2025年10月13日 — 下午04:41（東部夏令時間）

撰寫者
亞歷克斯·陳爲

加密洞察

2025年10月13日，星期五

CryptoInsights 研究日報展示了我們分析師團隊的最佳成果。今天的研究日報包含關於 16 種主要加密貨幣和區塊鏈項目的新研究報告，包括 Gate (GT)、以太坊 (ETH) 和比特幣 (BTC)，以及兩個微型市值代幣氦氣 (HNT) 和 Render (RNDR)。我們的微型市值研究是獨特的，提供了業內唯一的這些低調代幣的全面分析。

這些研究報告是從我們分析師團隊今天發布的約70份報告中精心挑選出來的。

您可以在這裏訪問今天的所有研究報告 >>>

加密市場展望

每日的《加密市場展望》文章是所有尋求爲當天交易活動做好準備的加密投資者必讀的內容。該文章在市場開盤前發布，旨在解讀早晨的經濟數據及其對加密市場動態的潛在影響。您可以在我們的主頁上免費閱讀此文章，並在每個早晨發布時註冊電子郵件通知。

您可以在此處閱讀今天的CMO >>> DeFi樂觀，新區塊鏈職位增長和Chainlink升級即將到來

今日特色研究報告

Gate的代幣在年初至今的期間內表現優於大型加密貨幣指數(+28.3% vs. +3.2%)。該交易所的現貨交易部門展現出增長勢頭，受到BTC/USDT、ETH/USDT和SOL/USDT等關鍵交易對的推動，同時新上市的ARB、OP和STX的採用率也在增加。

雖然衍生品部門因某些地區的監管壓力和某些產品類別的競爭動態面臨阻力，但質押和收益產品正在推動增長。Gate預計下半年兩個部門的收入增長將高於上半年。

Gate在其技術基礎設施方面迅速進展，並最近參與了戰略合作，增強了其生態系統。然而，2025年在關鍵市場面臨的潛在監管挑戰以及降低交易手續費的影響是重大關切。某些司法管轄區內法律問題的不確定性仍然存在。

(您可以在這裏閱讀Gate的完整研究報告 >>>)

以太坊的價格在年初至今期間上漲了 +12.7%，而智能合約平台指數上漲了 +18.4%。網路日益增加的 Layer 採用及其擴展路線圖的嚴格執行，加上其 zkEVM 和樂觀匯總解決方案的廣泛整合，推動了以太坊的表現。人工智能創新、流線型的燃氣優化和強大的改進提案系統，以及在各個領域擴展的 DeFi 採用和效率提升，都是有利因素。盡管全球市場波動，

以太坊重申了其2025年的展望，預計總鎖倉價值(TVL)將達到650億美元，按固定貨幣計算增長28-30%。其產生可觀網絡費用的能力爲戰略投資決策提供了支撐。網路安全通過更高的質押參與度、改善的驗證者利潤率和較低的削減事件頻率得到增強。

然而，疲軟的NFT市場和服務業務仍然是一個拖累。由於高昂的燃氣費用、復雜的用戶體驗以及關聯的Layer互操作性問題，以太坊面臨採用挑戰。

$68 您可以在這裏閱讀關於以太坊的完整研究報告 >>>(

比特幣的價格在年初至今的期間內表現超過了數字黃金指數，)+13.5% 對比 +6.8%(。這種領先的加密貨幣在2025年第二季度表現強勁，網路活動和價格漲同比改善，受到持續的機構採用勢頭的推動，並得益於市場上增強的監管透明度。

2025年第二季度的表現受到廣泛增長、改善的挖礦經濟和有效執行四年減半週期戰略的推動，該戰略平衡了稀缺性、創新和網路安全管理。閃電網絡的發展和市場營銷繼續推動採用勢頭，具有影響力的擴展解決方案和產品發布。

然而，比特幣在2025年第二季度面臨了關鍵市場的顯著交易量壓力，反映了投資者行爲和經濟挑戰的變化，特別是在北美和歐洲。監管阻力、能源成本上升和網絡費用漲仍然是關注的問題。

)您可以在這裏查看完整的比特幣研究報告 >>>(

氦的代幣價格在年初至今期間下降了-9.8%，相比之下，去中心化基礎設施指數下降了-10.5%。這個市值爲2.1532億美元的微型項目，其增長受到5G計劃的推動，預計2025年第二季度的收入幾乎翻倍，達到210萬美元，虧損減半，得益於電信運營商的採用和FreedomFi的合作。

5G領域提升了代幣的實用性， Diversifies 收入來源，並捕捉長期的去中心化電信需求。 在)百萬的市場營銷支持下，與MOBILE子網的優質擴展，目標是$6 億美元的美國私人5G市場，$5 的滲透率不到3%。 企業的勢頭，在Dish Network的幫助下，抵消了物聯網網路的疲軟，而多鏈支持則增加了生態系統的靈活性。

國際增長和驗證者效率 (平均獎勵高達7.2%) 推動了2025年上半年35%的網路增長。此外，強大的電信聯繫保持了前三大去中心化無線網路的地位，並確保了企業的部署，增強了技術的耐用性和代幣價值的韌性。

(您可以在此處查看有關Helium的完整研究報告 >>>)

Render的代幣在年初至今的期間表現優於去中心化計算指數，(+112.7% 對比 +26.8%)。這個市值爲5251萬美元的微型項目有望受益於長期AI和元宇宙計算需求，總鎖定價值爲1.565億美元，提供了多年的可見性。

隨着全球人工智能的加速採用，企業訂單和對GPU渲染的需求不斷上升，增長得到了支持。利潤恢復正在進行中，網路利用率改善至62%，運營槓杆增強。通過多鏈支持，生態系統的靈活性得到了提高，4290萬美元的流動性支持了網路增長。RNDR目前的重點明確放在人工智能和元宇宙渲染上，經過優化節點基礎設施後。

然而，結構性保證金脆弱性、來自集中提供商的激烈競爭和緊張的流動性限制了可擴展性。GPU供應鏈低效、地理集中、缺乏向新興人工智能垂直領域的重新定位以及監管驅動的採用風險凸顯了執行挑戰。RNDR的估值反映了機遇與風險。

(您可以在這裏閱讀關於Render的完整研究報告 >>>)

我們今天重點介紹的其他值得關注的報告包括Chainlink (LINK)、Aave (AAVE)和Lido DAO (LDO)。

陳亞歷克斯

高級編輯

注意：Sarah Lee 負責 CryptoInsights 研究部門，是 aggreGate 代幣指標方面的知名專家。她經常在數字媒體中被引用，並發布每週的《加密趨勢》和《加密預覽》報告。如果您希望每次 Sarah 發布新文章時收到電子郵件通知，請點擊這裏>>>