財年 2027 | 財年 2028 | 財年 2029 | 財年 2030 | 財年 2031 | |--------|---------|---------|---------|---------|---------| | 收入 | $310 億 | $464 億 | $697 億 | $941 億 | $1.18萬億 | | 毛利潤 | $226 億 | $339 億 | $509 億 | $687 億 | $859 億 | | 調整後的運營費用 | $27 億 | $36 億 | $47 億 | $61 億 | $80 億 | | 營業收入 | $199 億 | $303 億 | $462 億 | $626 億 | $779 億 | | 淨收入 | $169 億 | $258 億 | $392 億 | $532 億 | $662 億 | |每股收益 |6.90 美元 |10.51 美元 |16.01 美元 |21.71 美元 |27.01 美元 |

這些預測假設NVIDIA當前的增長軌跡和市場主導地位將持續，並可能從Web3和區塊鏈相關技術中獲得潛在收益。到2031財年，NVIDIA可能會產生超過$660 億美元的調整後收益，或$27 美元每股，基於當前的股本爲245億。

將20到25倍的市盈率應用於這些預測，暗示在五年內可能的股價區間爲(到)。這個前景考慮了NVIDIA在人工智能領域的強大地位以及向Web3技術的潛在擴展，同時承認長期市場預測中固有的不確定性。