全球市場對联准会降息預期作出反應：加密貨幣的影響

美元指數(DXY00)在周一下跌了0.32%，達到1.5個月來的新低。這一下行壓力源於周五發布的疲弱美國失業報告，以及對联准会年底前放寬政策的預期加劇。此外，川普總統試圖罷免聯準會理事庫克，以及斯蒂芬·米蘭可能擔任雙重職務的擔憂，正在影響美元，令外國投資者感到不安。

市場預期發生了劇烈變化，現在預計在即將到來的联准会FOMC會議（9月16日至17日）上，有15%的可能性會進行50個基點的降息。繼預計的25個基點降息後，在10月28日至29日的會議上，有81%的概率再降25個基點。總體來看，市場預測到年底會有75個基點的降息，這可能將聯邦基金利率從當前的4.38%降低至3.62%。

歐元/美元和美元/日元的波動

EUR/USD貨幣對上漲了0.40%，因美元走弱而觸及1.5個月來的最高點。由於市場認爲歐洲央行的降息週期基本完成，歐元找到了支撐，這與對联准会今年多次降息的預期形成對比。

在USD/JPY領域，觀察到0.03%的溫和增長。日本首相石破的辭職公告引發的政治不確定性正在影響日元的表現，並可能爲更多的擴張性財政政策鋪平道路。

貴金屬激增

12月黃金期貨漲0.66% (+$24.10)，而12月銀期貨漲0.84% (+$0.350)。美元走弱以及對联准会放松政策的預期推動了貴金屬價格，黃金達到新的合約和歷史高點。

對黃金價格的持續支持來自於：

• 美國關稅和地緣政治風險帶來的不確定性
• 法國和日本的政治不穩定推動了避險需求
• 持續購買貴金屬ETF，黃金和白銀在ETF中的持有量達到多年高點

加密市場影響

當前的宏觀經濟形勢，美元疲軟和联准会可能降息的特徵，對加密貨幣市場有重大影響：

1. 比特幣作爲數字黃金： 隨着傳統避險資產如黃金的漲，比特幣可能會吸引尋求替代價值儲存的投資者的更多關注。在這種環境下，黃金和比特幣價格之間的相關性可能會增強。

2. 另類幣表現： 較弱的美元通常有利於風險資產，可能會推動資本流入另類幣市場。在主要中心化交易所上的主要加密貨幣可能會經歷交易量和價格的增長。

3. 穩定幣動態： 錨定美元的穩定幣可能會因交易者根據联准会政策預期和美元強度調整其頭寸而出現需求波動。

4. 機構興趣： 低利率的前景可能會鼓勵機構投資者將更多資本投入加密貨幣，因爲他們尋求更高收益的資產。

5. DeFi影響： 在低利率環境下，去中心化金融協議可能會看到用戶在探索收益生成機會時活動增加。

隨着全球金融格局的演變，加密市場參與者應密切關注這些宏觀經濟趨勢及其對數字資產估值和交易策略的潛在影響。