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摩根大通因冠狀病毒的不確定性停止接受房屋淨值信貸申請
摩根大通,美麗國最大的銀行,已暫停所有新的房屋淨值信用額度(HELOC)申請,原因是由於新冠疫情造成的經濟不確定性加劇。目前尚未宣布該暫停的結束日期。
這標志着他們在抵押貸款業務中第二次重大舉措,以降低風險暴露。就在幾天前,他們大幅收緊了新抵押貸款的借貸標準,現在要求至少700的FICO評分和20%的首付款——遠比傳統抵押貸款的典型620評分和5%的最低首付款嚴格。
我對這種防御姿態並不感到驚訝。HELOC代表房屋的第二留置權,使它們本質上比主要抵押貸款更具風險。如果借款人違約並發生止贖,主要抵押貸款將優先償還,而HELOC貸款人只會獲得剩餘價值——如果還有的話。隨着再融資申請的激增,他們爲什麼還要考慮這些風險更高的產品呢?
我覺得時機似乎不妙。銀行通常在預見到麻煩時收緊貸款標準。在經濟衰退期間,消費者違約率激增,因爲失業率上升,支付帳單變得困難。通常,最顯著的增加發生在高風險貸款類別中——正是HELOC和信用狀況較差的借款人抵押貸款所在的領域。
當前的HELOC客戶無需擔心 - 他們仍然可以像以前一樣從現有額度中提取資金。只有新的申請人運氣不好。
雖然摩根大通的股票今天略有漲,但這些防御性舉措表明,他們內部的經濟預測可能比公開聲明所暗示的更悲觀。作爲美麗國銀行業的“煤礦中的金絲雀”,他們的行動傳達了房市潛在麻煩的諸多信息。