我一直在質疑我的SC投資 - VIG可能是更好的選擇

作爲一名注重收入的投資者，我越來越沮喪地看到我的SCHD持倉持續低於大盤表現。雖然許多股息愛好者贊揚這個ETF，但數字不會說謊——自2023年中以來，SCHD明顯落後於SPY和像JEPQ這樣的優質收入選項，即使考慮到其近4%的收益率。

這背後的低迷表現是什麼原因？SCHD 追蹤道瓊斯美國股息 100 指數，重倉消費品公司如艾爾特裏亞、能源巨頭如雪佛龍，以及工業科技公司如德州儀器。這些穩健但乏味的持股在我們這個癡迷於人工智能的市場時代，顯然未能吸引投資者的熱情。

與此同時，JEPQ持有納斯達克100指數的股票，包括英偉達、微軟和博通，同時通過備兌看漲期權產生可觀的收益。它的收益率高達14.5%，提供了增長潛力和即時收入。類似地，SPY提供了廣泛的市場曝光，並有顯著的科技代表。

但在完全放棄SCHD之前，我應該考慮可能發生的變化。當前市場波動劇烈、波動性較高以及利率上升的環境對股息股票不利，而對期權寫作策略則更爲有利。如果利率下降或市場波動平穩，股息股票可能會重新受到青睞，而備兌看漲策略的效果則會減弱。

話雖如此，有一個引人注目的折中方案：先鋒股息增長ETF (VIG)。與SCHD不同，VIG特別避免那些通常表現不佳的高收益股票，而是專注於股息增長潛力。盡管其收益率爲1.7%，但VIG最近的表現明顯優於SCHD，並與JEPQ的回報保持了相對接近。

這一表現差距突顯了一個重要的區別——高收益往往以犧牲增長爲代價。VIG的做法是優先考慮股息增長而不是當前收益，這在提供收入的同時，已被證明在實現總回報方面更爲有效。

我了解到，適當的多元化意味着接受一些持倉將始終滯後。但是，當一個頭寸在各種市場條件下持續表現不佳時，值得質疑是否有更好的替代方案。對於尋求收入和增長的分紅投資者來說，VIG 可能是比 SCHD 更明智的選擇。