黑莓2026財年第二季度：收益超出預期，收入攀升，股票飆升

黑莓有限公司報告了2026財年的第二季度強勁業績，非GAAP每股收益(EPS)達到4美分，超出公司預測和分析師預期。這標志着與去年同季度的解套EPS相比有了顯著改善。

該公司的季度總收入爲1.296億元，超出指導範圍，並顯示出同比3%的增長。安全通信部門被稱爲關鍵表現者，交出了超出預期的收入和盈利能力的結果，同時在關鍵指標上展示出改善。

展望2025財年，黑莓預計總收入將在$519 百萬到$541 百萬之間。公司預計其QNX部門將貢獻$256 百萬到$270 百萬，而安全通信預計將產生$239 百萬到$247 百萬。許可部門預計將爲總收入增加約$24 百萬。

由於季度業績令人鼓舞且前景樂觀，黑莓公司的股價在昨天的交易中上漲了約9%。在過去一年中，該公司的股票上漲了83.1%，超出了更廣泛的互聯網軟件行業35.6%的增長。

解剖黑莓第二季度業績

QNX業務部門報告收入爲6310萬美元，超出指導範圍的上限，反映出同比增長15.4%的強勁表現。在本季度，QNX通過與一家領先科技公司的合作在自動駕駛技術方面取得了重大進展。該部門還推出了QNX OS for Safety 8，旨在簡化安全關鍵嵌入式系統的開發和認證流程。

安全通信的收入同比下降9.9%，降至5990萬美元，但仍然超出了指導範圍。這歸因於UEM中客戶流失的減少以及來自臨時服務和SecuSUITE的積極貢獻。

本季度，黑莓公司獲得了幾項關鍵合同，包括與德國政府簽署的爲期五年的托管安全語音協議，以及與美國國務院的重大續約。還與多個美國政府機構和一個加拿大政府實體簽署了新合同。

許可收入達到660萬美元，超過了去年同期的數字和公司的指引，這得益於新的許可協議。

保證金表現與財務健康

黑莓的調整後毛利率提高至75%，高於去年同期的70.7%。QNX部門保持了83%的穩定毛利率，而安全通信則實現了同比增長至66%，盡管由於收入結構變化而出現了環比下降。

本季度的調整後EBITDA爲2590萬美元，較去年同期的1510萬美元顯著改善，遠高於公司的指引。

截至2025年8月31日，該公司的現金狀況依然強勁，擁有2.905億美金的現金和投資。黑莓在本季度通過股票回購計劃向股東返還$20 百萬。

展望未來：2026財年第三季度預測

在2026財年的第三季度，黑莓預計收入將在$132 百萬到$140 百萬之間。公司預計QNX貢獻$66 百萬到$70 百萬，安全通信產生$60 百萬到$64 百萬，授權大約增加$6 百萬。

非GAAP EPS預計在$2 到4美元之間，操作現金流預計在$10 百萬到$20 百萬之間。

隨着黑莓公司繼續在不斷發展的科技領域中導航，其在自動駕駛系統和安全通信解決方案方面的創新似乎正在產生積極成果。然而，投資者應保持對科技行業固有波動性的警覺，並在做出投資決策之前進行徹底的研究。