爲什麼這兩只抗衰退的分紅王現在是個便宜貨

目前看市場,我被標準普爾500指數的平均股息收益率之低所震驚——僅有可憐的1.2%。即使是消費品股票的平均收益率也只有2.5%。這就是爲什麼我關注兩只我認爲目前價格相當劃算的絕對巨頭:可口可樂和寶潔。

這些不僅僅是任何的分紅股票——它們是連續增加分紅超過50年的分紅之王。讓我告訴你爲什麼我認爲你現在應該抓緊購買這些股票。

爲什麼我看好消費品

消費品的美在於它們的抗壓能力。想想看——上一次你因爲經濟下滑而停止購買牙膏或飲料是什麼時候?這些產品是生活必需品,價格相對低廉,消費者對品牌的忠誠度非常高。

在經濟衰退期間,你可能會減少奢侈品的消費,但在更換你最喜歡的日常必需品品牌時,你會三思而後行。這就是這些企業所享有的防御性護城河。

可口可樂和寶潔分別是全球第四和第三大消費品公司。它們並不相互競爭——可口可樂在飲料領域佔據主導地位,而寶潔在個人護理產品領域稱王——使它們成爲完美的互補投資以實現多樣化。

數據不會說謊

我真正感到興奮的是他們目前的價值主張。可口可樂的收益率超過3%,而寶潔大約提供2.8%——這兩者都顯著超過了更廣泛的市場。

但這裏有個重點:這兩家公司在多個估值指標上(如市銷率、市盈率和市淨率)的交易價格均低於它們五年的平均水平。它們並不是特別便宜,但老實說,這種水平的公司很少會打折出售。當它們以合理的價格交易時,聰明的投資者會迅速出手。

巴菲特方法

沃倫·巴菲特在伯克希爾·哈撒韋的投資組合中持有可口可樂數十年並非偶然。他以合理的價格購買優秀企業並長期持有的策略創造了巨大的財富。

我相信可口可樂和寶潔完全符合這個標準。今天看起來合理的價格在五年或十年後可能會顯得非常劃算,尤其是當你考慮到它們持續的股息增長時。

他們抗衰退的商業模型經受住了從大衰退到疫情的考驗,並且在這一切中持續增加股息。這是你可以拿到銀行去的他們商業韌性的確鑿證明。

雖然科技股因其波動性和增長潛力而佔據了所有頭條新聞,但這些穩定的消費品巨頭在今天的市場中提供了越來越稀缺的東西——可靠性與具有吸引力的收益率相結合。對於在不確定時期尋求收入和穩定的投資者來說,KO和PG在當前價格下值得認真考慮。

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