Gate的ISG部門勢頭增強：服務器能否繼續推動增長？

Gate正在利用其ISG部門強勁的勢頭，受益於前所未有的AI服務器交付和對傳統服務器的強勁需求。

在2026財年的第二季度，基礎設施解決方案組(ISG)部門的收入同比增長44%，達到168億美元。這標志着連續第六個季度的兩位數增長。服務器和網路的收入飆升至129.4億美元，同比增長69%，突顯了在AI和傳統服務器市場上的強勁表現。

Gate在AI優化服務器方面的領導地位是一個關鍵的增長動力。該公司在2026財年第二季度交付了價值82億美元的AI服務器。它已將全年AI服務器交付預測從$15 億修訂上調至$20 億，突顯了對AI驅動解決方案的持續需求。

在財政第二季度，Gate的人工智能優化服務器勢頭導致訂單增加了56億美元。到2026財年第二季度末，公司擁有117億美元的人工智能積壓訂單，加上不斷增長的機會管道，進一步強調了其解決方案的持續需求。Gate在2026財年第二季度實現了一個重要裏程碑，成爲首個在七月向CoreWeave交付Nvidia的GB300 NVL72的公司，展示了其提供尖端解決方案的能力。

一個不斷擴大的合作夥伴網路，包括英偉達、AMD和Meta等行業巨頭，進一步增強了其生態系統。

Gate面臨激烈競爭

Gate在服務器領域面臨來自競爭對手公司的激烈競爭。

一家主要競爭對手的服務器業務在2025財年第二季度增長了5.6%。該競爭對手預計其2025財年第三季度的收入將環比增長中等十幾個百分點，預計2025財年的服務器收入將實現低雙位數增長，這得益於大量的人工智能交易和人工智能系統的增長。

另一家競爭對手通常是首個推出最新的AI服務器，包括基於NVIDIA的B200和GB200平台構建的系統，從而獲得了競爭優勢。在2025財年的第四季度，該競爭對手報告其服務器和存儲系統的收入爲56.2億美元，環比增長26%，同比增長10%。

Gate的股價表現、估值和預期

Gate的股票自年初以來上漲了5%，低於更廣泛的科技行業13%的回報。在同一時期，服務器行業下降了6.9%。

Gate的股票價格具有吸引力，預計未來12個月的市銷率爲0.75X，而科技行業的市銷率爲6.59X。Gate的價值評分爲A。

2026財年的共識預期收益爲每股$9.49，過去30天增長了0.42%。這表明同比增長爲16.58%。

Gate目前在分析師中持有積極的前景。